Nếu triển vọng cơ bản về giá dầu khiến bạn bối rối, thì bạn cũng đang giống như chúng tôi.
Gần đây, Ả Rập Xê-út đã giả định một chiến lược không rủi ro liên quan đến sản lượng. Vương quốc Anh cho biết họ sẽ không tăng sản lượng cho đến khi có bằng chứng về nhu cầu tăng. Ả Rập Xê-út thậm chí còn đề cập đến tình trạng phong tỏa chặt chẽ hiện tại ở miền bắc nước Ý khi giải thích lý do của họ. Nga cũng không tăng sản lượng.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế tin rằng thị trường dầu mỏ đã đạt đỉnh. IEA không kỳ vọng nhu cầu sẽ trở lại mức trước Covid do làm việc từ xa và chuyển sang sử dụng năng lượng xanh. Cơ quan này cho rằng lượng hàng dự trữ hiện tại là đủ để đáp ứng nhu cầu.
Mặt khác, có những người dự đoán giá của hàng hóa sẽ quay trở lại mức 100 đô la sau khi các biện pháp phong tỏa nhằm kiểm soát dịch bệnh kết thúc.
Chúng tôi thấy cách tiếp cận của IEA đã gây sốc, vì chỉ năm tuần trước, cơ quan này đã tuyên bố rằng trữ lượng dầu tại các kho dự trữ đang giảm “rất, rất mạnh” và - đáng kể - điều này xảy ra trước khi OPEC làm cả thế giới sửng sốt khi nói rằng họ sẽ giữ nguyên việc cắt giảm sản lượng do đại dịch gây ra. Vậy IEA đã đưa ra thông tin gì?
Trữ lượng dầu tồn kho đã tăng lên trong bốn tuần qua. Tuy nhiên, mức tăng là không đáng kể trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang phục hồi và nhu cầu du lịch sẽ trở lại ngay cả khi một số người tiếp tục làm việc tại nhà.
Vậy làm thế nào để giải thích “cú sốc” về thông tin này của EIA, một trong những tổ chức dầu mỏ uy tín nhất thế giới? Chúng tôi không thể lý giải được. Tuy nhiên, sự cân bằng cung cầu trên các biểu đồ kỹ thuật đang dự báo rằng giá sẽ tăng.
Lưu ý rằng mặc dù tin tức hiện đang tập trung vào việc dầu WTI giảm ngày thứ năm liên tiếp – đợt giảm giá dài nhất của hàng hóa trong một năm, kể cả trong bối cảnh tồi tệ nhất của đại dịch – ngay cả sau khi có một ít hướng dẫn của IEA về dầu, giá đã được hỗ trợ bằng mức $63,80, kể từ khi hàng hóa năng lượng này vượt qua mức thấp nhất vào ngày 5 tháng 3.
Mức giá đó không phải là ngẫu nhiên. Đó là mức cao trước đó mà dầu đã đạt được vào ngày 25 tháng 2. Thực tế là mức kháng cự trước đó đã chuyển thành hỗ trợ.
Nó cho thấy một sự thay đổi trong kỳ vọng. Các nhà giao dịch đã từng bán đã học được bài học của họ và hiện đang sử dụng nó như một điểm mua.
Lưu ý rằng trước khi giá leo lên trên mức 63,80 đô la vào ngày 4 tháng 3, nó đã cố gắng làm như vậy một ngày trước đó, đạt mức cao nhất là 64,86 đô la trong ngày, nhưng đóng cửa ở mức 63,83 đô la, ngay trên ngưỡng kháng cự. Kể từ đó, giá đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ hiện tại là $63,80 ba lần: vào ngày 9, 10 và 17 tháng 3.
Tuy nhiên, trong trường hợp này nó đóng cửa trên mức đó. Và, trong giao dịch hôm nay, giá đã chạm mức 63,80 đô la, tính theo một xu, sau đó tăng trở lại phạm vi 64 đô la.
Nhưng nếu kết luận dự báo rằng giá đã đạt đỉnh và hàng tồn kho tăng sẽ lấn át nhu cầu theo dự báo của IEA, thì nhu cầu mà chúng tôi vừa mô tả đến từ đâu?
Hơn nữa, ngay cả khi giá giảm xuống dưới mức 63,80 đô la, điều đó không bắt buộc cán cân cung cầu sẽ nghiêng về phía bán.
Giá đã được giao dịch trong một kênh tăng kể từ đáy tháng 11. Nó hiện đang điều chỉnh do xu hướng chốt lời, sau khi đạt đến đỉnh của kênh. Đó không chỉ là kỳ vọng mà còn là một điều tốt. Giá thường hướng về đáy kênh trước khi tăng cao hơn, một cách đã được thử nghiệm để duy trì một đợt tăng bền vững.
Lưu ý, sự sụt giảm điều chỉnh mạnh, chứng tỏ cuộc đấu tranh giữa người mua và người bán, thể hiện lực lượng hai bên đang cân bằng.
Phạm vi bị dồn nén này vào đầu tháng 3 – khi một nến tăng giá được tạo thành sau ba nến dài (lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020) có xu hướng là tiền đề cho một đợt tăng dài hạn hơn – là hành vi điển hình của sự sụt giảm theo mô hình cờ. Phạm vi hẹp là do những nhà giao dịch tích cực may mắn, những người đã hưởng mức tăng 8,75% sau khi OPEC gây bất ngờ khi nói rằng họ vẫn giữ nguyên mức cắt giảm sản lượng hiện tại, so với các nhà giao dịch vẫn đang cân nhắc vì họ tin rằng có thể còn nhiều biến động hơn và đang xem xét tham gia vào xu hướng mua.
Chiến lược giao dịch - Thiết lập vị thế mua
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi sự đột phá tăng giá, sau đó đợi một động thái quay trở lại để chắc chắn về mức hỗ trợ, trước khi tham gia vào một vị thế.
Các nhà giao dịch thận trọng có thể vào một vị thế ngay khi có tín hiệu đột phá
Các nhà giao dịch tích cực sẽ tham gia dài hạn với mức cắt lỗ phù hợp, trong trường hợp mức 63,80 được giữ, miễn là họ hiểu mô hình vẫn chưa hoàn thành và chấp nhận rủi ro cao hơn khi tham gia trước phần còn lại của thị trường để nhận được phần thưởng lớn hơn. Quản lý tiền là rất quan trọng.
Giao dịch mẫu
- Vào lệnh: $64
- Dừng lỗ: $63
- Rủi ro: $1
- Mục tiêu: 68 đô la
- Phần thưởng: $4
- Rủi ro: Tỷ lệ phần thưởng: 1: 4
-----------------------------------------------
Lưu ý của tác giả: Có nhiều cách để tiếp cận giao dịch này. Chúng tôi kỳ vọng một sự bứt phá sẽ đẩy giá vượt qua mốc 70 đô la và sau đó là một số, nhưng điều đó có thể dẫn đến một sự đột phá. Trong giao dịch, mọi thứ đều là sự đánh đổi, giữa rủi ro và phần thưởng, mất mát và cơ hội. Bạn phải tìm những gì phù hợp với ngân sách, thời gian của bạn. Cho đến khi bạn học cách làm như vậy, hãy chấp nhận rủi ro nhỏ, vì mục đích học tập chứ không phải thu lợi nhuận, nếu không bạn sẽ không học được cũng như không thu được lợi nhuận.