Triển vọng ngày càng tăng về suy thoái ở hai nền kinh tế hàng đầu thế giới có thể sẽ lại đè nặng lên dầu mỏ trong tuần này, kéo dài sự biến động của nó, trong khi vàng cố gắng bám vào mức 1.800 đô la quan trọng bất chấp các rủi ro đến từ việc đô la tăng vọt.
Một diễn biến bất ngờ trong tuần là ở lúa mì, đạt mức cao nhất trong 14 năm do tin tức rằng Ấn Độ đã cấm xuất khẩu ngũ cốc do nguồn cung trong nước bị siết chặt.
Thị trường dầu thô bắt đầu giao dịch vào đầu ngày thứ Hai ở châu Á với một động thái tăng vọt, trước khi chuyển sang màu đỏ trong vòng vài giờ do dữ liệu kém từ Trung Quốc bao gồm doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp và thất nghiệp ảnh hưởng đến tâm lý đối với dầu.
Chỉ trong tuần trước, giá dầu thô đã giảm 10% vào đầu tuần do lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế của Mỹ, trước khi kết thúc tuần có một chút thay đổi.
Việc kéo dài một đợt phục hồi khác như vậy trong tuần này có thể phức tạp hơn khi đối mặt với tình hình ở Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới.
Nhà kinh tế Eamonn Sheridan nói trên diễn đàn ForexLive: “Lệnh khóa cửa đang diễn ra là một vấn đề khủng khiếp đối với nhiều nền kinh tế vào năm 2020 và đến năm 2021”.
“Thật tiếc là Trung Quốc đã không thể giải quyết các đợt bùng phát COVID-19 cho đến hiện tại”.
Doanh số bán lẻ của Trung Quốc đã giảm 11,1% trong tháng 4 so với một năm trước, nhiều hơn mức giảm 6,1% được dự đoán trong một cuộc thăm dò; Sản xuất công nghiệp giảm 2,9% vào tháng 4 so với một năm trước, trái ngược với kỳ vọng tăng nhẹ 0,4%; tỷ lệ thất nghiệp ở 31 thành phố lớn nhất của đất nước đạt mức cao mới là 6,1% vào tháng 4, theo dữ liệu ít nhất từ trước đến năm 2018.
Dữ liệu mang một ý nghĩa mới đối với dầu khi Trung Quốc cũng thông báo rằng họ chế biến dầu thô ít hơn 11% vào tháng 4 so với một năm trước đó, với sản lượng hàng ngày giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 khi các nhà máy lọc dầu cắt giảm các hoạt động do nhu cầu yếu hơn bởi các lệnh khóa COVID-19 trên diện rộng.
“Môi trường quốc tế ngày càng khắc nghiệt và phức tạp cùng với cú sốc lớn hơn về đại dịch COVID-19 tại Trung Quốc rõ ràng là vượt quá mong đợi, áp lực đi xuống mới đối với nền kinh tế tiếp tục gia tăng, tuy nhiên tác động của COVID là tạm thời và nền kinh tế được kỳ vọng sẽ ổn định và phục hồi”, Cục thống kê Trung Quốc cho biết trong một tuyên bố.
Giá dầu thô tăng tới 1% trước khi đảo ngược tất cả để giao dịch thấp hơn 1,5% vào lúc 12:00 giờ sáng tại New York Thứ Hai (12:00 giờ trưa tại Singapore).
Giá dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, định mức 111,55 USD / thùng vào tuần trước, tăng lên 112,68 USD trong phiên giao dịch đầu giờ trước khi giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là 109,51 USD.
Dầu WTI được giao dịch tại New York, điểm chuẩn cho dầu thô của Mỹ, được chốt ở mức 110,49 đô la vào thứ Sáu tuần trước. Nó đã giảm xuống mức thấp nhất là $106,72 trong giao dịch châu Á hôm thứ Hai sau khi giao dịch ở mức cao $109,80 trước đó.
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại skcharting.com cho biết: “Cho đến nay, mức giá $98 của dầu WTI đã được chứng minh là một mức hỗ trợ cứng, trong khi các mức $104- $106 vẫn giữ đà tăng”.
“Sự hợp nhất nhẹ do biến động gây ra từ $106 về mức $104 sẽ thu hút nhiều người mua hơn, trong khi sự suy yếu dưới $104 sẽ đẩy dầu về mức $101 - $99”.
Dixit nói thêm rằng sự phá vỡ quyết định dưới 98 đô la sẽ làm mất đà tăng giá.
“Điều đó có thể kích hoạt mức điều chỉnh từ $18 - $20, khiến WTI ở mức $88 và $75 trong trung hạn”.
Giá xăng kỷ lục ở mức trên $4,50 / gallon và dầu diesel ở mức trên $6 ở Hoa Kỳ — trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất tích cực để đánh bại lạm phát tồi tệ nhất trong 40 năm trong khi nguồn cung dầu thô toàn cầu tiếp tục thắt chặt — đã tạo ra một động lực bất thường đối với dầu mỏ trong nước.
