Từ tháng 11/2019 đến cuối tháng 3, thị trường tương lai khí đốt tự nhiên đã liên tục hình thành mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn. Sau khi thất bại ở mức $2,905/MMBtu vào cuối năm 2019, giá của hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên tháng tiếp theo trên NYMEX đã giảm xuống mức thấp nhất 25 năm ở mức $1,519 vào cuối tháng 3 năm 2020.
Thị trường khí đốt tự nhiên giảm, cùng với các yếu tố mùa vụ, khiến giá hợp đồng tương lai các tháng tiếp theo tăng cao hơn so với giá hợp đồng gần nhất vào cuối tháng ba. Hợp đồng kỳ hạn tháng 6 đã chạm đáy ở mức $1,649/MMBtu vào ngày 2 tháng 4, hiện là vùng hỗ trợ kỹ thuật cho hàng hóa năng lượng.
Ngành năng lượng đã có một tháng đầy khó khăn vào tháng Tư khi thị trường dầu thô đã đưa giá của hợp đồng tương lai khí tự nhiên xuống mức thấp đáng kinh ngạc là 40.32 đô la Mỹ/thùng vào ngày 20 tháng Tư. Giá hợp đồng kỳ hạn tháng 6 đạt mức cao nhất là $2,10. Vào thứ Năm, ngày 30 tháng Tư, Cơ quan Thông tin Năng lượng đã báo cáo về mức dự trữ khí đốt tự nhiên trong kho lưu trữ trên khắp Hoa Kỳ. Giá cổ phiếu của Quỹ Khí đốt Tự nhiên Hoa Kỳ (UNG) biến động hơn so với giá hợp đồng khí tự nhiên kỳ hạn gần nhất trên NYMEX.
Thị trường dự kiến lượng khí đốt dự trữ sẽ tăng thêm 64 tỷ ft3
Vào ngày 20 tháng 4, nhà phân tích dự báo khí đốt tự nhiên dự trự sẽ tăng thêm 64 tỷ ft3.
(Nguồn: EIA)
EIA đã báo cáo mức tăng 70 tỷ ft3 cao hơn so với tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 4. Tổng lượng dự trữ là 2.21 nghìn tỷ ft3, cao hơn 54,9% so với mức của năm ngoái và cao hơn 19,5% so với mức trung bình 5 năm. Số lượng dự trữ hiện có dấu hiệu giảm thấp hơn trong những tuần qua.
Khí đốt tự nhiên thử nghiệm mức $2/MMBtu nhưng thất bại
Kể từ khi đạt mức thấp 1.649 đô la vào ngày 2 tháng 4, thị trường tương lai khí đốt tự nhiên đã tạo ra mức thấp cao hơn và mức cao cao hơn. Đỉnh gần đây nhất là $2.10/MMBtu vào ngày 21 tháng 4. Trong khi dầu thô có tháng tư xấu nhất trong lịch sử, khí đốt tự nhiên đã phục hồi trở lại sau khi giảm trong suốt 5 tháng.
(Nguồn: CQG)
Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai tháng 6 cho thấy sự thay đổi trong mô hình giao dịch kể từ đầu tháng Tư. Giá đã kiểm nghiệm mức 2 đô la, nhưng không thành công và ổn định ở mức dưới 1,90 đô la/MMBtu vào ngày 30 tháng 4 sau khi phát hành dữ liệu hàng tồn kho mới nhất. Chuyển động giá và chỉ số sức mạnh tương đối vẫn trong lãnh thổ trung lập. Tổng số vị thế long và short dao động trong khoảng 1,186 đến 1,258 triệu trong suốt tháng Tư và giữ mức 1.207 vào ngày 29 tháng 4. Số lượng hợp đồng mở thấp hơn là dấu hiệu cho thấy chuyển động giá giảm. Trong khi đó, biến động hàng ngày ở mức trên 65% là mức cao, điều này phản ánh phạm vi giao dịch hàng ngày của giá ngày càng rộng. Tuy nhiên, biến động hàng ngày của giá dầu thô trên NYMEX đã ở mức 300% vào ngày 30 tháng 4, do đó phương sai giá khí đốt tự nhiên được hạn chế so với các mặt hàng năng lượng khác.
Hy vọng vào điều kỳ diệu trong thị trường tương lai khí đốt tự nhiên
Nhà đầu tư sẽ theo dõi lượng khí tự nhiên dự trữ trong thời gian tới. Mặc dù mức độ dự trữ ban đầu cao hơn 879 tỷ ft3 so với năm ngoái, lượng khí dự trữ mới năm nay có thể sẽ tăng chậm hơn rất nhiều trong năm nay so với năm ngoái. Giá thấp kết hợp với những rắc rối về sản xuất và cách ly xã hội có thể tạo ra một số bất ngờ trong cán cân cung-cầu của khí tự nhiên.
Khí đốt tự nhiên vẫn luôn là một trong những mặt hàng biến động nhất. Nhà đầu tư khôn ngoan sẽ luôn chuẩn bị cho những điều bất ngờ trong thi trường khí đốt tự nhiên. Giá đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 3 khi giá dầu thô giảm xuống dưới mức âm 40 đô la/thùng - một ví dụ khác cho thấy giá khí tự nhiên luôn mang lại những chuyển động bất ngờ.
(Nguồn: CQG)
Dựa theo biểu đồ hàng tuần, nhà đầu tư hãy theo dõi mức $1.974/MMBtu cho hợp đồng tương lai tháng Sáu. Nếu giá đóng cửa trên mức đó sẽ tạo ra một mô hình giao dịch đảo chiều tăng trên biểu đồ hàng tuần.