Sau nhiều năm không tin tưởng, Salesforce.com (NYSE: CRM) đang dần lấy lại niềm tin của nhà đầu tư. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với mức cao nhất mà nó đạt được gần một năm trước, nhờ vào nhu cầu tăng cao đối với phần mềm và các dịch vụ dựa trên đám mây của nó.
Trong báo cáo thu nhập quý 2 cho năm tài chính 2022, được công bố vào tuần trước, các nhà phân tích của công ty công nghệ có trụ sở tại San Francisco, đồng thời đưa ra dự báo lạc quan cho phần còn lại của năm. Trong quý, kết thúc vào tháng Bảy, doanh thu đã tăng 23% lên 6,34 tỷ đô la, công ty cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Tư. Dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 6,24 tỷ đô la. Lợi nhuận tăng lên 1,48 đô la một cổ phiếu, đứng đầu ước tính trung bình là 92 xu.
Doanh thu trong năm tài chính hiện tại sẽ lên tới 26,3 tỷ đô la, trong khi các nhà phân tích trung bình dự đoán 26 tỷ đô la.
Thu nhập trong quý 2 của CRM cho thấy chiến lược tăng trưởng thiên về mua lại của công ty đang thành công, làm giảm bớt lo lắng của nhà đầu tư rằng các giao dịch gần đây sẽ không mang lại các loại sức mạnh tổng hợp và lợi thế cạnh tranh mà người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành (HN: CEO) Marc Benioff đang cố gắng để đạt được.
Tháng trước, Salesforce đã hoàn tất việc mua lại Slack Technologies, với giá 27,7 tỷ đô la vào tháng 12. Việc mua Slack, nền tảng giúp đồng nghiệp bên ngoài dễ dàng giao tiếp và điều phối các tài liệu công việc, được đưa ra sau khi mua lại Tableau Software trị giá 14,7 tỷ USD và MuleSoft 5,8 tỷ USD, cả hai vào năm 2018.
Một số nhà phân tích đã đưa ra lo ngại rằng sau những giao dịch vé lớn này, Salesforce sẽ cạnh tranh trực tiếp với gã khổng lồ công nghệ Microsoft (NASDAQ: MSFT). Gã khổng lồ phần mềm đã và đang tích cực quảng bá nền tảng cộng tác tại nơi làm việc, Teams. Phần mềm trò chuyện và hội nghị truyền hình của MSFT đã có 250 triệu người dùng hoạt động hàng ngày vào cuối tháng 7, tăng từ 145 triệu vào tháng 4.
Hưởng lợi từ môi trường kỹ thuật số, làm việc ở mọi nơi
Dữ liệu mới nhất của Salesforce cho thấy Slack cũng đang phát triển nhanh chóng, hưởng lợi từ xu hướng làm việc tại nhà kéo dài. Doanh số bán hàng của Slack đã tăng 39% so với quý năm trước và đạt mức tăng trưởng 41% so với cùng kỳ năm trước trong các giao dịch với khách hàng có giá trị trên 100.000 đô la. Doanh số cho Slack Connect, một dịch vụ cho phép người dùng gửi tin nhắn cho người dùng bên ngoài tổ chức trực tiếp của họ, đã tăng gần gấp ba lần.
“Do biến thể delta, rõ ràng hơn là môi trường làm việc ở mọi nơi, hoàn toàn kỹ thuật số này là thứ mà chúng tôi sẽ tồn tại trong một thời gian nữa”, Bret Taylor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Salesforce, nói với Bloomberg.
“Chúng tôi không đóng cửa nền kinh tế. Chúng tôi đang đầu tư; các công ty đang đầu tư”.
Taylor nói thêm rằng 9 trong số 10 giao dịch lớn nhất của công ty trong quý trước bao gồm các sản phẩm từ Tableau và 8 từ MuleSoft.
Nhà phân tích Raimo Lenschow của Barclays đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Salesforce lên 320 đô la từ 291 đô la đồng thời khẳng định xếp hạng thừa của mình sau báo cáo thu nhập quý 2 của Saleforce. Cổ phiếu CRM đóng cửa vào thứ Sáu ở mức 266,53 đô la.
"Sức mạnh dường như dựa trên phạm vi rộng giữa các đám mây và khu vực địa lý khác nhau, và do đó, cho thấy rằng nó là bền vững", Lenschow cho biết trong một ghi chú nghiên cứu.
Ghi chú được thêm vào:
"Ban lãnh đạo cũng đang bắt đầu thực hiện những hứa hẹn về đòn bẩy hoạt động của mình với việc nâng cao hoạt động kinh doanh và hướng dẫn tăng trưởng [dòng tiền tự do]."
Nhà phân tích Mark Murphy của J.P. Morgan giữ nguyên xếp hạng mạnh mẽ của mình trên Salesforce, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 310 đô la từ 250 đô la.
Murphy cho biết: “Salesforce.com nổi bật so với hầu hết mọi gói với tư cách là người đi tiên phong trong phong trào điện toán đám mây”, Murphy nói thêm rằng công ty là một “câu chuyện thành công về đa sản phẩm” với quy mô và quỹ đạo đáng kể.
Trong số 48 nhà phân tích được thăm dò ý kiến bởi Investing.com về mục tiêu giá ước tính đồng thuận của họ trên CRM, đa số đánh giá là 'Khả quan'.
Biểu đồ: Investing.com
Mục tiêu giá trung bình là $297,20, khiến cổ phiếu tăng 11,5%.
Kết luận
Hai báo cáo hàng quý gần đây nhất đã chỉ ra rằng Salesforce nắm chắc trong tay vận mệnh của mình. Ngoài ra, chu kỳ siêu tăng trưởng của nó đã không chạy đúng hướng. Các nhà đầu tư nên cảm thấy tự tin khi mua cổ phiếu của nó. Theo quan điểm của chúng tôi, cổ phiếu sẽ được hưởng lợi từ việc mua lại của công ty.