- Các nhà đầu tư đã chứng kiến danh mục đầu tư 60/40 phải đối mặt với những thách thức vào năm 2022 nhưng đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong những năm tiếp theo.
- Sự tiến bộ nhanh chóng của AI hiện đang định hình lại chiến lược kinh điển này.
- Với trái phiếu được thiết lập để đóng một vai trò khác trong danh mục đầu tư 60/40 ngày nay, chúng ta sẽ xem xét liệu chiến lược này có còn hiệu quả trên thị trường hiện nay hay không.
- Với mức giá chưa đến 8 đô la một tháng, công cụ Giá trị hợp lý của InvestingPro giúp bạn tìm ra cổ phiếu nào nên nắm giữ và cổ phiếu nào nên bán tháo chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Danh mục đầu tư 60/40 - hỗn hợp 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu toàn cầu - đã phải đối mặt với những thăng trầm. Điểm thấp nhất là vào năm 2022 khi trái phiếu, thay vì đóng vai trò phòng thủ thông thường trong thời kỳ thị trường chứng khoán suy giảm, lại chịu ảnh hưởng nặng nề hơn.
Tuy nhiên, hai năm tiếp theo đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, nhắc nhở chúng ta rằng thời gian thường chữa lành vết thương trên thị trường. Sự kiên nhẫn thường được đền đáp, đặc biệt là với các mốc đầu tư dài hạn.
Ngày nay, sự tiến bộ nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo (AI) đang định hình lại bối cảnh tài chính và các chiến lược danh mục đầu tư.
Tác động của AI lên danh mục đầu tư 60/40
Ảnh hưởng của AI không chỉ dừng lại ở việc thúc đẩy hiệu suất của các công ty công nghệ trên thị trường chứng khoán; mà còn tác động đến các chiến lược đầu tư, quản lý rủi ro và phân bổ tài sản.
Các nhà đầu tư nắm giữ đáng kể cổ phiếu công nghệ S&P 500 đã được hưởng lợi từ sự bùng nổ do AI thúc đẩy, khi các công ty hàng đầu đổi mới và kích thích tăng trưởng kinh tế.
Các nhà đầu tư có mức độ tiếp xúc đáng kể với cổ phiếu S&P 500 đã gặt hái được lợi ích từ sự bùng nổ công nghệ do AI thúc đẩy. Các công ty công nghệ hàng đầu đang định nghĩa lại các ngành công nghiệp và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo. Các bên tham gia chính bao gồm:
- Nvidia (NASDAQ:NVDA): Công ty hàng đầu về bộ xử lý đồ họa (GPU), đóng vai trò quan trọng trong việc đào tạo các mô hình AI.
- Alphabet (NASDAQ:GOOGL): Công ty tiên phong trong lĩnh vực AI, với các sản phẩm như Google Assistant, Google Search và khuôn khổ TensorFlow.
- Amazon (NASDAQ:AMZN): Chiếm lĩnh điện toán đám mây với AWS, cung cấp các dịch vụ AI và máy học, đồng thời tích hợp AI vào các sản phẩm hậu cần và tiêu dùng như Alexa.
- Microsoft (NASDAQ:MSFT): Cung cấp Azure AI, một bộ dịch vụ được các công ty sử dụng trên toàn cầu thông qua nền tảng đám mây Azure.
- IBM (NYSE:IBM): Nổi tiếng với IBM Watson, một hệ thống AI hàng đầu được sử dụng trong nhiều ngành như chăm sóc sức khỏe, tài chính và bán lẻ.
- Palantir (NYSE:PLTR): Chuyên về phân tích dữ liệu nâng cao và thông tin chi tiết chiến lược thông qua AI.
- Salesforce (NYSE:CRM): Sử dụng Einstein AI để nâng cao hoạt động CRM với tính năng tự động hóa và phân tích dự đoán.
Nhờ ảnh hưởng của AI, các công ty công nghệ, đặc biệt là các công ty trong S&P 500, đã thúc đẩy tăng trưởng đáng kể trong danh mục đầu tư 60/40 trong những năm gần đây.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đi kèm với rủi ro là định giá trong các lĩnh vực này vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử. Chúng ta phải nhớ rằng sự hồi quy về mức trung bình là điều không thể tránh khỏi.
Vai trò phát triển của trái phiếu trong danh mục đầu tư
Về phía trái phiếu, môi trường hiện nay cung cấp lợi suất đáo hạn hấp dẫn hơn, ngay cả ở các phần ngắn và trung bình của đường cong (hiện tại là từ 2% đến 4%), với rủi ro ít hơn đáng kể so với trước đây.
Điều này có thể cung cấp sự cân bằng trong trường hợp thị trường chứng khoán đảo chiều, không giống như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2022.
Do đó, danh mục đầu tư cổ điển 60/40, với sự tái cân bằng định kỳ, đưa ra một giải pháp vững chắc với tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi. Việc xem xét các nguyên tắc quản lý cảm xúc và tài chính hành vi cũng rất quan trọng để hỗ trợ chiến lược này.