USD lao dốc, Euro hưởng lợi: Người mua bắt đáy đang kiểm soát cuộc chơi

• EUR/USD vẫn duy trì xu hướng tăng bất chấp việc Pháp bị hạ xếp hạng tín nhiệm và bất ổn chính trị.
• Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, không phải sức mạnh của đồng euro, là động lực chính cho đà tăng gần đây.
• Quyết định của FOMC trong tuần này nắm giữ chìa khóa cho động thái lớn tiếp theo.
• Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch thiết thực để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn.

Điều gì không đánh gục bạn sẽ làm bạn mạnh mẽ hơn. Đó là cảm nhận của tôi về euro, đồng tiền liên tục vượt qua những biến động chính trị ở Pháp, cho thấy các nhà đầu tư không lo ngại về việc những biến động này sẽ lan sang các quốc gia châu Âu khác. Thực tế, phần lớn sức mạnh của EUR/USD có liên quan đến sự suy yếu của US dollar hơn là sức mạnh của đồng euro.

Nhưng dù thế nào đi nữa, cặp tiền tệ phổ biến này vẫn duy trì xu hướng tăng ổn định trước một tuần quan trọng với nhiều cuộc họp ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế. Tôi vẫn nghĩ rằng EUR/USD có thể hướng đến mức 1,20 trong những ngày tới, trừ khi có một bất ngờ lớn.

Tôi sẽ thảo luận chi tiết hơn về các yếu tố vĩ mô dưới đây, nhưng trước tiên, hãy xem biểu đồ EUR/USD khi nó tiếp tục thể hiện hành động giá tăng...

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Bất chấp tình trạng bất ổn chính trị ở Pháp, đồng euro đã tăng dần trong những ngày gần đây, và hôm nay nó vẫn giữ được mức đột phá trên ngưỡng quan trọng 1,17, mức mà nó đã vượt qua vào tuần trước. Với giá tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, đồng thời giữ trên các mức quan trọng, đường trung bình động và đường xu hướng, không còn nghi ngờ gì trong tâm trí tôi rằng xu hướng vẫn đang tăng đối với EUR/USD.

Do đó, không có nhiều ý nghĩa khi cố gắng bán khống cặp tiền tệ này hoặc tập trung nhiều vào các mục tiêu giảm giá tiềm năng hiện tại. Thay vào đó, trọng tâm nên là tìm kiếm cơ hội mua khi giá giảm và xác định cặp tiền tệ này có thể đi đến đâu từ mức hiện tại.

Tuần trước, EUR/USD đã phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn. Điều này có khả năng mở ra cánh cửa cho sự tiếp tục hướng tới đỉnh tháng 7 là 1,1830, với mức cao của tuần trước là 1,1780 là mục tiêu tạm thời. Ngoài những mức này, không có nhiều kháng cự rõ ràng hơn ngoại trừ khoảng 1,1900 hoặc 1,2000. Mức sau vẫn là mục tiêu tăng chính của tôi đối với cặp tiền tệ này.

Về các mức hỗ trợ cần theo dõi, mức quan trọng hiện tại nằm ở 1,1700, trước đây đã đóng vai trò là kháng cự, với vùng hỗ trợ tiếp theo nằm giữa 1,1560 và 1,1620. Điều quan trọng là cặp tiền tệ này vẫn nằm trên đường xu hướng tăng, giữ cho xu hướng kỹ thuật nghiêng về phía tăng, tất cả nhờ vào đồng đô la Mỹ yếu hơn.

Việc hạ xếp hạng tín nhiệm của Pháp hầu như không gây sốc

Như đã đề cập, EUR/USD vẫn giữ ổn định mặc dù Fitch đã cắt giảm xếp hạng tín nhiệm của Pháp vào tối thứ Sáu. Việc hạ xếp hạng phần lớn đã được dự đoán và đã phản ánh vào thị trường nợ của Pháp. Thay vào đó, sự chú ý hiện tập trung vào cuộc họp FOMC vào thứ Tư, có khả năng là yếu tố thúc đẩy chính cho EUR/USD trong những ngày tới.

Nhưng đối với bản thân đồng euro, câu hỏi thực sự hiện nay là liệu Thủ tướng mới, ông Sébastien Lecornu có thể đoàn kết một Quốc hội đang bị chia rẽ xung quanh con đường củng cố tài khóa không được ưa chuộng nhưng cần thiết hay không. Thị trường sẽ theo dõi các diễn biến tài khóa của Pháp, nhưng tôi không thấy điều này biến thành một cuộc khủng hoảng rộng lớn hơn ở khu vực đồng euro.

Trong khi đó, về mặt dữ liệu, đây là một tuần yên tĩnh đối với các số liệu khu vực đồng euro, mặc dù có nhiều diễn giả của ECB. Chúng ta đã có số liệu thương mại khu vực đồng euro, không mấy khả quan, cho thấy thuế quan của Mỹ đang bắt đầu có tác động. Nhưng xuất khẩu sang Trung Quốc cũng yếu, vì vậy không phải tất cả đều về thuế quan. Có lẽ sự suy thoái toàn cầu đang ảnh hưởng đến xuất khẩu nhiều hơn là chỉ thuế quan. Tuy nhiên, cần thêm dữ liệu để đưa ra đánh giá.

Tất cả hướng về quyết định của FOMC vào thứ Tư

Đây là một tuần quan trọng cho các ngân hàng trung ương, với không ít hơn năm cuộc họp G10 được lên lịch. Sự kiện chính, chắc chắn đối với EUR/USD, tất nhiên là FOMC vào thứ Tư. Một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản được dự đoán rộng rãi, tiếp theo là hai đợt nữa vào tháng 10 và tháng 12. Điều đó tạo ra tổng cộng 75 điểm cơ bản cắt giảm.

Nhưng thị trường hiện đang định giá 68 điểm cơ bản trong số đó, cho thấy có nhiều khả năng đồng đô la Mỹ sẽ giảm nếu dữ liệu tiếp tục yếu hoặc Fed báo hiệu sẽ có thêm hai đợt cắt giảm trong năm nay trong biểu đồ chấm. Đồng đô la Mỹ cũng có thể chịu áp lực giảm mạnh nếu, vào thứ Tư, người ta tiết lộ rằng việc cắt giảm 50 điểm cơ bản là một quyết định sát sao hơn nhiều so với dự đoán của hầu hết mọi người.

Về lịch kinh tế Mỹ, thứ Ba sẽ có dữ liệu bán lẻ tháng 8, trong khi thứ Tư sẽ cung cấp một số dữ liệu thị trường nhà ở (có khả năng sẽ hoàn toàn bị lu mờ bởi FOMC), và thứ Năm chúng ta sẽ có dữ liệu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.

***