Trở lại trường học: Một vài ý tưởng để học tập từ các nhà đầu tư hàng đầu thế giới

Mùa tựu trường đã đến. Khi trẻ em, sinh viên đại học và giáo viên quay trở lại lớp học, đây cũng là thời điểm để các nhà đầu tư lấy lại tinh thần, đặc biệt là các bậc cha mẹ vừa phải làm việc vừa phải chăm con suốt mùa hè.

Năm 2022 cũng là thời điểm tựu trường đối với các nhà đầu tư, vì sự biến động, lạm phát, động thái của Cục Dự trữ Liên bang, các đợt bán tháo trên thị trường và nguy cơ suy thoái đều nhắc nhở chúng ta rằng thị trường chứng khoán có thể đi xuống. Chúng ta không thể chỉ đầu tư một cách mù quáng theo cách mà chúng ta có thể làm vào năm 2021.

Thời điểm giao mùa cũng là cơ hội để chúng tôi giải mã những bí quyết đầu tư và tìm ra những ý tưởng mới. Thị trường đầy biến động mang lại một số món hời, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì vậy, đối với bài viết này, thay vì lao vào thị trường một mình, tôi sẽ nghiên cứu một vài ý tưởng từ một số nhà đầu tư nổi tiếng và thành công nhất trên thế giới bằng cách sử dụng InvestingPro+. Chúng tôi sẽ học hỏi từ những người giỏi nhất để xây dựng danh mục đầu tư của mình cho năm học sắp tới.

Chọn cổ phiếu tốt nhất từ những người giỏi nhất - Lọc từ báo cáo 13F

Tôi đang bắt đầu bằng cách chuyển đến tab Ý tưởng trên InvestingPro +. Tab ý tưởng lấy dữ liệu từ các báo cáo 13F, đây là báo cáo mà các nhà đầu tư có danh mục đầu tư lớn bắt buộc phải nộp cho SEC. Các biểu mẫu này trình bày số liệu thô về số lượng cổ phiếu mà các nhà đầu tư như Warren Buffett hoặc Carl Icahn có trong các cổ phần khác nhau của họ. Sau đó, InvestingPro + theo dõi hiệu suất của các khoản nắm giữ đó, chỉ dựa trên những gì có trong báo cáo, do đó, nó sẽ không khớp 100% với kết quả của một nhà đầu tư hoặc quỹ nhất định hoặc những người tự cung cấp thêm dữ liệu về cổ phiếu của họ.

Trong trường hợp này, tôi sẽ chọn những nhà quản lý có lợi nhuận ít nhất 6% trong năm ngoái, vì đây là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư này có chiến lược đúng đắn trong một thị trường nhiều biến động vừa qua và có thể sẽ tiếp tục biến động.

Khi làm điều đó, tôi đang đi cùng hướng với năm nhà đầu tư hoặc quỹ có lợi nhuận danh mục được InvestingPro + theo dõi từ năm ngoái đến ngày 30 tháng 8:

Warren Buffett, CEO của Berkshire Hathaway: +11,9%

David Einhorn, Người sáng lập / Chủ tịch Greenlight Capital, một quỹ đầu cơ: + 10,2%

David Tepper, Người sáng lập / Chủ tịch của Appaloosa Management, một quỹ đầu cơ: +7,9%

Carl Icahn, Người sáng lập / Giám đốc Icahn Enterprises và nhà đầu tư doanh nghiệp nổi tiếng: +23,3%

Daniel Loeb, Người sáng lập / Chủ tịch của Third Point Capital, một quỹ đầu cơ: +18,2%

Với mỗi người trong số họ, InvestingPro + sẽ không chỉ hiển thị cho tôi danh mục họ đang nắm giữ, công cụ đầu tư còn cho phép tôi sắp xếp các khoản nắm giữ của họ theo các vị trí lớn nhất hoặc các công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Đối với bài viết này, tôi muốn xem xét lượng mua lớn nhất của họ trong Quý 2, để xem điều gì nổi bật với họ khi thị trường chạm đáy trước khi phục hồi gần đây. Và đây là những giao dịch lớn nhất từ ​​mỗi danh mục đầu tư của họ, cùng với một cổ phiếu thưởng.

