Giá vàng có thể đạt mức $1900 trong 3 tuần tới?

Nếu Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất cơ bản 50 điểm cơ bản hôm nay, thì những người đầu cơ giá lên đối với vàng kỳ vọng giá có thể chạm mức $1.900.

Những người mua vàng đã có kết quả tương đối tốt kể từ khi hợp đồng tương lai trên sàn COMEX của New York bắt đầu hồi phục từ mức đáy trong 2 năm rưỡi qua là $1.618/ounce vào tháng 9. Trong 12 tuần tiếp theo, chỉ có 3 tuần chìm trong sắc đỏ và bản thân giá vàng đã phục hồi khoảng $200 hay 12%.

Với việc công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng, hay CPI, cho tháng 11 vào thứ Ba cho thấy lạm phát thấp hơn dự kiến, vàng có thể tăng cho đến khi công bố dữ liệu kinh tế lớn tiếp theo của Hoa Kỳ — tức báo cáo việc làm tháng 12 dự kiến công bố vào ngày 6 tháng 1.

3 tuần là khoảng thời gian giữa quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường mở Liên bang của Fed (FOMC) và công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp của tháng.

Biểu đồ của SKCharting.com với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com

Ed Moya, một nhà phân tích tại nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết:

“Vàng hiện đang trên mức $1.800 trước quyết định của FOMC. Đỉnh lãi suất chính sách của Fed đã giảm xuống sau báo cáo lạm phát và điều đó sẽ giữ mức hỗ trợ $1.800 cho giá vàng.”

Trước giờ mở cửa của phiên ngày thứ Tư tại New York, giá vàng chuẩn COMEX giao tháng Hai dao động ở mức $1.820/ounce trong phiên giao dịch cuối buổi chiều ở châu Á, tăng 2% trong phiên giao dịch ngày hôm trước, đạt $1.836,80 - mức cao nhất đối với vàng trên sàn Comex kể từ ngày 27 tháng 6, hoặc mức cao nhất trong gần 6 tháng.

Giá vàng giao ngay, được một số nhà giao dịch theo sát hơn so với giá tương lai, ở mức gần $1.809  sau khi tăng gần $31 trong giao dịch hôm thứ Ba. Giá đạt đỉnh trong phiên ở mức $1824,87.

Giá vàng tăng vọt sau khi báo cáo CPI cho biết giá tiêu dùng tăng 7,1% trong năm tính đến tháng 11 so với mức tăng hàng năm là 7,7% trong tháng 10. 

“Đây là mức tăng thấp nhất trong 12 tháng kể từ thời điểm kết thúc vào tháng 12 năm 2021,” Bộ Lao động cho biết trong một tuyên bố.

Chỉ số CPI đạt mức cao nhất trong 40 năm vào tháng 6 khi nó tăng với tốc độ hàng năm là 9,1%. Kể từ đó, chỉ số đã tăng chậm lại qua các tháng, khi tăng 2% trong 5 tháng qua. Nhà kinh tế học Adam Button cho biết trong một bài đăng trên diễn đàn Tỷ giáLive, đề cập đến mức giảm 0,5% hàng năm trong tháng 10: “Báo cáo trước đó đã gây bất ngờ về xu hướng giảm” Button cho biết: “Đây không phải là một bất ngờ quá lớn, nhưng đi theo cùng một hướng” trong việc thúc đẩy Fed giảm tốc độ tăng lãi suất.

Mục tiêu lạm phát của Fed chỉ là 2% mỗi năm. Trong nỗ lực kiểm soát giá cả tăng vọt, ngân hàng trung ương đã tăng ãi suất 375 điểm cơ bản kể từ tháng 3 thông qua 6 lần tăng lãi suất. Trước đó, lãi suất đạt đỉnh chỉ 25 điểm cơ bản, khi Fed cắt giảm chúng xuống gần bằng 0 sau đợt bùng phát dịch COVID-19 toàn cầu vào năm 2020.

Fed, đã thực hiện bốn lần tăng lãi suất liên tiếp với 75 điểm cơ bản từ tháng 6 đến tháng 11, hiện đang dự tính tăng 50 điểm cơ bản trong quyết định lãi suất vào ngày 14 tháng 12.

Quan trọng hơn đó là đợt tăng lãi suất tiếp theo vào tháng 2 năm 2023 sẽ như thế nào: Các dấu hiệu ban đầu của thị trường tiền tệ vào thứ Ba cho thấy mức tăng 25 điểm cơ bản. Nếu đúng, điều này sẽ bằng với mức tăng tháng 3 khi Fed bắt đầu loạt tăng lãi suất cho năm 2022.

Những kỳ vọng như vậy có thể làm suy yếu thêm đồng đô la, vốn đã mất giá gần 8% trong 3 tháng qua. Chỉ số Đô la và Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được định chuẩn cho trái phiếu kỳ hạn 10 năm về cơ bản là các giao dịch trái ngược với vàng. Khi hai điều này giảm do lo ngại liên quan đến tăng trưởng kinh tế hoặc giảm phát, vàng có xu hướng tăng lên như một nơi trú ẩn an toàn.

Một số người mua vàng cũng đang dự đoán khả năng giá vàng quay trở lại mức $1.900 trở lên nếu Chủ tịch Fed Jerome Powell tỏ ra tương đối ôn hòa tại cuộc họp báo sau quyết định lãi suất hôm thứ Tư.

Kỳ vọng dài hạn hơn đối với những người đầu cơ giá lên về vàng là giá giao ngay mục tiêu ở mức $1.950 - hoặc cao hơn $130 so với mức hiện tại - sẽ đạt được vào thời điểm Fed tổ chức cuộc họp FOMC ngày 1 tháng 2 về lãi suất. Vàng COMEX giao dịch lần cuối ở mức $1.900 vào tháng 5 sau khi đạt đỉnh gần $2.080 vào tháng 3.

Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết các biểu đồ kỹ thuật đối với vàng giao ngay hiện đang chỉ ra mức giá tăng cao tiềm năng chỉ dưới $1.900, mặc dù đà tăng có thể duy trì mức này trong dài hạn.

“Sau hành động giá trong dịp trước, việc giảm giá về $1,798-$1,792 có thể được xem là cơ hội mua vì vàng có thể kiểm tra lại mức $1,824 và mở rộng đà tăng về mức cao hơn tiếp theo là $1842, là mức Fibonacci 50%”

Dixit cho biết việc giá đạt mức $1,842- $1,845 có thể mở đường cho bước tăng tiếp theo hướng tới $1,896, là mức Fibonacci 61,8%.

Đối với các nhà giao dịch trong ngày, một động thái bền vững trên $1.812 có thể được coi là thị trường của người mua, trong khi dưới $1.808 có thể được coi là thị trường của người bán."

Dixit nói thêm rằng các chỉ số stochastics ngày và tuần của vàng giao ngay, cũng như RSI, tiếp tục cung cấp ngưỡng hỗ trợ cho những người đầu cơ giá lên, mặc dù nên thận trọng ở mức $1842.

“Mức $1.788, là mức SMA 200 ngày và cũng là mức Fibonacci 38,2%, thúc đẩy xu hướng tăng hiện tại, nếu thất bại, thì giá có thể giảm xuống $1.750 và $1.722. Ở mức $1788, vàng giao ngay sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể.”

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết.