S&P 500 giữ thế áp đảo nhờ tín hiệu kỹ thuật tích cực, chờ dữ liệu kinh tế then chốt

• Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ duy trì gần mức cao kỷ lục khi Bitcoin và Ethereum tiếp tục tăng trưởng.
• Fed dự kiến sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản; khả năng giảm 50 điểm cơ bản là rất thấp nếu không có số liệu việc làm yếu.
• Thứ Sáu tập trung vào doanh số bán lẻ, tâm lý người tiêu dùng và diễn biến địa chính trị với cuộc gặp Trump-Putin.
• Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu chiến thắng được lựa chọn bởi AI của InvestingPro với mức giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè!

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ vẫn được hỗ trợ ở mức kỷ lục, trong khi thị trường châu Âu cũng tăng điểm trong nửa đầu phiên giao dịch hôm thứ Năm. Xu hướng tích cực này được củng cố khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục mới trên 124.500 đô la trước khi hoạt động chốt lời khiến giá giảm vài nghìn đô la, trong khi Ethereum tiến gần đến mức kỷ lục mới.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục bị kìm hãm, khiến cặp tỷ giá

USD/JPY giảm xuống gần 146,00. Các nhà đầu tư đang hướng đến dữ liệu lạm phát quan trọng PPI, dự kiến được công bố trong thời gian tới, cùng với doanh số bán lẻ và các cuộc khảo sát của UoM sẽ diễn ra vào thứ Sáu. Chiến lược mua khi giá xuống vẫn là lựa chọn hàng đầu trong bối cảnh đà tăng mạnh mẽ và kỳ vọng ngày càng tăng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong vài tháng tới.

Fed khó có thể cắt giảm 50 điểm cơ bản

Chúng ta vẫn còn khá nhiều dữ liệu cần xem xét trước cuộc họp tiếp theo của Fed — một báo cáo việc làm khác, dữ liệu lạm phát và một số báo cáo kinh tế vĩ mô khác. Tuy nhiên, với dữ liệu thị trường lao động yếu, những điều chỉnh giảm mạnh so với các tháng trước và dữ liệu CPI tuần này (ecl-69) phù hợp, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đang ngày càng cao. Trên thực tế, việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 9 hiện đã được phản ánh đầy đủ, với khả năng diễn biến tương tự vào tháng 10 và tháng 12.

Một số người đã đưa ra ý tưởng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, nhưng thành thật mà nói, đó là một sự cường điệu. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessent cho rằng việc cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 là một quyết định đúng đắn, với lập luận rằng lãi suất đang cao hơn mức cần thiết từ 150-175 điểm cơ bản. Vấn đề là, thị trường không tin vào điều này. Nếu không có sự đồng thuận rõ ràng từ các quan chức Fed, hoặc số liệu việc làm sụt giảm mạnh, thì việc cắt giảm nửa điểm cơ bản dường như chắc chắn nằm trong nhóm "khó xảy ra".

Sẽ có thêm dữ liệu về lạm phát

Chỉ số CPI của Thứ Ba không gây bất ngờ nào — chỉ số lạm phát tiêu đề tăng 0,2% so với tháng trước (2,7% CPI so với cùng kỳ năm trước), trong khi CPI tăng 0,3% trong tháng (3,1% hàng ). Giá năng lượng giảm, giá thực phẩm không tăng, và chi phí thuế quan vẫn đang được biên lợi nhuận của các công ty hấp thụ thay vì được chuyển sang người tiêu dùng. Tóm lại, điều này tạo cho Fed không gian để điều chỉnh chính sách mà không gây áp lực lên giá cả.

Tiếp theo là chỉ số PPI — dự kiến công bố vào cuối ngày hôm nay — sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, PCE lõi. Dự báo cho thấy cả chỉ số chính và chỉ số cốt lõi đều tăng nhẹ 0,2% trong tháng trước. Điều này phù hợp với quan điểm cho rằng bất kỳ sự gia tăng lạm phát nào cũng có thể kiểm soát được. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng sẽ được chú ý — đặc biệt là con số đơn xin trợ cấp, đã tăng vọt lên 1,974 triệu vào tuần trước.

Trọng tâm của ngày thứ Sáu

Lịch công bố ngày thứ Sáu sẽ có cuộc khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, cung cấp một cái nhìn thoáng qua về kỳ vọng lạm phát. Nhưng trước đó, doanh số bán lẻ sẽ giảm, và chúng có thể là yếu tố gây biến động thị trường lớn hơn. Dự báo tăng trưởng chi tiêu sẽ chậm lại một chút — việc xác nhận điều đó có thể gây thêm áp lực lên đồng đô la.

