Nỗi lo lạm phát đang gia tăng ở Phố Wall. Lợi tức kho bạc 10-năm của Hoa Kỳ ở mức 1,64% và lợi tức trái phiếu đang tăng. Một năm trước, lợi suất chuẩn là khoảng 0,7%.
Các nhà đầu tư Hoa Kỳ ngày càng chú ý đến chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số đo lường mức lạm phát chính thức. Vào tháng 4, giá đã nhảy vọt 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, khiến nó trở thành “mức tăng lớn nhất trong 12 tháng kể từ mức tăng 4,9% trong khoảng thời gian kết thúc vào tháng 9 năm 2008”.
Giá cả hàng hóa cũng tăng lên. Trong những tuần gần đây, nhiều mặt hàng, chẳng hạn như dầu thô Brent, ngô, đồng, đậu nành và uranium, đã chứng kiến mức cao kỷ lục hoặc nhiều năm.
Những động thái mạnh mẽ này của giá hàng hóa cho chúng ta biết rằng nhu cầu mạnh so với cung trên toàn cầu. Trong khi đó, sau nhiều tháng hoạt động không mấy tích cực, Vàng và Bạc cũng đang tăng lên. Bức tranh tổng thể được vẽ bởi các mặt hàng nói chung có nghĩa là lạm phát cao hơn có thể sắp xảy ra.
Với kịch bản đó, thị trường chứng khoán thường trở nên hỗn loạn khi các nhà phân tích tranh luận về việc liệu FED có thể bắt đầu tăng lãi suất sớm hơn dự đoán hay không. Hiện tại, FED vẫn đang duy trì lập trường ôn hòa của mình, với mục tiêu tăng trưởng lạm phát trung bình hàng năm là 2%. Nhưng các nhà đầu tư lo lắng điều đó sẽ kéo dài bao lâu nữa.
Gần đây, chúng tôi đã đề cập đến một số loại tài sản và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp với danh mục đầu tư trong giai đoạn lạm phát. Hôm nay, chúng tôi xin giới thiệu thêm hai quỹ ETF có thể thu hút nhiều nhà đầu tư.
1. Quỹ Global X Silver Miners ETF
- Giá hiện tại: $48,20
- Phạm vi 52 tuần: $31,94 - $52,87
- Tỷ suất cổ tức: 1,82%
- Tỷ lệ chi phí: 0,65% mỗi năm
Quỹ Global X Silver Miners ETF (NYSE: SIL) đầu tư vào các công ty khai thác bạc. Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2010 và tài sản ròng là 1,37 tỷ đô la.
SIL, theo chỉ số Tổng lợi nhuận của các thợ đào bạc toàn cầu Solactive, có 41 cổ phiếu. Gần 58% thợ đào có trụ sở tại Canada, tiếp theo là Nga (12,1%), Mỹ (10,5%) và Hàn Quốc (6,4%).
Ba công ty hàng đầu trong ETF là Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM), Polymetal International (OTC: POYYF) và Pan American Silver (NASDAQ: PAAS ), chiếm khoảng 45% quỹ. Gần đây, chúng tôi đã nói về Polymetal International một cách chi tiết.
Các thị trường thường coi các kim loại quý như vàng và bạc như các biện pháp bảo vệ lạm phát. SIL có thể được coi là đòn bẩy tác động lên giá bạc. Khi giá kim loại tăng lên, lợi nhuận của các thợ mỏ nói chung được cải thiện và lợi nhuận tăng lên.
Do đó, các cổ phiếu khai thác mỏ có xu hướng vượt quá hành động giá kim loại, cả về mặt tăng và giảm. Điều này cũng đúng đối với những người khai thác vàng. Nói cách khác, giá cổ phiếu khai thác có thể quay đầu giảm nhanh chóng.
Cho đến nay trong năm nay, SIL đã tăng khoảng 4%. Tuy nhiên, chúng tôi cần lưu ý rằng kể từ cuối tháng 3, quỹ đã trở lại hơn 25%.
2. Quỹ IQ Real Return ETF
- Giá hiện tại: $27,31
- Phạm vi 52 tuần: $26,78 - $27,85
- Tỷ suất cổ tức: 0,98%
- Tỷ lệ chi phí: 0,42% mỗi năm
Quỹ IQ Real Return ETF (NYSE: CPI) nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư lợi tức thực tế hoặc lợi tức trên tỷ lệ lạm phát, được hiển thị tiêu biểu bằng Chỉ số giá tiêu dùng. Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 10 năm 2009 và có tài sản ròng 53,2 triệu đô la.
CPI, theo dõi Chỉ số Hoàn trả Thực tế IQ, có 15 khoản nắm giữ, tất cả đều là các quỹ khác. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu chiếm 95,5% tổng số ETF.
Thị phần cao nhất (24,9%) thuộc về quỹ IQ Ultra Short Duration ETF (NYSE: ULTR), đầu tư vào trái phiếu công ty, chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản thế chấp và thương phiếu. Tính đến thời điểm hiện tại, ULTR tăng khoảng 0,11%.
Các quỹ tiếp theo có thể mang lại lợi nhuận tương tự là:
- ETF Trái phiếu Kho bạc Ngắn hạn của iShares (NASDAQ: SHV): giảm 0,01% so với đầu năm; có tỷ trọng 23,2%;
- SPDR® Bloomberg Barclays Quỹ ETF hóa đơn 1-3 tháng (NYSE: BIL): giảm 0,04% so với đầu năm và có tỷ trọng 18,9% cổ phiếu;
- Invesco CurrencyShares® Japanese Yen Trust (NYSE: FXY): giảm 5,4% so với đầu năm và chiếm tỷ trọng 18,9%.
Cho đến nay vào năm 2021, IQ Real Return ETF đã tăng 0,03% (tức là không đổi). Tại thời điểm này, như một biện pháp phòng ngừa lạm phát, chúng tôi ưu tiên SIL hơn CPI, điều này vẫn có thể thích hợp cho việc huy động vốn tạm thời.