Lưu ý: Giá cả và dữ liệu tính đến thời điểm đóng cửa thị trường ngày 30 tháng 8.

Warren Buffett / Berkshire Hathaway: Occidental Petroleum

Nguồn: InvestingPro + Data Explorer

Không có gì ngạc nhiên đối với bất kỳ ai theo dõi thặt chẽ các giao dịch mua của Berkshire hoặc Buffett’s rằng Occidental Petroleum là giao dịch mua lớn nhất của ông trong quý 2. Giám đốc điều hành Berkshire đã được phép mua (ANL-2876748) lên đến 50% cổ phần của công ty khi ông đầu tư vào lĩnh vực năng lượng. Mặc dù đó có thể là một sai lầm (ANL-2877394), nhưng kinh nghiệm và vị trí của Buffett ở vai trò người đứng đầu một tập đoàn khổng lồ khiến người khác khó đánh cược theo hướng ngược lại.

Occidental rõ ràng đã được hưởng lợi từ sự gia tăng giá dầu, đánh bại ước tính thu nhập trong sáu quý liên tiếp và công bố con số doanh thu và thu nhập kỷ lục trong 12 tháng qua. Điều đó cũng cho phép họ giảm nợ ròng 24 tỷ đô la trong ba năm qua, củng cố triển vọng tương lai của mình. Occidental vẫn là một đại diện cho tương lai của ngành dầu, nhưng các nhà đầu tư cũng có thể có được thêm lợi nhuận nếu Buffett quyết định rằng 50% của Occidental là không đủ và tiếp tục mua cổ phiếu này.

Nguồn : InvestingPro+

David Einhorn / Greenlight Capital: Kyndryl Holdings

Nguồn: InvestingPro + Data Explorer

David Einhorn đã có một năm 2022 thành công, với kết quả vượt xa chỉ số S&P 500 với 3300 điểm cơ bản trong nửa đầu năm 2022 (tăng 13,2% trong khi S&P 500 giảm 20%). Và nếu chúng ta tập trung vào lượng mua lớn nhất của ông ấy trong Quý 2, đó lại là 1 sự thành công , vì Atlas Air Worldwide (NASDAQ: AAWW) đã chấp nhận đề xuất mua lại. Bây giờ, chúng ta sẽ chuyển sang vị thế mua lớn thứ hai của ông ấy trong quý.

Kyndryl Holdings (NYSE: KD) là 1 spin-off của IBM (NYSE: IBM), kết hợp hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu trước đây của IBM. Spin-off là một chiến lược đầu tư giá trị cổ điển, một phần vì chúng thường là những doanh nghiệp ít được quan tâm, phát triển 1 cách tự do và độc lập và không phụ thuộc vào công ty mẹ IBM cồng kềnh. Einhorn đã mở vị thế ngay sau khi Kyndryl bắt đầu giao dịch vào cuối năm 2021 và tăng hơn gấp đôi vị thế trong mỗi quý sau đó.

Việc kinh doanh của Kyndryl - tương tự như các cổ phiếu khác trong bài viết này - là một ngành kinh doanh hàng hóa, và hiện tại Kyndryl đang báo lỗ. Với mức vốn hóa thị trường 2,5 tỷ đô la và giá trị doanh nghiệp 3,8 tỷ đô la so với doanh thu định hướng là 16,3 - 16,5 tỷ đô la trong năm và triển vọng thu nhập hòa vốn đã điều chỉnh, Kyndryl có thể không phải cắt giảm hoặc quản lý quá nhiều hoạt động kinh doanh hàng hóa đã là 1 chiến thắng khác của Einhorn. Câu hỏi đặt ra là liệu việc sử dụng trung tâm dữ liệu có giảm trong dài hạn hay không.

