Những lo lắng cũ về thị trường được chú ý: Lạm phát, Thu nhập, Thắt chặt

Các chỉ số được công bố vào thứ Sáu cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh hơn dự kiến ​​vào tháng 9 đối với PMI Sản xuất và PMI Sản xuất của ISM của Mỹ. Cổ phiếu được tăng thêm nhờ tin tức về thành công thử nghiệm giai đoạn 3 của Merck's (NYSE: MRK) thuốc chống Covid molnupiravir . Tuy nhiên, có khả năng sự chú ý của các nhà đầu tư sẽ quay lại với lo lắng về lạm phát, cùng với việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt hơn khi trọng tâm dồn vào kết quả kinh doanh của các công ty trong tuần với mùa báo cáo thu nhập sắp tới.

Thêm vào những xáo trộn tiềm năng của thị trường — dữ liệuBảng lương phi nông nghiệp hàng tháng sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này, một dữ liệu  quan trọng cho nền kinh tế Mỹ, cùng với cuộc tranh cãi về mức trần nợ của Mỹ. Ngoài ra, thị trường vẫn đang đối mặt với những lo lắng liên tục về Tập đoàn Evergrande của Trung Quốc (OTC: EGRNY) (HK: 3333), khi nhà phát triển bất động sản khổng lồ tiếp tục vật lộn với khoản nợ khổng lồ của mình. Nói tóm lại, có rất nhiều chủ đề có thể gây áp lực lên thị trường khi tuần đầu tiên của tháng 10 bắt đầu giao dịch.

Dự báo trái chiều, Biến động thị trường, Khả năng SPX đảo chiều

Jim Cramer của Mad Money dự kiến ​​việc chốt lời sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu khi mùa báo cáo thu nhập hàng quý tới— điều này có thể phản ánh kết quả kinh doanh tồi tệ nhất của đại dịch. Các nhà phân tích khác chỉ ra Hiệu ứng tháng 10, một nhận thức được chấp nhận rằng thị trường chứng khoán thường giảm trong tháng, do sự biến động gia tăng, ngay cả khi quý thứ tư, bắt đầu vào tháng 10, thường mang lại lợi nhuận tích cực về tổng thể.

Tuy nhiên, các chiến lược gia khác đang dự báo thị trường chứng khoán tăng, thậm chí có thể là tạo nên những kỷ lục mới, bất chấp việc Fed bắt đầu rút lại các biện pháp kích thích và đại dịch tiếp tục hạn chế chuỗi cung ứng toàn cầu, một nguyên nhân dẫn đến lạm phát bổ sung.

Theo Nghiên cứu của CFRA, kể từ Thế chiến II, Chỉ số S&P 500, đã tăng trung bình 3,9% trong quý IV và luôn ở mức tích cực 80%. Điều đó sẽ khiến Q4 trở thành quý tốt nhất trong năm trong suốt thời gian được nghiên cứu.

Tuy nhiên, ngay cả khi các chỉ số chuẩn đi theo hoặc vượt quá những số liệu thống kê đó, để đạt được những lợi nhuận đó vào năm 2021, các nhà đầu tư vẫn sẽ phải vượt qua tháng hỗn loạn trong lịch sử là tháng 10, có mức biến động cao hơn 36% so với các tháng khác trong năm.

Đã có những dấu hiệu về sự dao động dự kiến ​​hiện có thể nhìn thấy thông qua sự giằng co giữa cung và cầu trên S&P 500, quỹ đạo trung hạn có thể đã đảo ngược.

SPX đã hoàn thành một mô hình vai đầu vai nhỏ, khi chỉ số giảm xuống dưới 100 DMA lần đầu tiên trong gần một năm, kể từ cuối tháng 10 năm 2020. Giá vẫn dưới 50 DMA, đây là đường xu hướng tăng tự nhiên trong phần lớn thời gian. kể từ khi nó bị vượt qua vào tháng 4 năm 2020.

Chỉ số RSI đã giảm xuống dưới đường hỗ trợ của nó kể từ tháng 2 năm 2020. Sự gia tăng cổ phiếu gần đây có thể chỉ là một phần của động thái quay trở lại, cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội bán khống ở điểm vào tối ưu.

