S&P 500: Khó có thể tăng điểm cuối năm, nhưng vẫn có thể tỏa sáng

Năm nay đã theo mô hình này cho đến nay. Đầu năm 2023, chúng ta đã chứng kiến sức mạnh theo mùa, với việc Nasdaq tăng hơn 20% trong nửa đầu năm. Sau đó là điểm yếu dự kiến trong quý 3, vốn nằm trong mức bình thường.

Bây giờ, chúng ta đang ở thời điểm quan trọng khi cổ phiếu sẽ bắt đầu một đợt phục hồi mới, ít nhất là về mặt lý thuyết.

Vì vậy, hiện tại chúng ta đang trên đà phục hồi trên thị trường chứng khoán trên diện rộng hay sự phục hồi đó có thể diễn ra trong các lĩnh vực cụ thể khi xét đến bối cảnh kinh tế vĩ mô và địa chính trị?

Hãy cùng đánh giá các chỉ số thị trường mới nhất để có cái nhìn rõ hơn về câu hỏi này.

Tháng 10: Sự chật vật của cổ phiếu S&P 500

Khi chúng ta sắp đến những ngày cuối cùng của tháng 10, mức giảm trung bình của từng thành phần riêng lẻ của S&P 500 so với mức cao nhất trong tháng 7 là khoảng -9,9%.

Nhiều cổ phiếu thậm chí còn bị sụt giảm đáng kể hơn.

Trong khi cứ 5 cổ phiếu trong chỉ số thì có 1 cổ phiếu duy trì xu hướng tăng trong giai đoạn này, 81 cổ phiếu đã giảm trên 20% và 166 cổ phiếu giảm với biên độ từ 10% đến 20%.

S&P 500 Components Performance

Cổ phiếu năng lượng có thể tăng giá cuối năm không?

Xét về mặt ngành, mức tăng trung bình lớn nhất thuộc về ngành năng lượng (NYSE:XLE) với +5,4% (ngành truyền thông (NYSE:XLC), ngành tài chính (NYSE:{ {40668|XLF}}) và lĩnh vực công nghệ (NYSE:XLK) cũng tăng giá tương đối tốt so với chỉ số).

Trên thực tế, biểu đồ dưới đây cho thấy ngành năng lượng là ngành duy nhất có hơn 1/3 thành phần tăng giá.

Average Stock Performance by Sector

Trên thực tế, nếu chúng ta xem xét trái phiếu kho bạc (TIP) được điều chỉnh theo lạm phát so với lợi suất danh nghĩa (7-10 năm), chúng ta sẽ nhận thấy mức cao mới hàng năm, thể hiện kỳ vọng lạm phát của thị trường trái phiếu.

TIPs/IEF vs Crude Oil

Và thêm vào tỷ lệ xu hướng của dầu thô, chúng ta có thể thấy kỳ vọng lạm phát trái phiếu có mối tương quan dương như thế nào.

Hàng hóa có thể chứng kiến ​​sự tăng vọt không?

Xu hướng tăng giá của hàng hóa trong lịch sử kéo dài hơn một thập kỷ (với sự tham gia của Vàng).

Gold Price Chart

Nói về hàng hóa, chúng ta không thể bỏ qua Vàng, vốn tiếp tục tăng trong tuần trước, đánh dấu thành tích tốt nhất trong hai tuần (trong hơn ba năm).

Nó đang trở lại mức tương tự như hồi tháng 5, được hỗ trợ bởi mức trung bình 50 ngày, trên 2.000 USD, đây là rào cản cuối cùng trước khi chạm mức cao nhất mọi thời đại (ở mức 2.090 USD).

Nhiều người không tin vào kim loại màu vàng, vì nó đã ba lần thất bại trong việc bứt phá ở khu vực $2090 bắt đầu sau đại dịch.

Liệu lần thử thứ tư có thể dẫn đến đợt tăng giá tiếp theo không?

***

Find All the Info You Need on InvestingPro!