Phục hồi trở lại sau khoảng thời gian đầu năm bất ổn, palladium đã nhanh chóng tăng mạnh trong hai tháng qua, vượt trội so với dầu, vàng và các mặt hàng khác để có một tháng 3 xuất sắc với triển vọng tiếp tục đà tăng.
Khi quý 1 của năm sắp kết thúc, palladium đang trên đà tăng 9% trong tháng 3 sau mức tăng hơn 5% vào tháng 2.
Tuy nhiên, mức tăng trong hai tháng qua diễn ra sau đợt giảm gần 10% vào tháng 1, có nghĩa là kim loại xúc tác sẽ không ghi nhận được chuỗi tăng liên tục từ đầu quý.
Tuy vậy, palladium vẫn có các yếu tố cơ bản mạnh mẽ bắt nguồn từ việc công ty Nornickel của Nga, nhà sản xuất palladium lớn nhất thế giới, ngừng sản xuất kim loại này cùng đồ thị hỗ trợ giá tốt.
Sản lượng và nhu cầu đều tích cực
Capital Economics cho biết trong một ghi chú cách đây một tuần rằng nhu cầu của palladium dự kiến sẽ giúp giữ nguyên mức giá khi ngành công nghiệp ô tô toàn cầu tiếp tục phục hồi sau đại dịch.
Palladium được sử dụng để lọc khí thải của các phương tiện chạy bằng xăng trong khi kim loại chị em của nó, bạch kim, thực hiện nhiệm vụ tương tự đối với động cơ diesel. Cả hai thuộc nhóm Kim loại nhóm bạch kim, với palladium đứng đầu nhóm do sự phổ biến của xe chạy xăng.
Capital Economics cho biết:
“Chúng tôi nghĩ rằng xu hướng nhu cầu cho bạch kim giảm và nhu cầu cho palladium xúc tác tăng có vẻ sẽ tiếp tục, đặc biệt là khi ngành sản xuất xe phục hồi”.
“Giá palladium sẽ tăng lên 2,700 USD/ounce (từ mức 2,630 USD hiện tại) vào cuối năm 2021 và 2,800 USD vào cuối năm 2022. Ở chiều ngược lại, chúng tôi dự đoán giá bạch kim sẽ giảm xuống còn 900 USD/ounce (từ mức 1,180 USD hiện tại) vào cuối năm 2021 và 800 USD vào cuối năm 2022”.
Vì các mỏ khai thác đóng cửa vào tháng trước do các vấn đề về nước, Nornickel dự kiến sản lượng Kim loại nhóm bạch kim sẽ giảm 710,000 ounce. Công ty này đã sản xuất tổng cộng 2,826 nghìn ounce palladium (ứng với 80,115 kg) vào năm 2020, chiếm 40% tổng sản lượng thế giới.
Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường palladium vốn đã thâm hụt nguồn cung đáng kể và những diễn biến mới nhất chỉ khiến vấn đề thêm trầm trọng.
Eugen Weinberg, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu hàng hóa tại Commerzbank, cho biết trong một bài đăng gần đây trên trang web giao dịch vàng Kitco rằng mức 2,500 USD đã được chứng minh là một ngưỡng cản khá mạnh đối với giá palladium.
Trên thị trường giao dịch châu Á vào thứ Ba, hợp đồng palladium tương lai tại New York đạt mức cao nhất là 2,535.50 đô la, giảm so với mức cao nhất mọi thời đại là 2,748 đô la đạt được vào ngày 18 tháng 3.
Trong khi làn sóng COVID-19 mới tại châu Âu vẫn rất đáng lo ngại, sự bùng nổ của doanh số bán xe hơi toàn cầu khi các lệnh hạn chế di chuyển được dỡ bỏ sẽ ủng hộ cho palladium, Weinberg cho biết thêm:
"Tuy nhiên, giá vẫn có thể tăng thêm do tình hình nguồn cung đang khan hiếm".
Biểu đồ Palladium: Hướng tới đỉnh 3,000 USD
Sunil Kumar Dixit, chuyên gia biểu đồ tại SK Dixit Charting ở Kolkata, Ấn Độ cho biết ông dự kiến sẽ có một đợt điều chỉnh ngắn hạn đối với hợp đồng tương lai palađi trước khi test lại đỉnh kỷ lục của tháng 2.
Ông Dixit giải thích:
“Biểu đồ ngày cho thấy động thái điều chỉnh. Việc giá phá vỡ cạnh dưới dải Bollinger® (SMA 20 ngày) ở mức 2,477 USD có thể dẫn đến sự suy yếu đối với đường EMA 50 ngày ở mức 2,435 USD và SMA 100 ngày ở mức 2,380 USD”.
Ông cho rằng: Nếu giá đóng cửa trong ngày dưới đường EMA 50 ngày là 2,435 USD sẽ có thể củng cố xu hướng giảm giá tiến tới SMA 200 ngày là 2,301 USD.
Dixit cho biết cũng có khả năng giá sẽ test lại dải giữa của Bollinger Band là 2,394 USD và đường EMA 50 tuần là 2,282 USD.
Ông nói thêm:
“Biểu đồ tháng hình thành xu hướng tăng với khả năng điều chỉnh về mức 2.200 đô la. Nhưng cũng có những tín hiệu thuyết phục cho thấy giá có thể test lại ở mức cao hơn, bao gồm cả việc vượt đỉnh kỷ lục tháng 2 là 2,748 đô la, nếu điều này xảy ra, palladium có thể hướng tới mức 3.000 đô la”.
Tín hiệu kỹ thuật của Investing.com: Mua Palladium
Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com khuyến nghị “Mua” đối với hợp đồng tương lai palladium.
Nếu thị trường tiếp tục xu hướng tăng, mức kháng cự Fibonacci ba bậc được dự báo, đầu tiên là 2,641 USD, sau đó tới 2,681 USD và 2,746 USD.
Trong trường hợp thị trường điều chỉnh, mô hình hỗ trợ Fibonacci ba bậc dự kiến sẽ hình thành, đầu tiên ở mức 2,510 USD, sau đó là 2,470 USD và cuối cùng là 2,405 USD.
Trong mọi trường hợp, điểm đảo chiều giữa hai mức là $2,576.
Như với tất cả các dự báo kỹ thuật, chúng tôi khuyên bạn nên làm theo các khuyến nghị nhưng điều chỉnh chúng bằng các yếu tố cơ bản — và kiểm duyệt lại — bất cứ khi nào có thể.
---------------------------------------------------------
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Để đảm bảo tính trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không giữ vị thế trong các hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.