Mới đầu tuần, chúng tôi đã cảnh báo rằng bức tranh vĩ mô có thể chiếm lĩnh hoàn toàn thị trường dầu và vàng, khiến cả hai đều mơ hồ phụ thuộc vào các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc và dự đoán cắt giảm lãi suất.
Cho rằng những chủ đề này đã được lặp đi lặp lại trong năm 2019, sự thận trọng như vậy khó có thể là tin tức gì mới. Tuy nhiên, quan điểm của chúng tôi là hạn chế bất kỳ khoản đầu tư đáng kể nào trong tuần càng tốt.
Thật vậy, điểm chuẩn WTI và Brent của dầu thô hầu như không thay đổi nhiều hơn một xu trong ba ngày đầu tiên, trước khi bùng nổ ra vào thứ Năm trước các báo cáo về một thỏa thuận sắp đạt được trong các cuộc đàm phán thương mại, cũng như gợi ý của OPEC rằng nó có thể cắt giảm nguồn cung trong cuộc họp tháng Mười Hai.
Vàng, chỉ thay đổi 50 xu vào thứ Hai, cuối cùng đã giảm vào thứ năm khi Fed vẫn lảng tránh việc nới lỏng tiếp theo.
Cho đến khi có nhiều thông tin hơn, chúng tôi vẫn tiếp tục chọn lọc loại hàng hóa với các cơ hội mua mới. Với sự tập trung gần đây vào đường, ngô và nước cam, hôm nay chúng ta chuyển sang bông.
Bông là một trong những cây trồng phi lương thực được trồng rộng rãi nhất và là nguồn thu nhập ổn định cho ngành dệt may. Từng là một nguyên liệu thô được tôn sùng, thậm chí còn được truy phong: “Bông là Vua” trong những năm 1800, giá của sản phẩm sợi ngày nay thường không cao hơn so với đồng, một mặt hàng công nghiệp phổ biến nhưng đang gặp khó khăn.
Tuy nhiên, bông có thể sẽ tăng cao nếu sản lượng sợi của Hoa Kỳ tiếp tục giảm.
Một điều khác có thể có lợi cho nó là một thỏa thuận thương mại nào đó giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, quốc gia sử dụng bông lớn nhất thế giới.
Sản xuất giảm, Thỏa thuận thương mại Hoa Kỳ-Trung Quốc có thể thúc đẩy tăng giá
Ước tính cung và cầu nông nghiệp thế giới đối với bông, báo cáo hàng tháng do Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm, cho thấy sản lượng giảm khoảng 1% xuống còn 21,7 triệu kiện trong tháng này, chủ yếu là do sản luọng suy giảm ở Texas.
Điều đó tự nó sẽ là một tác động giá lớn. Nhưng kết hợp nó với báo cáo Thứ năm của New York Times rằng có thể có một thỏa thuận giữa Hoa Kỳ-Trung Quốc được công bố trước cuối tuần này, và bạn thực sự có thể thấy bông có thêm sức sống
Eric Scoles, một chiến lược gia hàng hóa tại RJO Futures, người đã theo dõi các xu hướng của bông:
Ước tính sản lượng đã bị suy giảm do thời tiết mùa này và một số cho thấy nó có thể tồi tệ hơn dự đoán. Với sự lo ngại ngày càng tăng về sản xuất, giá bông đã tăng mạnh.
Vòng đàm phán thương mại Mỹ / Trung hiện tại cho thị trường một sự lạc quan nhất định với hy vọng về một thỏa thuận một phần, có thể thúc đẩy giá tăng.
Nếu các tin tức và báo cáo sắp tới thể hiện xu hướng tăng giá, chúng ta có thể thấy bông không chỉ bùng phát mà còn bắt đầu một đợt tăng giá bền vững hơn.
Các khuyến nghị mua nhiều hơn
Bông tương lai trên ICE Futures Hoa Kỳ đã có rất nhiều động thái, đạt mức cao nhất trong sáu tuần là 63,30 cent một lb vào ngày 13 tháng 9.
Đóng cửa ngày Thứ Năm, bông ICE chuẩn tháng 12 đứng ở mức 61,56 cent. Trong khi động thái giá hầu như không thay đổi trong tuần, tính đến thời điểm hiện tại nó đã tăng 1,7% sau khi tăng 3,2% trong tháng 9, tháng tích cực đầu tiên sau năm tháng thua lỗ liên tiếp.
Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com có khuyến nghị Mua mạnh mẽ trên bông tháng 12, dự kiến mức kháng cự ngắn hạn ở 63,33.
Mike Seery, một chiến lược gia hàng hóa ở Plainfield, Illinois, cho biết ông đã đề xuất một vị thế tăng giá bông từ khoảng 61,50:
Giao dịch này đã rất bướng bỉnh. Tôi vẫn tin rằng giá cao hơn đang ở phía trước và bạn có thể có lãi nếu bạn đặt mức dừng lỗ ở mức thấp nhất ngày 26 tháng 8 là 56,59.
Seery cho biết ông đã có nhiều khuyến nghị tăng giá khác nhau dựa trên báo cáo tiến độ cây trồng của USDA cho thấy 77% số lượng hạt bông đã nở ở Texas và thu hoạch hoàn tất 25%.
Hợp đồng bông tháng 12 của ICE hiện đang giao dịch trên mức trung bình động hàng ngày 100 ngày và dưới DMA 200 ngày. Kháng cự chính vẫn ở mức 62,81.
Seery nói:
Để đà tăng tiếp tục, giá phải phá vỡ mức cao ngày 13 tháng 9 là 63,39. Nếu tình huống đó xảy ra, mức kháng cự tiếp theo sẽ diễn ra ở khu vực 65.
Tôi không tin rằng tình hình biến động thấp của bông sẽ kéo dài lâu hơn nữa.