Chênh lệch giữa giá dầu thô và dầu tinh chế hiện nay là kết quả của việc thâm hụt nguồn cung ngày càng trầm trọng cùng với nhu cầu gần như trở lại mức cao trước đại dịch. Các kho dự trữ dầu diesel ở Bờ Đông Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất năm 1990. Bên ngoài Trung Quốc và Trung Đông, công suất chưng cất dầu giảm 1,9 triệu thùng / ngày từ cuối năm 2019 đến nay – cũng là mức giảm lớn nhất trong 30 năm. Nguồn cung dầu diesel của châu Âu cũng đang bị bóp nghẹt bởi các lệnh trừng phạt của phương Tây đối với các sản phẩm năng lượng của Nga.
Dữ liệu kinh tế Mỹ trong tuần này sẽ được xem xét kỹ lưỡng khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá xem liệu việc Fed mạnh tay thắt chặt để kiềm chế lạm phát tăng cao sẽ dẫn đến động thái hạ cánh cứng hay mềm cho nền kinh tế.
Số liệu về doanh số bán lẻ trong tháng 4 dự kiến sẽ cho thấy mức tăng vững chắc, nhờ vào doanh số bán ô tô ổn định. Các nhà kinh tế đang dự báo mức tăng 0,8% sau khi tăng 0,7% trong tháng 3, bất chấp lạm phát cao hơn.
Hoa Kỳ cũng sẽ công bố dữ liệu khu vực về hoạt động sản xuất cùng với các báo cáo về nhà ở ban đầu và doanh số bán nhà hiện có. Dữ liệu về nhà ở dự kiến sẽ hạ nhiệt do tỷ lệ thế chấp tăng.
Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào thứ Ba và dự kiến sẽ nhắc lại rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm nửa điểm phần trăm trong hai cuộc họp tiếp theo.
Các diễn giả khác của Fed trong tuần bao gồm Chủ tịch Fed New York John Williams, Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard, Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker và Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans.
Trong khi đó, vàng tăng vọt vào thứ Hai từ mức đáy của ba tháng đạt được trong phiên trước đó, do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thấp hơn khiến nhu cầu đối với vàng thỏi không tăng cao hơn mức hỗ trợ tâm lý quan trọng là khoảng 1.800 USD / ounce.
Giá vàng giao tháng 6 giao ngay trên sàn COMEX dao động ở mức 1.806 USD / ounce vào thứ Hai sau khi chốt phiên hôm thứ Sáu ở mức 1.808,20 USD / ounce, giảm 16,40 USD, tương đương 1% trong ngày. Mức thấp nhất trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu là 1.797,45 USD – mức đáy chưa từng thấy kể từ ngày 30 tháng 1. Giá vàng tháng 6 kết thúc vào tuần trước giảm 4%.
Bất chấp sự phục hồi từ mức thấp hôm thứ Sáu, vàng có thể quay trở lại lãnh thổ 1.700 đô la nếu kim loại không vượt qua được chuỗi kháng cự từ 1.836 đô la lên 1.885 đô la, Dixit của skcharting.com.
“Vì xu hướng hiện tại đã chuyển sang giảm giá, nên người bán rất có khả năng sẽ kiểm định lại các vùng kháng cự này”, Dixit của skcharting cho biết.
“Khi vàng chuyển sang xu hướng giảm trong ngắn hạn, áp lực giảm giá sẽ duy trì ở mức 1.800 USD và sau đó là 1.780 - 1.760 USD. Việc đóng cửa quyết định trên phạm vi có thể kéo dài sự phục hồi lên 1.880 đô la, nếu thất bại áp lực giảm giá sẽ đẩy vàng xuống 1800 - 1780 đô la và kéo dài mức giảm lên 1.760 đô la trong tuần tới”.
Nhưng nếu vàng phá vỡ và duy trì trên 1.848 đô la, sự phục hồi của nó có thể kéo dài lên 1.885 đô la và 1.900 đô la, ông nói thêm.
Về mặt lúa mì, Ấn Độ ban đầu tuyên bố cấm toàn bộ đối với lúa mì do thâm hụt nguồn cung trong nước. Nhưng sau đó, họ cho biết họ sẽ mở cửa xuất khẩu ngũ cốc sang các nước thiếu lương thực ở cấp chính phủ.
Lúa mì giao tháng 7 trên Sàn Thương mại Chicago đã đạt mức cao nhất trong phiên là 12,49 đô la / giạ sau lệnh cấm, mức cao nhất kể từ mức 12,98 đô la đạt được vào tháng 3 năm 2008 – chỉ vài tháng trước khi cuộc khủng hoảng tài chính nổ ra vào năm đó.
Dixit cho biết: “Mức tăng 2 đô la trong lúa mì đã tạo sự bứt phá vững chắc vượt lên trên phạm vi 11,50 - 11,80 đô la và tiếp cận mức 12,00 đô la, ổn định trong tuần với một động lực mạnh mẽ”.
“Nếu một đợt tăng vọt thúc đẩy lên trên mốc $12,00, kỳ vọng giá sẽ đi vào phạm vi $13,50 - $14,00. Sự hình thành đột phá rộng hơn cuối cùng có thể dẫn đến mức tăng parabol cao tới $15,50 trong trung hạn”.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không nắm giữ các vị thế trong hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.