Nguồn: InvestingPro+

David Tepper/Appaloosa Management: Constellation Energy

Nguồn: InvestingPro + Data Explorer

David Tepper, chủ sở hữu của Carolina Panthers của Giải Bóng đá Quốc gia và một nhà đầu tư nổi tiếng khác, bước vào bức tranh với chủ đề năng lượng và sự thay đổi. Constellation Energy (NASDAQ: CEG) được tách ra khỏi Exelon (NASDAQ: EXC) một thập kỷ sau khi công ty tiện ích mua lại. Đây là một công ty năng lượng hạt nhân, một lĩnh vực được chú ý khi gần đây Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Giảm lạm phát.

Giá cổ phiếu Constellation đã tăng gần 50% trong quý này, thế nên với vị thế mua mà Tepper vừa bổ sung vào quý 2, đã mang lại lợi nhuận rất tốt, vì Constellation chiếm tỷ trọng lớn thứ 4 trong danh mục của ông ấy .

Công ty có giá trị doanh nghiệp 31 tỷ đô la - với mức nợ ròng tương đối ít từ 4-5 tỷ đô la - và giao dịch ở mức EBITDA đã điều chỉnh 12 lần, đây không phải là một mức giá thấp khi cân nhắc những điều chỉnh có thể diễn ra. Công ty đã chào bán các khoản tín dụng thuế mà họ sẽ nhận được cho sản xuất năng lượng hạt nhân và thủy điện từ dự luật mới, và đây có thể là nhân tố đặc biệt đóng vai trò tăng trưởng trong tương lai hơn là trả cổ tức ổn định.

Nguồn: InvestingPro+

Carl Icahn/Icahn Enterprises: Southwest Gas Holdings

Nguồn: InvestingPro + Data Explorer

Chúng ta sẽ bỏ qua các giao dịch mua của Icahn đối với công ty của ông ấy, Icahn Enterprises (NASDAQ: IEP), để chuyển sang vị thế mua lớn thứ hai trong danh mục. Icahn từ lâu đã là một nhà đầu tư năng lượng, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi Icahn tiến hành mua cổ phiếu một công ty tiện ích natural gas như Southwest Gas (NYSE: SWX). Icahn không chỉ mua cổ phiếu trong quý 2 mà còn tiếp tục gia tăng vị thế của mình để sở hữu công ty của anh ấy sở hữu 8,7% của Southwest.

Giá cổ phiếu Southwest đang thiết lập mức cao kỉ lục từ trước đến này giống như nhiều cổ phiếu hàng hóa khác trong bài viết này. Điều này xảy ra khi công ty giải quyết cuộc xung đột với Icahn dẫn đến việc Giám đốc điều hành trước đó từ chức và các giao dịch mua mới có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đối với Giám đốc điều hành mới - người mà Icahn muốn chỉ định, Karen Haller, hoặc có lẽ như một điềm báo ban đầu về áp lực phía trước. Với sự tham gia của Icahn và lời đề nghị mua lại công ty trước đó với giá cao giá cổ phiếu hiện tại, sẽ có nhiều điều đáng nói ở đây.

Nguồn: InvestingPro+

Daniel Loeb/Third Point Capital: Ovintiv Inc

Nguồn: InvestingPro + Data Explorer

Dan Loeb đã có nhiều bài viết trên trang cá nhân của mình ,vì thế đã có một lượng người theo dõi mới trên Twitter của ông ấy vì sự nắm bắt thị trường chính xác của Loeb đối với tiền điện tử và cổ phiếu tăng trưởng. Tuy nhiên, một phần thành công của ông với tư cách là nhà quản lý quỹ đầu cơ là khả năng chuyển hướng đầu tư, và ông đã quay trở lại lĩnh vực dầu mỏ và lĩnh vực năng lượng trong những tháng gần đây khi thị trường thay đổi.