Và sau đó là một yếu tố chính trị bất ngờ — cuộc gặp giữa Tổng thống Trump và Tổng thống Putin vào thứ Sáu. Hy vọng đang âm thầm hình thành về một lệnh ngừng bắn ở Ukraine và có lẽ là một con đường dài hạn hơn hướng tới hòa bình. Tuy nhiên, đây là một tình huống tế nhị và đã ăn sâu bén rễ; sự lạc quan là đáng hoan nghênh, nhưng chủ nghĩa hiện thực có lẽ vẫn là lựa chọn an toàn hơn.

Phân tích Kỹ thuật: Các Mức Quan trọng Cần Theo dõi trên Hợp đồng Tương lai S&P 500

S&P 500 vẫn đang trong xu hướng tăng mạnh kể từ khi chạm đáy vào đầu tháng 4. Mỗi lần giảm kể từ đó đều giảm dần và các mức hỗ trợ đã được bảo vệ. Các mức kháng cự dễ dàng bị phá vỡ. Tất cả những điều này cho thấy việc mua vào khi thị trường đang có xu hướng tăng là chiến lược giao dịch cần tập trung, bất kể các yếu tố vĩ mô.

Đợt bứt phá lên đỉnh cao mới nhất đã bỏ lại phía sau một số ngưỡng hỗ trợ trước đây từng là ngưỡng kháng cự. Trên hợp đồng tương lai S&P 500, các ngưỡng này bao gồm 6468, 6435 và 6366. Dưới các ngưỡng này, ngưỡng hỗ trợ trước đó tại 6245 sẽ được chú ý, sau đó là mức cao kỷ lục cũ từ tháng 2 là 6166.

Về mặt tích cực, không có điểm tham chiếu nào trước đó được coi là ngưỡng kháng cự tiềm năng, vì vậy các mức mở rộng Fibonacci và tay cầm tròn sẽ là hướng dẫn của bạn. Mức mở rộng Fibonacci 127,2% từ đợt giảm bắt đầu vào tháng 2 nằm ở mức 6529, nơi chúng ta có thể thấy một số chốt lời.

***

Đừng quên khám phá tất cả các tính năng vượt trội mà InvestingPro cung cấp!

Thành viên InvestingPro có thể mở khóa bộ công cụ mạnh mẽ được thiết kế để hỗ trợ các quyết định đầu tư thông minh hơn và nhanh hơn, chẳng hạn như:

• ProPicks AI: Được xây dựng dựa trên hơn 25 năm dữ liệu tài chính, ProPicks AI sử dụng mô hình học máy để phát hiện các cổ phiếu tiềm năng cao bằng cách sử dụng mọi chỉ số được công nhận trong ngành mà các quỹ lớn và nhà đầu tư chuyên nghiệp đều biết đến. Được cập nhật hàng tháng, mỗi lựa chọn đều có lý do rõ ràng.

• Điểm Giá trị Hợp lý: Mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro cung cấp cho bạn câu trả lời rõ ràng, dựa trên dữ liệu. Bằng cách kết hợp thông tin chi tiết từ tối đa 15 mô hình định giá được công nhận trong ngành, nó cung cấp ước tính chuyên nghiệp về giá trị thực sự của bất kỳ cổ phiếu nào.

• WarrenAI: WarrenAI là AI tạo sinh của chúng tôi được đào tạo chuyên biệt cho thị trường tài chính. Là người dùng Pro, bạn nhận được 500 lời nhắc mỗi tháng. Người dùng miễn phí nhận được 10 lời nhắc.

• Điểm Sức khỏe Tài chính: Điểm Sức khỏe Tài chính là một con số duy nhất, dựa trên dữ liệu, phản ánh sức mạnh tài chính tổng thể của một công ty.

• Công cụ sàng lọc cổ phiếu hàng đầu thị trường: Công cụ sàng lọc cổ phiếu tiên tiến này có 167 chỉ số tùy chỉnh để tìm chính xác những gì bạn đang tìm kiếm.

Mỗi công cụ này được thiết kế để giúp bạn tiết kiệm thời gian và cải thiện lợi thế đầu tư.

Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây hoặc bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới. InvestingPro hiện đang được giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè có thời hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nó không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hay gợi ý đầu tư. Tôi xin nhắc lại rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, vì vậy mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư. Chúng tôi cũng không cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn đầu tư nào.