Khi thị trường hôm nay kết thúc giao dịch trong tháng 8, không chỉ các nhà đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối mới lo lắng về tháng cuối cùng của quý 3.
Những người chơi hàng hóa, cũng lo lắng về việc khi nào Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu siết chặt khối lượng tiền khổng lồ được bơm vào nền kinh tế trong 18 tháng qua với danh nghĩa bảo vệ COVID.
Chỉ số TR/CC CRB Excess Return, theo dõi 19 mặt hàng, tăng 31% trong năm. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 của Phố Wall chỉ tăng 21% kể từ đầu năm.
Trong khi Chủ tịch Fed ông Powell nhận xét một cách khá ôn hoà tại sự kiện Jackson Hole tuần trước sẽ thúc đẩy sự tập trung của thị trường Mỹ dồn vào thứ Sáu tuần này khi công bố báo cáo việc làm trong tháng 8. Các biểu đồ kỹ thuật kể một câu chuyện có khả năng khác nhau đối với từng loại hàng hóa chính trong tháng 9.
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia cấp cao của SK Dixit Charting có trụ sở tại Kolkata và là cộng tác viên thường xuyên của Investing.com, đã phân tích theo từng nhóm hàng hóa và thị trường được chọn:
Năng lượng
Dầu WTI
dầu thô WTI tăng 42% trong năm. Nhưng nó giảm 6% trong tháng 8, sau khi không thể vượt qua mức cao nhất của tháng 7 là $77,17. Thay vào đó, nó đã phá ngưỡng hỗ trợ là mức thấp trước đó là $65,38, cho thấy sự điều chỉnh.
Mức cao nhất trong tháng 7 của WTI là $77,17 gần như khớp với mức cao nhất của tháng 10 năm 2018 là 77,12, một sự hình thành mô hình đỉnh kép cổ điển có thể sẽ được xác nhận.
RSI Stochastic của WTI là 95/98 khiến nó ở mức mua quá mức và đang được điều chỉnh. Đi xa hơn, việc phá vỡ mức trung bình động 100 là $59,83 trên biểu đồ hàng tháng có thể kéo dài sự điều chỉnh lên mức EMA 50 ngày là $53,43.
Mặc dù vậy, biểu đồ hàng tuần của WTI cho thấy RSI Stochastic bị bán quá mức. Điều này có thể mang lại sự phục hồi kỹ thuật cho WTI, nâng nó lên 73,50 đô la, đây sẽ là chất xúc tác cho những vị thế mua.
Khí tự nhiên
Khí tự nhiên là mặt hàng hoạt động tốt nhất vào năm 2021, gần như phục hồi 70% so với đầu năm do sự kết hợp của thời tiết khắc nghiệt kể từ mùa xuân và sản lượng thấp.
Giá đã kiểm tra đường SMA 200 trên biểu đồ hàng tháng ở mức 4,43, chạm mốc tâm lý 4,50 trước khi ổn định ở mức 4,29.
Việc chấp nhận dưới đường SMA 200 trên biểu đồ hàng tháng ở mức 4,43 có thể đẩy giá xuống thấp hơn về mức hỗ trợ tĩnh tại 3,40. Mặc dù vậy, chỉ số RSI là 89/84 thể hiện rất nhiều cơ hội để tiếp tục xu hướng đi lên của nó.
Kim loại
Vàng giao ngay
giá vàng giao ngay, phản ánh giao dịch vàng thỏi theo thời gian thực, chỉ giảm hơn 4% trong năm trong khi nó dự kiến tăng dưới 4% trong tháng 8
Kể từ tháng Giêng, vàng đã có một chặng đường khó khăn. Sau khi chạm đáy ban đầu ở mức dưới $1.675, vàng đã phục hồi trở lại $1.905 vào tháng 5. Từ đó, nó biến động từ 1.700 đến $1.800 trong một thời gian trước khi giảm xuống giữa $1.600 vào tháng 8.
Đường xu hướng hỗ trợ tăng dần của nó phù hợp với các mức $1,670, $1,676 và $1,688, giá vàng giao ngay đã tăng trở lại. Nhưng nó đã không thể vượt qua mức $1.834 của tháng 7, mức kháng cự trước mắt của vàng.
