Lần đầu tiên sau nhiều tuần, vàng bắt đầu hấp dẫn trở lại. Nếu bạn yêu thích vàng ở mức giá trên 2 nghìn đô la thì hiện tại nó đang được bán ở mức gần 1,8 nghìn đô la. Nhưng liệu nó có tìm được người mua hay không mới là câu hỏi quan trọng? Mức giảm mạnh $130 (6,7%) trong vài tuần (từ mức cao nhất ngày 21 tháng 9) có nghĩa là giá vàng về mặt kỹ thuật đã bị bán quá mức và có khả năng là do sự phục hồi ngắn hạn từ các mức hỗ trợ dài hạn này cấp độ. Lợi suất trái phiếu giảm mạnh vào thứ Tư và đợt bán tháo giá oil lớn hơn trong tuần này (gây giảm phát).
Triển vọng dài hạn của vàng thì sao?
Không có nghi ngờ gì về triển vọng tăng giá dài hạn của vàng. Căn cứ vào mức độ lạm phát đã khiến các đồng tiền pháp định mất giá hơn nữa kể từ đầu năm. Vàng có đợt tăng giá lớn gần đây nhất, dù sao thì kim loại này cũng sẽ tỏa sáng rực rỡ hơn nếu nó thực sự là một biện pháp phòng ngừa lạm phát hiệu quả.
Do giá trái phiếu chính phủ giảm mạnh, nâng lợi suất lên mức cao nhất trong nhiều năm và do đó làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ hàng hóa không chịu lãi. Nhưng phần lớn việc định giá lại lãi suất theo hướng quyết liệt của Fed hiện đã được thực hiện, có nghĩa là nhược điểm của trái phiếu và nói rộng ra là vàng sẽ bị hạn chế trong thời gian tới. Điều đó không có nghĩa là vàng nhất thiết sẽ sớm tìm thấy đáy. Nhưng đồng thời, tôi tin rằng chúng ta cũng không còn quá xa nữa. Vì vậy, hãy chú ý đến các tín hiệu tăng giá mới xuất hiện từ đây trở đi.
Vào thứ Tư, chúng ta đã chứng kiến lợi suất trái phiếu giảm mạnh và điều đó khiến đồng đô la suy yếu.
Nếu bảng lương tư nhân ADP tin cậy (sự thật là chúng không đáng tin cậy lắm), việc làm cuối cùng cũng hạ nhiệt, giúp giảm bớt áp lực lạm phát hơn nữa. Giá dầu giảm mạnh 5% mà chúng ta đã thấy vào thứ Tư và mức giảm thêm 2% tính đến thời điểm hiện tại cũng sẽ làm giảm rủi ro lạm phát. Vì vậy, hãy theo dõi lợi suất trái phiếu để xem liệu thứ Tư có đánh dấu đỉnh hay chỉ là điểm dừng tạm thời trước khi chuyển sang mức 5%. Sự kiện vĩ mô chính của tuần này trên lịch kinh tế Hoa Kỳ là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Dự kiến sẽ có nhiều biến động vào thời điểm các con số được công bố. Những nhà đầu cơ vàng sẽ muốn thấy số liệu việc làm yếu hơn và quan trọng hơn là mức tăng lương yếu hơn.
Phân tích kỹ thuật vàng: Các mức quan trọng cần theo dõi
Điều thú vị là vàng hiện đã quay trở lại khu vực khoảng $1805 đến $1820, nơi vàng đã phục hồi trở lại trong vài tháng đầu năm.
Chúng ta có thể chứng kiến sự phục hồi tạm thời, sau đó là nhiều khoản lỗ hơn trước khi giá Vàng chạm đáy. Bạn không cần phải xem xét bất kỳ chỉ báo động lượng kỹ thuật nào như RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) để tìm hiểu xem vàng có bị bán quá mức hay không. Nhưng nếu cần, bạn sẽ nhận thấy rằng chỉ số RSI chưa hề ở mức 'bán quá mức' này kể từ tháng 9 năm 2022, khi vàng chạm đáy ở mức 1615 USD.
Sau khi giảm quá nhanh trong những ngày gần đây, ngay cả phe bán giờ đây cũng có thể mong đợi chứng kiến sự phục hồi quá bán. Vì vậy, việc chốt lời từ phe bán có thể kích hoạt ít nhất một động thái tạm thời cao hơn.
Đối với tôi, để chuyển sang xu hướng tăng giá vàng rõ ràng, bây giờ chúng ta cần thấy một cây nến đảo chiều tăng giá vững chắc trên khung thời gian hàng ngày và điều này cần được hỗ trợ bởi bằng chứng bổ sung cho thấy lợi suất đã đạt đỉnh.