Mặc dù Cổ phiếu Tiện ích đi ngang, 10 ngành còn lại của S&P 500 vẫn giữ được sắc xanh vào thứ Sáu, đẩy chỉ số tăng 1,15%. Tuy nhiên, chỉ số chung đã giảm trong tuần cùng với tất cả các ngành ngoại trừ ngành Năng lượng, tăng 5,8% trong khoảng thời gian. ngành Chăm sóc sức khoẻ (-3,5%) và ngành Công nghệ (-3,3%) hoạt động kém hiệu quả.

Trên cơ sở hàng tháng, S&P bị ảnh hưởng vào tháng 9; chỉ số này đã chứng kiến ​​sự sụt giảm hàng tháng đầu tiên trong chín tháng. Nó đã giảm 4,8%, hiệu suất tồi tệ nhất kể từ mức đáy vào tháng 3 năm 2020, trước xu hướng tăng được đánh dấu bởi 50 DMA.

Dưới đây là một số thành phần SPX đáng xem xét trong tuần này:

Cổ phiếu Meme AMC Entertainment Holdings (NYSE: AMC): Phần tiếp theo được mong đợi nhiều của loạt phim Marvel-Venom sẽ ra rạp vào cuối tuần này. Doanh số bán vé dự kiến ​​sẽ tăng mạnh, có lẽ là mạnh nhất kể từ khi đại dịch bắt đầu.

Một chất xúc tác thúc đẩy doanh số bán hàng tiềm năng có thể là dòng tweet của Giám đốc điều hành Adam Aron vào thứ Năm rằng các cổ đông, cũng là thành viên AMC Investor Connect, có thể mua vé và mang theo một người bạn miễn phí suốt cuối tuần.

Cổ phiếu đang đi ngang, trong khi chỉ báo RSI hàng tuần hình thành vai đầu vai

Hãng nước ngọt và đồ ăn nhanh PepsiCo (NASDAQ: PEP) công bố thu nhập quý 3 vào Thứ Ba, ngày 5 tháng 10, trước khi thị trường mở cửa. Ước tính đồng thuận cho EPS là 1,73 đô la trên doanh thu 19,32 tỷ đô la. Tuy nhiên, các vấn đề về chuỗi cung ứng có thể đã cắt giảm lợi nhuận của nhà sản xuất đồ uống.

Từ góc độ kỹ thuật, cổ phiếu đã hoàn thành vai đầu vai, tương tự như của S&P 500. RSI của nó đã phá vỡ mức hỗ trợ đã có từ tháng Ba.

Cả nhà sản xuất bia, rượu và rượu mạnh Constellation Brands (NYSE: STZ) và nhà sản xuất quần áo Levi Strauss (NYSE: LEVI) đều báo cáo thu nhập vào thứ Ba.

Ước tính đồng thuận đối với STZ là EPS là 2,78 đô la trên doanh thu 2,3 ​​tỷ đô la, tăng từ mức EPS 2,76 đô la và doanh thu 2,26 tỷ đô la cho cùng quý năm ngoái.

Về mặt kỹ thuật, có một lập luận được đưa ra rằng Thương hiệu Constellation có thể đã chạm đáy trước báo cáo thu nhập. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên lưu ý rằng cổ phiếu đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng của nó, với các đường trung bình động trong hình thành giảm giá, khi mỗi đường MA ngắn hơn cắt xuống dưới các đường MA dài hơn.

Ước tính đồng thuận đối với nhà sản xuất quần jean mang tính biểu tượng Levi Strauss cho EPS là 0,3736 đô la, trên doanh thu 1,48 tỷ đô la, cao hơn đáng kể so với EPS năm ngoái là 0,08 đô la và doanh thu 1,06 tỷ đô la.

Nhu cầu về denim ngày càng tăng - có lẽ vì mọi người đã dành ít thời gian hơn cho trang phục công sở khi nhiều người tiếp tục làm việc ở nhà - dự kiến ​​sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng cho Levi Strauss.