Chỉ số Stochastic RSI là 8/13 cho thấy các điều kiện bán quá mức đối với vàng. Một động thái duy trì trên mức $1,834 có thể kích thích lại một đợt tăng giá, với $1,860 và $1,920 là mục tiêu tiếp theo. Nhưng nếu thất bại giữ ngưỡng hỗ trợ $1.834 có thể bắt đầu việc suy giảm xuống các mức mục tiêu $1.800 và $1.770.
Đồng của Mỹ
Hợp đồng tương lai của Đồng trên sàn COMEX của New York tăng khoảng 24% so với đầu năm, nhưng giảm gần 2,5% trong tháng 8.
Giá đồng đạt mức cao kỷ lục 4,89 USD/lb vào tháng 5, trước khi giảm dần do sự kìm hãm nhập khẩu của quốc gia tiêu thụ hàng đầu Trung Quốc.
Bắc Kinh đã khôn khéo sử dụng đồng trong kho dự trữ của mình trong những tháng gần đây để ép giá kim loại này xuống và che đậy lạm phát. Tuần trước, họ thông báo sẽ giải phóng lô kim loại thứ ba, bao gồm 30.000 tấn đồng, từ kho dự trữ nhà nước vào ngày 1 tháng 9 như một phần của chiến dịch đang diễn ra nhằm kiểm soát giá cả và ngăn chặn lạm phát hàng hóa làm ảnh hưởng đến tăng trưởng.
Nếu duy trì trên 4,60, đồng của Mỹ có thể kiểm tra lại mức cao kỷ lục $4,88. Nhưng giao dịch dưới mức $4,08 đô la có thể đẩy nó xuống mức $3,96 đô la, mặc dù dải Bollinger Band ở giữa ở mức 3 đô la là một ngưỡng hỗ trợ mạnh
Cây trồng
Đậu nành
Hợp đồng tương lai Đậu nành trên sàn Giao dịch Chicago tăng 17% tổng thể, sau cuộc tăng giá sáu tháng trước đó, đạt mức tăng 55%.
Tuy nhiên, kể từ tháng 4, giá đậu nành đã giảm do cung vượt cầu, với giá hiện đang đi ngang và giảm 2,8% trong tháng 8.
Đi theo Fibonacci 50% được đo từ mức thấp nhất là $8,08 và mức cao $16,68, mức $12,38 của đậu nành gần với mức thấp nhất của tháng 7 là $12,68.
Stochastic RSI là 46/67 cho thấy mức giảm đủ để kiểm tra lại mức $12,68 và chạm mức Fibonacci 50% là $12,38, tiếp theo là hỗ trợ ngang ở mức $12,07 và $11,74 .
Trừ những lo ngại về dư cung, sự phục hồi giá kỹ thuật có thể đẩy đậu nành lên, với $14,68 là mục tiêu tăng giá đầu tiên, đây là mức Fibonacci 50% khác được đo từ $16,68 đô la đến $12,68.
Cà phê Arabica
Cà phê Arabica trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai ICE có kết quả tốt nhất trong năm 2021, tăng 55% so với cùng kỳ và tăng gần 10% chỉ trong tháng 8.
Mặc dù nó đã chứng kiến một đợt biến động vào giữa tháng 8, nhưng con đường đi lên của arabica đã gặp rất ít thách thức, được hỗ trợ bởi thời tiết băng giá ở khu vực sản xuất cà phê hàng đầu tại Brazil.
Sự tiếp tục của xu hướng tăng giá của Arabica phụ thuộc vào việc giá giữ trên mức $1,91 trong ngắn hạn và $1,81 trong trung ngắn hạn.
Mặc dù stochastics ở mức quá mua 97/97 trên biểu đồ hàng tháng có thể hạn chế mức tăng của arabica và buộc phá vỡ mức hỗ trợ dưới 1,81 đô la, điều này có thể dẫn tới việc giảm thêm xuống $1,68 rồi đến $1,62.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông ta không giữ một vị trí nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông ta viết về.