Lại là 1 nhà đầu tư thiên hướng đầu từ vào dầu khí nữa được thêm vào danh sách của chúng ta, khi Loeb đã tăng đáng kể vị thế của mình đối với Ovintiv (NYSE: OVV). Giống như nhiều cổ phiếu dầu khí khác, giá cổ phiếu công ty đang tiến gần đến mức cao nhất trong vòng 52 tuần và với báo cáo doanh thu cao nhất mọi thời đại. Công ty chuyên sản xuất khí đốt và khí đốt tự nhiên hóa lỏng này có giá cổ phiếu tăng do cuộc khủng hoảng năng lượng châu Âu gây áp lực lên giá cả. Đây là người chiến thắng trong danh sách của chúng ta theo quan điểm của InvestorPro +, với mức lợi nhuận nếu tăng đến giá trị hợp lý cao nhất kèm với hàng loạt thông tin nhanh tích cực về công ty.

Nguồn: InvestingPro+

Vì chúng ta đã nói đến cổ phiếu dầu khí khá nhiều, hãy chọn các cổ phiếu khác từ những nhà đầu tư hàng đầu.

Mario Gabelli/GAMCO Investors: Warner Bros Discovery

Gabelli là một huyền thoại sống khác trong thế giới đầu tư và cổ phiếu của quỹ ông ấy điều hành đã tăng trở lại gần 6% trong năm ngoái, 1 kết quả khá tích cực. Mặc dù tỉ trọng cổ phiếu phiếu nắm giữ lớn nhất thuộc về các công ty có quy mô nhỏ đến trung bình, nhưng lượng mua lớn nhất của Gabelli trong quý trước là Warner Bros Discovery (NASDAQ: WBD), khi diễn ra sự hợp nhất giữa 2 công ty là Time Warner của AT&T với Discovery Media.

Đã có rất nhiều bàn tàn về WBD và ngành công nghiệp phát trực tuyến nói chung. WBD hiện đang có số nợ nhiều và theo báo cáo phân tích cho thấy công ty không có chiến lược rõ ràng cho công ty kết hợp. Đồng thời, phần tiền truyện gần đây của Game of Thrones House of Dragon’s strong debut là một lời nhắc nhở về hoạt động kinh doanh cốt lõi tốt nhất của công ty. Và khi nhìn lại kinh nghiệm đầu tư trong lĩnh vực này, nhiều nhà đầu tư đã lựa chọn đầu tư vào các công ty có mảng kinh doanh trực tuyến, khi David Einhorn cũng thêm WBD vào danh mục đầu tư của Greenlight Capital - lần mua lớn thứ 3 của họ trong quý 2 - hay David Tepper và Dan Loeb bổ sung thêm cổ phiếu của Disney (NYSE : DIS) , với việc Loeb đưa ra 1 vài ý tưởng để công ty có thể cải tiến.Do đó, ngành lĩnh vực thu phát trực tuyến là lĩnh vực các nhà đầu quan tâm ngoài mảng đầu tư vào năng lượng.

Nguồn: InvestingPro+

Tìm hiểu kiến thức cơ bản về danh mục đầu tư

Đây là một vài ý kiến từ một số nhà đầu tư hàng đầu trên thị trường hiện tại, tất cả các nhà đầu tư đang tìm cách thích nghi với môi trường năm 2022 đầy biến động. Tất cả đều chỉ là những điểm khởi đầu, vì mỗi chuyên gia này đều có lý do riêng để đảm nhận các vị trí trong các cổ phiếu được đề cập.

Tuy nhiên, với tất cả mọi người đều bận rộn trở về sau mùa hè và trở lại trường học hoặc trở lại làm việc, có lẽ đây sẽ là một điểm khởi đầu tốt đẹp cho một số suy nghĩ mới cho danh mục đầu tư của bạn. Và nếu những ý tưởng này không phù hợp với phong cách đầu tư của bạn, thì cũng có những nhà đầu tư khác học hỏi từ InvestingPro +.

Tiết lộ: Tôi đang nắm giữ cổ phiếu Berkshire Hathaway B