- Bullard với quan điểm ôn hoà, hạ kỳ vọng giảm lãi suất
- Iran gia tăng căng thẳng quân đội
- 144 công ty thuộc chỉ số S&P 500, 10 trong số 30 thành viên Dow dự kiến công bố kết quả kinh doanh
Mặc dù xu hướng đối với thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tăng, tín hiệu về một phiên điều chỉnh trong ngắn hạn ngày càng rõ ràng. Chúng tôi cho rằng biến động sẽ tăng do các công ty liên tục công bố báo cáo tài chính, căng thẳng với Iran cũng tăng và Fed chuẩn bị đưa ra quyết định quan trọng về lãi suất.
Cả bốn chỉ số chính của Mỹ đều giảm trong phiên thứ Sáu, kết thúc tuần giảm.
Chỉ số S&P 500 giảm cùng những nhận xét trái chiều từ các thành viên của Fed. Một số người ủng hộ việc giảm lãi suất nửa điểm phần trăm, trong khi số khác, trong đó có James Bullard cho rằng chỉ cần giảm 1/4 điểm phần trăm trong tháng Sáu. Nhận xét của Bullard khiến lãi suất trái phiếu và USD tăng do ông được cho là thành viên Fed có quan điểm ôn hoà nhất, và nếu ông đang ủng hộ khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, khả năng giảm thêm là thấp.
Địa chính trị cũng hỗ trợ tâm lý từ bỏ rủi ro, sau khi Lực lượng Bảo vệ Cách mạng Iran bắt giữ một tàu chở dầu của Anh tại Eo biển Hormuz nhằm trả thù việc Vương quốc Anh bắt giữ một tàu chở dầu của Iran gần Gibraltar. Các động thái này gia tăng căng thẳng vốn đã cao trong khu vực.
Về mặt kỹ thuật, phiên giảm ngày thứ Sáu củng cố quan điểm rằng chỉ số S&P 500 đã đến lúc cần phải có một đợt điều chỉnh. Diễn biến giá ngày thứ Sáu tiếp tục giảm sâu hơn sau khi cây nến evening star hình thành từ thứ Sáu tuần trước đến thứ Ba vừa qua, khiến giá đang nằm dưới đường xu hướng tăng ngắn hạn. Đồng thời, giá đóng cửa ngày thứ Sáu có ý nghĩa kỹ thuật hơn. Đường MA ngắn đến dài của chỉ báo MACD khiến đường cong lãi suất dốc hơn, và chỉ báo RSI đã hoàn thành dự báo 3 đỉnh. Xu hướng tăng sẽ đảo chiều khi giá hình thành ít nhất 2 đỉnh và đáy giảm.
Cổ phiếu Morgan Stanley (NYSE:MS) cũng giảm. Họ dự báo giá sẽ điều chỉnh đến 10% do lợi nhuận dự báo quá cao, ngưỡng kháng cự 3.000 của chỉ số S&P 500 và thị trường đang mong chờ quá mức vào việc Fed giảm lãi suất.
Chỉ số biến động VIX đang tạo đáy, tăng khả năng giá tăng. Lưu ý, 2 lần tăng gần đây, trong tháng 2 và tháng 12 năm 2018, phù hợp với mức thấp của chỉ số SPX trong một mô hình mở rộng.
Trong tuần, có 144 công ty thuộc chỉ số S&P 500 và 10 trong số 30 công ty thuộc chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones dự kiến công bố báo cáo kết quả kinh doanh, khiến thị trường biến động mạnh hơn. Báo cáo lợi nhuận tuần trước, với hơn 1/3 số công ty có kết quả giảm và đổ lỗi cho vấn đề thương mại, khiến nhà đầu tư phải chịu thêm nhiều nỗi đau.
Chỉ số S&P 500 Index giảm 0,62% trong phiên thứ Sáu, với cổ phiếu ngành Bất động sản giảm 1,71%, và ngành dịch vụ tiện ích, giảm 1,42%, hai ngành giảm mạnh nhất. Tuy nhiên, ngành dịch vụ viễn thông, giảm 1,29% cũng không được ủng hộ. Mặc dù ngành công nghệ, giảm 0,55%, các ngành liên quan đến thương mại cũng là những ngành duy nhất trong sắc xanh. Công nghiệp tăng 0,53%, năng lượng tăng 0,50% và nguyên vật liệu tăng 0,26%.
Chỉ số giảm 1,23% trong tuần, với ngành Dịch vụ viễn thông giảm mạnh nhất, 3,22%, sau đó là ngành Năng lượng, đi theo diễn biến giảm 5 phiên liên tiếp của giá dầu do quan ngại nhu cầu toàn cầu, ngành Bất động sản giảm 2,18%.
Biểu đồ tuần chỉ ra Mô hình Nhấn chìm Suy giảm. Diễn biến của mô hình giảm giá này sau khi đạt đỉnh sẽ khiến các tín hiệu trở nên bi quan hơn.
Trên biểu đồ hàng tháng, nó đang hình thành cây nến doji sau khi mở cửa tăng, tăng khả năng về một cây nến doji-evening star tháng, với ảnh hưởng tiêu cực sẽ mạnh hơn tương đối so với biểu đồ ngày, khả năng giá sẽ điều chỉnh sâu hơn.
Tuần tiếp theo
Thời gian đều theo giờ EDT
Thứ Ba
10:00: Hoa Kỳ – Doanh số bán nhà hiện tại của Hoa Kỳ dự kiến tăng từ 5,34 triệu lên 5,35 triệu.
Thứ Tư
3:30: Đức – Chỉ số PMI sản xuất của Đức dự kiến tăng nhẹ từ 45,0 lên 45,1, vẫn nằm dưới ngưỡng 50,00 - ngưỡng mở rộng trung bình.
10:00: Hoa Kỳ – Doanh số nhà mới Hoa Kỳ tăng từ 626K lên 659K
10:30: Hoa Kỳ – Hàng tồn kho dầu thô
Tam giác đối xứng từ tháng 10 dự báo tính thiếu rõ ràng về xu hướng giá dầu. Nó nhấn mạnh việc người mua và người bán vẫn cam kết về triển vọng của họ. Mô hình là một sự gián đoạn trong xu hướng tăng. Giá sẽ tích luỹ khi nó tiệm cận đỉnh. Phiên bứt phá quyết liệt tiếp theo sẽ tạo tín hiệu về xu hướng.
Thứ Năm
4:00: Đức – Chỉ số môi trường doanh nghiệp IFO của Đức dự kiến giảm từ 97,4 xuống 97,1
7:45: Anh – Quyết định lãi suất của ECB dự kiến ổn định ở mức 0,00%
8:30: Hoa Kỳ – Hàng hoá lâu bền lõi giảm từ 0,4% xuống 0,2%
8:30: Anh – Họp báo ECB
Thứ Sáu
6:30: Nga – Quyết định lãi suất dự kiến giữ nguyên ở mức 7,5%
8:30: Hoa Kỳ – GDP dự kiến giảm từ 3,1% xuống 1,8%