Đàm phán thương mại Mỹ Trung dường như sẽ tăng thêm hưng phấn cho giá dầu tại New York, đưa giá dầu thô Mỹ vượt qua mốc quan trọng $50/thùng trong tuần này, trong khi Vàng cũng có thể sẽ vượt qua khu vực giá $1.300 khi mà USD giảm do Fed đưa ra tín hiệu “trì hoãn” tăng lãi suất.
Đậu nành và đồng, 2 loại hàng hóa có nhu cầu khổng lồ tại Trung Quốc sẽ đạt được tín hiệu tích cực từ đám phán thương mại diễn ra trong 2 ngày 07-08/01. Lần đầu tiên kể từ khi Tổng thống Donald Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình đồng ý tạm dừng chiến tranh thương mại vào 01/12.
Cuộc gặp tại Bắc Kinh sẽ là một cơ hội khác để giá dầu tăng và thể hiện năng lượng toàn cầu sẽ biến chuyển trong năm tới sau khi trải qua năm 2018 tồi tệ.
Châu Âu là đất nước nhập khẩu lớn nhất với khoảng 14 triệu thùng/ngày, nhưng tính đơn lẻ quốc gia thì Trung Quốc là nước dẫn đầu với 8,4 triệu thùng/ngày. Nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng to lớn đến với nhu cầu dầu toàn cầu. Chính quyền Bắc Kinh chia sẻ rằng họ kỳ vọng cuộc đàm phán với Đại diện thương mại Mỹ Jeffrey Gerrish và Thứ trưởng Tài chính đối với vấn đề quốc tế David Malpass “chủ động và mang tính xây dựng.”
Khuyến khích dầu cho năm 2019
Dầu đã được khuyến khích trong năm 2019 từ thông điệp của OPEC rằng họ sẽ giảm sản lượng 1,2 triệu thùng/ngày cùng với Nga trong 6 tháng tới. Ả Rập Xê Út cũng đưa ra tín hiệu rằng họ sẽ giảm nguồn cung nhiều nhất có thể để cải thiện mức giá giảm 40% từ đỉnh năm ngoái.
Thị trường chứng khoán định hướng giá dầu trong 3 tháng qua như là sản lượng và nhu cầu đang đứng về phía bên mua dầu. Chủ tịch Fed nói trong thứ Sáu ngân hàng trung ương sẽ đánh giá nền kinh tế và cơ chế lạm phát trước khi quyết định về lãi suất - một liều thuốc cho thị trường chứng khoán sau một mùa Giáng Sinh tồi tệ nhất một phần từ việc tăng lãi suất.
Kết quả bắt đầu năm mới của dầu tốt hơn so với dự báo, giá dầu thô WTI Mỹ tăng 6% trong tuần đầu tiên. Mức đỉnh trong ngày thứ Sáu đạt $49,22 trước khi giảm xuống còn $47,96 - tăng 14% so với đáy 18 tháng $42,36 vào đêm Giáng Sinh. Khi dầu WTI bước vào tuần giao dịch đủ đầu tiên trong năm mới, có một vài rào cản đối với thị trường và mức $50.
Dominick Chirichella giám đốc rủi ro và giao dịch tại Viện quản lý năng lượng New York, nằm trong số những người tin tưởng vào mô hình đáy đã hình thành đối với dầu thô WTI và dầu Brent Anh kể từ đêm Giáng Sinh.
Nhưng không phải tất cả mọi thứ đều tốt với dầu
Nhưng Chirichella cũng hoài nghi về việc giá dầu có thể tăng bền vững khi mà những yếu tố cơ bản đang có dấu hiệu trái chiều, ông nói “vẫn quá sớm để khẳng định xu thế giảm đã bị đảo ngược”, mặc dù ông thừa nhận có dấu hiệu cho thấy “đảo chiều xu thế”.
Chuyên gia tại Goldman Sachs (NYSE:GS) thận trọng hơn, dự báo mức giá 3 tháng và 6 tháng đạt $62,50 và $67,50 tương ứng cho dầu Brent so với dự báo $70 trước đó. Họ cho rằng đường ống mới sẽ tạo ra nhiều hơn dầu phiến đá giá rẻ và nhu cầu từ Trung Quốc cũng đang giảm.
Lần đầu tiên trong 19 tháng, PMI của Trung Quốc co lại trong tháng 12 khiến những kinh tế gia càng tin tưởng về suy thoái từ nền kinh tế thứ 2 thế giới. Và mặc dù đàm phán Mỹ - Trung có dự cảm tốt, nhưng một số người nói rằng vẫn chưa thể kết luận là họ đã đạt được thỏa thuận. Bất kỳ lập trường nào thay đổi đối với đàm phán thương mại sẽ là bất ổn đối với chứng khoán và kết quả là giá dầu chịu ảnh hưởng.
Dữ liệu đối ngược với lịch sử tăng giá của dầu
Bỏ qua vấn đề Trung Quốc, giá dầu đã trải qua một tuần với dữ liệu phân kỳ.
Thống kê từ Bloomberg đầu tuần cho thấy sản lượng tháng 12 của OPEC giảm nhiều nhất trong tháng trong gần 2 năm.
Nhưng khi kết thúc tuần, Cơ quan quản lý thông tin năng lượng Mỹ báo cáo rằng sản lượng dầu thô của Mỹ chỉ giảm một chút trong tuần cuối năm 2018, thấp hơn đáng kể so với dự báo giảm 3 triệu thùng. Lượng khí gas dự trữ cao hơn gần 5% so với mức trung bình 5 năm.
John Kilduff tại Again Capital nói rằng: “Tôi hiểu rằng với nhu cầu du lịch và hoạt động vận tải sau kỳ lễ giảm, nhu cầu sẽ chậm lại đối với dầu, nhưng không đến mức này. Đây là dấu hiệu của nền kinh tế suy yếu mà mọi người đang nói đến, ít nhất nếu không phải trên toàn thế giới thì cũng đang diễn ra tại Mỹ.”
Vàng đáng tin cậy hơn
Vàng - XAU/USD tăng giá có lẽ có căn cứ hơn
Hợp đồng tương lai của kim loại quý này cắt mức giá được chờ đợi $1.300/ounce vào thứ Sáu.
Chuyên gia dự kiến Vàng sẽ tăng hơn khu vực $1.300 trong tuần này khi mà Powell đã đưa ra dấu hiệu “trì hoãn” tăng lãi suất.
Chủ tịch Richmond Fed Thomas Barkin khiến Vàng càng trở nên có giá trị khi tuyên bố trong tuần trước ông nghĩ rằng Kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng chậm trong 2019, căn cứ vào rủi ro liên quan đến chính sách thương mại và bất ổn của thị trường tài chính.
Walter Pehowich phó chủ tịch điều hành tại Dillon Gage Metals, Texas nói rằng các nhà quản lý quỹ không nắm giữ nhiều Vàng đang cân nhắc nghiêm túc về SPDR Gold Shares (NYSE:GLD) và ETF liên quan.
Ông nhấn mạnh:
“Chuyên gia tài chính mà chúng tôi nói chuyện khuyên khách hàng đa dạng hóa danh mục đầu tư và đầu tư vào thị trường Vàng.”