- Phố Wall lập luận rằng việc tăng lãi suất của Fed phải dừng lại để ngăn chặn các cuộc khủng hoảng ngân hàng giống như SVB.
- Fed có khả năng duy trì lãi suất cuối kỳ là 5,75% so với mức cao nhất hiện nay là 4,75%
- Các vị thế mua đối với vàng có thể tập trung ở mức 1.900 đô la
Chỉ một tháng trước, tôi đã tự hỏi liệu vàng có thể phục hồi Ngày khi công bố báo cáo CPI hay không.Giờ thì chúng ta sắp đến ngày công bố chỉ số CPI tiếp theo.
Sunil Kumar Dixit, chuyên gia phân tích kỹ thuật, đã chỉ ra trong bài viết trước vào ngày 13 tháng 2, đồng đô la đang tăng mạnh và có khả năng giữ giá vàng trong phạm vi giới hạn ở mức 1.800 đô la. Nhưng mặt khác, sự phục hồi của Chỉ số Đô la — trái ngược với giao dịch đối với vàng — có thể khó vượt quá 105 và giá vàng có thể hướng đến $1.900.
Bây giờ những gì chúng ta quan tâm dường như là một cuộc khủng hoảng ngân hàng đối với thị trường cơ sở và mức lạm phát hàng tháng mới nhất.
Biểu đồ của SKCharting.com, với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com
Dự báo chỉ số giá tiêu dùng cho tháng 2: CPI dự kiến sẽ tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 2 từ mức 6,4% trong tháng 1 và 0,4% trong tháng so với 0,5% tháng trước đó.
CPI lõi, chỉ số không tính đến giá năng lượng và thực phẩm dễ biến động, được dự báo sẽ tăng 5,5% trong năm tính đến tháng 2 so với mức tăng 5,6% hàng năm trước đó. So với tháng trước, CPI lõi dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 0,4%.
Bất chấp dữ liệu CPI, ngày càng có nhiều cảm giác rằng hậu quả của cuộc khủng hoảng SVB - có thể nghiêm trọng hơn người ta tưởng, bất chấp quyết tâm ngăn chặn bất kỳ sự khủng hoảng lây lan nào của chính quyền Biden.
Tồi tệ hơn, phần lớn Phố Wall dường như tin rằng cuộc khủng hoảng SVB sẽ có ảnh hưởng lớn hơn lạm phát trong việc xác định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai gần.
Phố Wall đang lấy sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng làm bối cảnh để yêu cầu Fed hạn chế hoặc không thắt chặt tiền tệ nữa cho đến khi ngân hàng trung ương chắc chắn rằng nền kinh tế đang ổn định và chính sách lãi suất không đẩy đất nước đi vào suy thoái.
Các quan chức Fed lập luận rằng họ có các công cụ để giảm thiểu bất kỳ sự khủng hoảng lây lan nào liên quan đến SVB (ít nhất một ngân hàng khác đã được FDIC tiếp quản) và điều quan trọng hơn là cuộc chiến chống lạm phát vẫn tiếp tục với nhiều đợt tăng lãi suất hơn.
Chương trình nghị sự đầu tiên của Tổng thống Joe Biden vào sáng thứ Hai là đảm bảo rằng tiền gửi của người Mỹ tại SVB và các ngân hàng khác được an toàn, được đảm bảo bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang hoặc FDIC.
Biden cũng tuyên bố sẽ không để sự cố ngân hàng phát triển thành một cuộc khủng hoảng tài chính và ra lệnh điều tra về sự sụp đổ của SVB - điều mà Fed đã thực hiện sau đó trong ngày khi cam kết sẽ điều tra kỹ lưỡng, minh bạch và nhanh chóng.
Bất chấp sự đảm bảo, các nhà đầu tư dường như cho rằng cuộc khủng hoảng SVB sẽ là nguyên nhân để Fed ngừng tăng lãi suất - lập luận rằng việc tăng 450 điểm cơ bản là đủ trong một năm, mặc dù lạm phát vẫn gấp ba lần mục tiêu 2% hàng năm của ngân hàng trung ương.
Nếu Fed tiếp tục gây áp lực lên lãi suất, khả năng nhiều ngân hàng phá sản khiến thị trường ngày càng thận trọng hơn.
Tuy nhiên, Fed có thể sẽ vẫn duy trì lộ trình hướng tới lãi suất cuối kỳ là 5,75% so với mức lãi suất cao nhất hiện tại là 4,75%.
Những nhà đầu tư vàng cũng cho rằng uộc khủng hoảng ngân hàng sẽ gia tăng nếu Fed không giảm bớt việc tăng lãi suất. Vàng - tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ khủng hoảng SVB, đã đạt mức cao nhất trong sáu tuần vào thứ Hai.
Hợp đồng tương lai vàng kỳ hạn tháng 4 trên sàn Comex của New York ổn định ở mức 1.916,40 USD/ounce, tăng 49,30 USD, tương đương 2,6%. Mức cao nhất trong phiên là $1919,20 - mức cao nhất kể từ mức $1959,10 vào ngày 2 tháng 2.
Giá vàng giao ngay, được một số nhà giao dịch theo sát hơn so với giá tương lai, ổn định ở mức 1.913,23 đô la, tăng 35,37 đô la hay 1,9% trong ngày. Mức cao nhất trong phiên của vàng giao ngay là $1913,13.
Đợt phục hồi khiến nhiều người nghĩ rằng vàng sẽ duy trì ở mức 1.900 đô la.
Dự báo xu hướng có thể xảy ra đối với giá vàng giao ngay, chuyên gia Tammy Da Costa cho biết việc vượt qua mức 1.910 USD có thể đẩy giá vàng lên 1.930 USD.
Các nhà phân tích tại Ngân hàng ANZ cho biết:
“Giá vàng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng 1.845 USD sau khi báo cáo cho thấy tỉ lệ thất nghiệp ở Mỹ tăng và sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley vào thứ Sáu. Điều này cho thấy đà tăng có thể sẽ tiếp tục, tuy nhiên, người ta nên thận trọng với một đột phá giả. Vàng cần duy trì ở mức giá cao để tiếp tục đà này.”
Về phần mình, Dixit cho biết đợt phục hồi hôm thứ Hai đã khiến chỉ số RSI, của vàng giao ngay trên biểu đồ 4 giờ trở nên quá mua ở mức 82,80. Dixit nói:
“Xu hướng tăng vẫn tiếp diễn miễn là là giá duy trì trên ngưỡng hỗ trợ $1.878 và việc quay trở lại phạm vi hỗ trợ $1.893-$1.888 sẽ là vùng mua để nối lại xu hướng tăng nhắm mục tiêu $1.928 và sa đó là mức $1960 ”
Nếu vàng quay trở lại dưới mức $1,893-$1,888 , thì giá có khả năng bị đẩy xuống mức $1,878-$1,868, ông nói thêm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ các vị thế giao dịch trong bài viết này.