Từ quan điểm kỹ thuật, giá đã giảm xuống dưới 200 DMA, khi nó kiểm tra đáy của một tam giác giảm dần. Việc đóng cửa dưới $24,00 sẽ tạo tiền đề cho một sự sụt giảm.

Công ty thực phẩm đóng gói khổng lồ Conagra (NYSE: CAG) vừa tăng chi trả cổ tức hàng quý bắt đầu từ ngày 1 tháng 12 năm 2021, cho các cổ đông sở hữu cổ phiếu vào ngày 1 tháng 11. Điều này có thể đã cứu cổ phiếu của gã khổng lồ có trụ sở tại Chicago trước khi báo cáo thu nhập vào Thứ Năm, ngày 7 tháng 10, trước khi mở cửa.

Ước tính đồng thuận cho EPS là 0,48 đô la trên doanh thu 2,52 tỷ đô la. Công ty có thể đã bị ảnh hưởng bởi các vấn đề phân phối toàn cầu đang diễn ra, bao gồm sự khan hiếm các mặt hàng hoá mềm quan trọng.

Cổ phiếu đã giảm xuống dưới cả đường MA 50 và 100. Các cổ phiếu hiện đang kiểm tra đường MA 200 theo tuần, đường viền cổ tự nhiên của một đỉnh kép lớn kể từ tháng 6 năm 2020.

Có lẽ sự kiện được mong đợi nhất của thị trường trong tuần tới xảy ra vào thứ Sáu. Đó sẽ là một bản phát hành bảng lương phi nông nghiệp có khả năng bùng nổ, có thể đi theo một trong hai hướng.

Sau sự thay đổi giọng điệu bảo thủ gần đây từ ngân hàng trung ương Mỹ, Chủ tịch Fed Jerome Powell cần những con số cực kỳ yếu để tiếp tục trì hoãn việc giảm dần. Nếu mức con số quá cao, Fed có thể buộc phải thắt chặt nhanh hơn, trong khi các số liệu về cơ bản yếu hơn dự kiến ​​có thể khiến thị trường rơi vào một cơn giận dữ khi Fed rút lại kích thích.

Dữ liệu kinh tế trong tuần

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Thị trường của Trung Quốc sẽ đóng cửa cho đến thứ Sáu để nghỉ lễ.

Thứ Hai

• 20:30: Úc - Doanh số Bán lẻ: bản in trước giảm -1,7%.
• 23:30: Úc - Quyết định lãi suất của RBA: dự báo giữ ở mức 0,10%.

Thứ Ba

• 4:30: Vương quốc Anh - {{ecl-274||PMI Dịch vụ}: được coi là không thay đổi 54,1.
• 10:00: Mỹ - PMI Phi sản xuất của ISM : dự kiến ​​sẽ giảm từ 61,7 xuống 60,0.
• 21:00: New Zealand - Quyết định lãi suất của RBNZ: dự kiến ​​sẽ tăng từ 0,25% lên 0,50%.

Thứ Tư

• 4:30: Vương quốc Anh - PMI xây dựng: có khả năng đã giảm từ 55,2 xuống 55,0.
• 8:15: Mỹ- Thay đổi việc làm phi nông nghiệp của ADP: có thể đã giảm từ 374 nghìn xuống 430 nghìn.
• 10:30: Mỹ- Dự trữ dầu thô: dữ liệu tuần trước ở mức 4,578 triệu bbl.

Thứ Năm

• 7:30: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Cuộc họp Chính sách Tiền tệ của ECB
• 8:30: Mỹ- Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự đoán thu hẹp từ 362 nghìn xuống 350 nghìn.
• 10:00: Canada - PMI Ivey: Dữ liệu tháng 8 đạt 63,8.

Thứ Sáu

• 8:30: Mỹ- Tỷ lệ thất nghiệp: dự đoán sẽ giảm từ 5,21% xuống 5,1%.
• 8:30: Canada - Thay đổi việc làm: được cho là đã giảm xuống 60,0 nghìn từ 90,2 nghìn.