Người Mỹ “đặt cược” lớn chưa từng có vào chứng khoán
- Chỉ số đồng đô la Mỹ phục hồi sau những nhận xét thận trọng của ông Powell, nhưng xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên.
- USD/JPY đang củng cố, báo hiệu khả năng có động thái định hướng khi Fed cắt giảm lãi suất xung đột với việc BoJ tăng lãi suất.
- Kháng cự quan trọng của USD nằm giữa 97,60 và 97,80, cần xác nhận để duy trì đà tăng.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn.
Đồng đô la Mỹ đã phục hồi sau những nhận xét mới nhất của ông Powell đã làm dấy lên một số bất ổn về triển vọng lãi suất, mặc dù với việc Fed đang chuyển hướng, vẫn chưa rõ liệu đồng bạc xanh có tiếp tục đà tăng từ đây hay không.
Tôi có những nghi ngờ riêng và vẫn kỳ vọng chỉ số đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục giảm, mặc dù chúng ta có lẽ sẽ cần thấy sự suy yếu liên tục trong việc làm để Fed thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất mà thị trường đang hướng đến trước cuối năm 2025.
Trong số các cặp tiền tệ đô la Mỹ, USD/JPY là một cặp cần theo dõi, vì nó không thực sự biến động nhiều so với tất cả các cặp tiền chính khác, ngụ ý rằng một động thái lớn có thể sắp diễn ra. Với việc BoJ có khả năng tăng lãi suất thêm, chúng ta có thể sẽ thấy sự sụt giảm của USD/JPY sớm, mặc dù cho đến nay vẫn chưa có dấu hiệu kỹ thuật nào về điều đó.
Ông Powell nhắc lại cảnh báo về con đường không rủi ro
Sau đợt cắt giảm lãi suất của Fed tuần trước, chỉ số đồng đô la Mỹ đã phục hồi sau khi ông Powell đặt ra nghi ngờ về dự báo cắt giảm lãi suất của FOMC. Ông tiếp tục phát biểu vào cuối ngày thứ Ba, không đưa ra gợi ý mới nào về việc liệu ông có thể ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Fed vào tháng 10 hay không. Ông nói:
"Rủi ro lạm phát ngắn hạn nghiêng về phía tăng và rủi ro việc làm nghiêng về phía giảm - một tình huống đầy thách thức."
Các phát biểu từ Fed sẽ tiếp tục tạo ra các bài báo nóng hổi. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly sẽ phát biểu vào cuối ngày hôm nay. Đây là một ngày khá nhẹ cho lịch kinh tế. Số liệu xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào ngày mai và chỉ số lõi PCE vào thứ Sáu.
Trước khi xem xét biểu đồ USD/JPY, hãy nhanh chóng thảo luận về các mức trên biểu đồ chỉ số đô la Mỹ, vẫn đang trong xu hướng giảm, bất chấp đợt phục hồi gần đây.
Chỉ số đô la Mỹ đang kiểm tra đường xu hướng
Chỉ số đô la Mỹ đã tăng sau quyết định lãi suất của FOMC tuần trước, nhưng đà tăng hiện đang chạm vào kháng cự ở khoảng 97,60-80. Tại đây, đường trung bình động hàm mũ 21 ngày gặp hỗ trợ trước đó và phía dưới của đường xu hướng giảm. Với sự hội tụ của các yếu tố kỹ thuật quan trọng này, đây là khu vực kháng cự quan trọng cần theo dõi. Một đợt bứt phá rõ ràng trên mức này sẽ làm hài lòng các nhà đầu tư lạc quan về đồng đô la Mỹ, ít nhất là trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, bức tranh rộng hơn vẫn phản ánh một chuỗi đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, phù hợp với xu hướng điều chỉnh. Sự phục hồi mà chúng ta thấy bắt đầu sau khi chỉ số giảm xuống dưới mức đáy tháng 7 là 96,37, quét hết thanh khoản trước khi tăng trở lại.
