Bài viết này được viết riêng cho Investing.com
- Đồng dẫn đầu trong số các kim loại màu
- PICK nắm giữ các công ty hàng đầu sản xuất kim loại và khoáng sản
- Nếu 2008-2011 là giai đoạn điển hình, PICK có rất nhiều tiềm năng tăng giá
Ngành kim loại cơ bản của thị trường hàng hóa được giao dịch trên sàn giao dịch kim loại Luân Đôn. LME cung cấp các hợp đồng giống kim loại cho các hàng hóa như đồng copper, nhôm aluminum, niken nickel, chì lead, kẽmzinc và tin.
Công nghệ chọn và mua hàng trong nhà kho cho phép linh hoạt hơn so với tương lai, vì người tiêu dùng và nhà sản xuất có thể nhận hoặc giao hàng vào bất kỳ ngày làm việc nào mà cả hai bên đồng ý. Trong thị trường tương lai, giao hàng trên hợp đồng chỉ có thể xảy ra trong thời gian giao hàng được đặt trước. Những người tham gia thị trường hàng đầu trong thế giới của kim loại cơ bản là nhà sản xuất và người tiêu dùng. Họ có xu hướng đổ về LME để đáp ứng tốt hơn các yêu cầu phòng ngừa rủi ro của họ.
Sáu kim loại trên đóng vai trò quan trọng việc xây dựng cơ sở hạ tầng trên toàn thế giới. Mặc dù tất cả các quốc gia trên toàn thế giới đều tiêu thụ những kim loại này và nhu cầu có thể tăng đáng kể nếu đề xuất nâng cấp cơ sở hạ tầng trị giá 1 nghìn tỷ đô la của chính quyền Trump infrastructure proposal được thực hiện. Hiện tại Trung Quốc đang có ảnh hưởng lớn đối với nền kinh tế thế giới khi nhu cầu ngày càng tăng đối với kim loại màu trong những thập kỷ qua.
Khai thác kim loại từ vỏ trái đất là một công việc sử dụng nguồn vốn của con người và có rất nhiều nhà sản xuất kim loại và khoáng sản trên thế giới. IShares MSCI (NYSE:PICK) hiện đang nắm giữ cổ phần của các nhà sản xuất kim loại màu hàng đầu với các danh mục đầu tư đa dạng.
Đồng: dẫn đầu trong số các kim loại màu
Đồng có thể cung cấp cái nhìn tốt nhất về tổng thể và phúc lợi của điều kiện kinh tế toàn cầu hiện nay.
Source all technical charts: CQG
Biểu đồ hàng tuần cho thấy sự suy giảm của kim loại đỏ từ mức cao $2,8860 mỗi pound vào giữa tháng 1 khi sự lạc quan về thỏa thuận thương mại giai đoạn 1 giữa Mỹ và Trung Quốc lên đến đỉnh điểm. Ảnh hưởng của Coronavirus đã đưa đồng xuống mức thấp $2,0595 vào giữa tháng 3 khi thị trường chứng khoán chạm mức thấp nhất. Đáy tháng ba là mức giá thấp kỷ lục kể từ giữa năm 2016.
Giá đồng tương lai copper futures đứng lại vào năm 2020 với giá $2,4730 mỗi pound. Trong ba tháng qua, giá đồng đã phục hồi đạt mức cao $2,70 vào ngày 10 tháng 6 và ngay dưới mức 2,57 đô la vào ngày 16 tháng 6, đồng đạt trên mức giá trung bình trong năm nay.
Đồng thường dẫn đầu các kim loại màu khác vì đồng có mức kháng cự về giá rất ít.
PICK nắm giữ các công ty hàng đầu sản xuất kim loại và khoáng sản
Các nhà sản xuất kim loại và khai thác toàn cầu của IShares MSCI ETF sở hữu cổ phần trong các công ty hàng đầu khai thác và xử lý kim loại trên toàn thế giới. Các tổ chức hàng đầu gần đây nhất của quỹ bao gồm BHP Billiton (NYSE:BHP), Rio Tinto (NYSE:RIO), Vale (NYSE:VALE), Anglo American (OTC:ANGPY) and Freeport-McMoran (NYSE:FCX):
Source: Yahoo Finance
PICK có tài sản ròng $178,82 triệu, giao dịch trung bình 83.907 cổ phiếu mỗi ngày và tỷ lệ chi phí 0,39%. PICK trả cổ tức cho cổ đông hơn 7%, và tất nhiên trong điều kiện hiện tại, lợi suất 7% là vô cùng hấp dẫn.
Nếu 2008-2011 là giai đoạn điển hình, PICK có rất nhiều tiềm năng tăng giá
Cục Dự trữ Liên Bang Hoa Kỳ và các Ngân hàng trung ương trên toàn thế giới vẫn đang tung ra hàng loạt các chính sách ưu đãi cho doanh nghiệp với thanh khoản chưa từng có để ổn định và kích thích nền kinh tế trong bối cảnh đại dịch toàn cầu. Đồng thời, các chính phủ đang cung cấp các biện pháp kích thích tài khóa đáng kể. Số tiền này cao hơn nhiều so với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2008, Kho bạc Hoa Kỳ đã vay 530 tỷ đô la để tài trợ cho việc kích thích kinh tế. Vào tháng 5, Kho bạc đã tiếp tục vay 3 nghìn tỷ đô la và con số đó sẽ tiếp tục tăng lên.
Giai đoạn rủi ro trong năm 2008 đã khiến giá hàng hóa giảm đáng kể.
Biểu đồ hàng quý cho thấy giá đồng kỳ hạn giảm từ $4,2160 xuống mức thấp $1,275 mỗi pound trong tháng 7 năm 2008. Nhiều giá hàng hóa khác theo sau đồng giảm trong giai đoạn này.
Giá đồng tạo làn sóng mạnh mẽ đạt đến đỉnh điểm vào năm 2011, với mức giá tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là $4.6495, các loại hàng hóa khác cũng tăng giá đến đỉnh điểm từ năm 2008 đến năm 2012. Sự kích thích đóng một vai trò quan trọng trong sự phục hồi về giá nguyên liệu.
Vì mức độ biến động kích thích cao hơn vào năm 2020, thị trường sắp tới có thể đang trên bờ vực tương tự như diễn biến trong giai đoạn 2008 – 2011.
Source: Barchart
Biểu đồ trên cho thấy rằng PICK ETF đạt mức cao $56 trên mỗi cổ phiếu vào đầu năm 2012, trong khi giá hàng hóa vẫn ở mức cao. PICK giảm xuống mức thấp $16,01 vào giữa tháng 3, nhưng đã hồi phục lại, giao dịch ở mức dưới $25 mỗi cổ phiếu vào ngày 16 tháng 6.
Nếu có sự kích thích tạo tiền đề cho một đợt tăng giá hàng hóa, việc nắm giữ cổ phiếu của PICK sẽ được hưởng lợi từ giá hàng hóa cao. ETF có tỷ lệ rủi ro gần 29% với BHP và RIO; cả hai đều là nhà sản xuất kim loại màu lớn. Các cổ phần khác bao gồm một danh sách các công ty khai thác kim loại toàn cầu.
Nếu năm 2008 là điển hình cho năm 2020, PICK có thể là sự bổ sung hoàn hảo cho danh mục đầu tư của bạn.