- Báo cáo ngày thứ 2, 16/4 sau khi đóng cửa
- Doanh thu dự kiến: 3,69 tỷ USD
- EPS: 0,64 USD
Không còn chỗ cho những lỗi lầm đối với Netflix (NASDAQ:NFLX), dịch vụ truyền dữ liệu video theo yêu cầu khi công ty báo cáo kết quả kinh doanh Q1/2018 ngày thứ 2, 16/4.
Giá trị vốn hoá công ty tăng thêm hơn 50 tỷ USD năm 2018 và giao dịch trên giá dự báo trung bình của giới phân tích trong 3 tháng vừa qua, với kỳ vọng rằng công ty sẽ tiếp tục thu hút thêm nhiều thuê bao khi công ty không có đối thủ thực sự có thể cạnh tranh với thị trường video-theo-yêu-cầu.
Chúng tôi nghĩ rằng Netflix đang được định vị tốt, tiếp tục trên đà tăng trưởng tuyệt vời. Với chương trình chi tiêu táo bạo để tạo ra nhiều nội dụng mới và để tiếp thị nội dung đó một cách sáng tạo, Netflix đang ở vị thế có thể thêm nhiều thuê bao ở cả thị trường Mỹ và trên thế giới.
Theo công ty nghiên cứu MoffettNathanson, Netflix chi 6,3 tỷ USD vào những nội dung gốc và mua lại vào năm 2017. Khảo sát của Recode báo cáo rằng khoản chi đó lớn hơn bất kỳ một bên sản xuất video nổi tiếng nào. Điều này khiến Netflix đứng sau các công ty truyền thông truyền thống một chút như Time Warner (NYSE:TWX), Fox (NASDAQ:FOX) and Disney (NYSE:DIS) nếu xét về những chi tiêu cho chương trình phi thể thao.
Các chi tiêu của công ty về mảng nội dung gốc và marketing cho thấy Công ty không thể tạo ra dòng tiền mặt miễn phí trong vòng vài năm tới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng chịu đựng cao đối với các chi tiêu của Netflix miễn là Giám đốc điều hành, ông Reed Hastings thành công trong việc bổ sung thêm nhiều mối quan hệ.
Các công ty truyền thông – cả về sản xuất và phân phối nội dung – đều nhận ra rằng họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc sử dụng Netflix. Ví dụ, Comcast (NASDAQ:CMCSA) công bố tuần trước rằng Công ty sẽ bổ sung Netflix vào các gói đăng ký trên toàn quốc, cho khách hàng của mình một sự lựa chọn để trả tiền dịch vụ trực tiếp cho Netflix qua các gói của nó.
Đây thực sự là một chiến thắng lớn cho Netflix, có thể sử dụng nền tảng Comcast để tăng số lượng thuê bao trên thị trường Mỹ. Đây là một động thái đúng lúc: số lượng thuê bao nội địa đã đưa ra một số dấu hiệu đạt đỉnh, khiến một số nhà đầu tư cảm thấy ló lắng.
Tuy nhiên động lực tăng trưởng lớn nhất của Netflix là sức mạnh của hoạt động kinh doanh quốc tế. Chúng tôi nghĩ rằng đà phát triển của Netflix trong thị trường quốc tế là rất quan trọng đối với định giá của Công ty. Nó cũng là yếu tố chính để đưa giá cổ phiếu lên cao hơn từ đây.
Tờ báo Wall Street đang mong đợi thêm 1,45 triệu thuê bao trên thị trường Mỹ và 5 triệu trên toàn cầu, so với dự báo của công ty lần lượt là 1,45 triệu và 4,9 triệu.
Hãy tìm kiếm một con số gần 6 triệu đối với số lượng thuê bao mới toàn cầu. Con số này sẽ đủ để công ty bước vào đợt tăng khác, đưa giá cổ phiếu Netflix lên gần ngưỡng $350, tăng 12% so với giá đóng cửa ngày thứ 6 là $311,65.