Liệu điều này có chứng tỏ là một đáy bền vững, có lẽ là một đáy kép, hoặc thậm chí là một sự phá vỡ giả, vẫn còn phải xem. Hiện tại, thị trường cần xác nhận tăng mạnh hơn để thuyết phục các nhà giao dịch rằng đây không chỉ là sự tạm nghỉ ngắn hạn. Tôi chưa bị thuyết phục, vì vậy đây là trường hợp theo dõi xem tuần này phát triển như thế nào.
Hãy chú ý đến USD/JPY
Sau vài tháng khá yên tĩnh, biểu đồ USD/JPY đang định hình trở nên khá thú vị. Ngân hàng Nhật Bản đã đưa ra một thông điệp hơi quyết liệt vào tuần trước, ám chỉ rằng có thể sẽ có thêm đợt tăng lãi suất. Điều đó xảy ra đúng lúc Cục Dự trữ Liên bang đang cắt giảm lãi suất trở lại, một sự khác biệt mà về lý thuyết, sẽ tạo áp lực giảm lên cặp USD/JPY. Tuy nhiên, diễn biến giá vẫn chưa phản ánh điều này. Chưa phải bây giờ. Nhưng liệu điều đó sắp thay đổi?
Chuyển sang biểu đồ USD/JPY, và trên khung thời gian tuần, chúng ta có thể thấy cặp tiền này đã tạo ra một chuỗi nến doji không rõ ràng trong những tuần gần đây - một tín hiệu cổ điển cho thấy thị trường đang co lại trước một động thái định hướng lớn hơn.
Yếu tố cơ bản nào sẽ kích hoạt điều đó vẫn chưa rõ, nhưng với đồng đô la Mỹ là một trong những đồng tiền yếu nhất trong những tháng gần đây, đơn giản có thể là sự luân chuyển sang đồng yên trước khả năng tăng lãi suất một hoặc hai lần từ BoJ trong những tháng tới.
Các mức cần theo dõi của USD/JPY
USD/JPY tiếp tục vật lộn với vùng kháng cự lớn giữa 148,65 và 150,00. Vùng này, từng là nền tảng mạnh vào tháng 12 và một lần nữa vào đầu năm nay, đã được kiểm tra lại nhiều lần kể từ khi nó phá vỡ. Cho đến nay, chúng ta chưa có một đợt phá vỡ thuyết phục trở lại trên mức đó để nghiêng cán cân có lợi cho phe tăng một lần nữa.
Vì vậy, phe bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát về mặt kỹ thuật, và nhóm giao dịch này đã được khuyến khích bởi sự xuất hiện của một nến búa ngược ở những mức cao đó được hình thành vào cuối tháng 7. Tuy nhiên, đáng thất vọng cho phe giảm, diễn biến tiếp theo đã vắng mặt một cách rõ ràng. Giá chỉ đơn giản là dao động sang ngang.
Câu hỏi bây giờ là liệu xu hướng bồ câu của Fed có thể cuối cùng làm nghiêng cán cân xuống thấp hơn không. Nếu vậy, phe gấu UJ có thể ban đầu nhắm vào thanh khoản còn lại dưới mức thấp của tuần trước là 145,48, với cặp tiền hiện đang kiểm tra vùng trên mức cao của phạm vi tuần trước ở 148,28.
Trên biểu đồ ngày, chúng ta có thể thấy đường trung bình động 200 ngày đang làm tốt nhiệm vụ giới hạn các đợt tăng, củng cố tầm quan trọng của hành lang kháng cự 148,65-150 mà chúng ta đã thảo luận khi xem xét khung thời gian hàng tuần. Với đường trung bình động dài hạn này đang hướng xuống, xu hướng rộng hơn đang bắt đầu nghiêng về phía giảm.
Tuy nhiên, sự xác nhận sẽ chỉ đến khi thị trường có thể phá vỡ một số mức hỗ trợ quan trọng hiện tại. Mức đầu tiên là tại 147,00. Dưới đó, một đường xu hướng giảm cung cấp hỗ trợ ở khoảng 146,00, và nếu mức đó bị phá vỡ, 145,00 trở thành mục tiêu logic tiếp theo.
****
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán được quản lý bởi AI, được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.