- Vàng có dấu hiệu tăng khi lo ngại suy thoái kinh tế thúc đẩy giá vàng
- Biểu đồ cho thấy $1950/oz vẫn có thể là mức kháng cự chính trong quý đầu tiên
- Trong ngắn hạn, việc bán mạnh vàng dưới $1850 có thể dẫn đến giá ở mức thấp $1798
Các nhà chiến lược hàng hóa đã tuyên bố: giá vàng sẽ tạo mức kỷ lục mới trong năm nay.
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy rằng $1950/oz vẫn có thể là mức kháng cự chính đối với vàng và mức đó có thể duy trì trong suốt quý đầu tiên, nghĩa là mức đỉnh mới trong lịch sử có thể cần 3 tháng nữa.
Biểu đồ của SKCharting.com, với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com
Những cảnh báo mới về suy thoái kinh tế trong năm mới đã đẩy vàng lên mức trên $1850/oz - mức cao nhất trong gần 7 tháng trong ngày giao dịch đầu tiên vào hôm thứ Ba trong năm 2023.
Quỹ Tiền tệ Quốc tế cho biết ba trung tâm tăng trưởng chính của thế giới - Hoa Kỳ, Châu Âu và Trung Quốc - đều đang hoạt động yếu hơn khi năm 2023 bắt đầu, khiến nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu gia tăng.
Hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm đặc biệt trong 5 tháng liên tiếp tính đến tháng 12, khi nền kinh tế lớn thứ hai thế giới phải vật lộn với sự tăng vọt chưa từng có về số ca nhiễm Covid sau khi nới lỏng một số hạn chế dự kiến để ngăn chặn sự lây lan của virus.
Các số liệu cung cấp một bức tranh tổng thể về những thách thức mà các nhà sản xuất Trung Quốc phải đối mặt, khi số ca nhiễm Covid gia tăng sau khi nước này đột ngột thay đổi chính sách COVID vào đầu tháng 12.
Chủ tịch Tập Cận Bình gần đây cho biết nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng 4,4% vào năm 2022 - một con số cao hơn nhiều so với dự đoán của thị trường. Nhưng ông cũng lưu ý những trở ngại liên quan đến đại dịch gia tăng đối với nền kinh tế trong những tháng tới.
Craig Erlam, một nhà phân tích tại nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết:
“Vàng đang phục hồi mạnh mẽ. Đây có thể là một năm mà tăng trưởng toàn cầu chậm lại đáng kể và các nhà giao dịch đang đặt câu hỏi liệu điều đó có đảm bảo cho việc nới lỏng chính sách tiền tệ vào cuối năm 2023 hay không. Các ngân hàng trung ương đã phản đối mạnh mẽ ý tưởng này và tôi cho rằng IMF cũng như thế vào thời điểm này”
Phần lớn triển vọng năm 2023 đối với thị trường toàn cầu phụ thuộc vào chính sách tiền tệ khi các ngân hàng trung ương cân nhắc giảm tốc độ tăng lãi suất trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Tuy nhiên, các nhà kinh tế vẫn có ý kiến khác nhau về việc liệu điều này có dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay hay không, với lạm phát dự kiến sẽ vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu ở hầu hết các nền kinh tế lớn.
Tại Hoa Kỳ, chú ý sẽ dồn về báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ công bố vào hôm thứ Sáu cho tháng 12. Báo cáo việc 2023 sẽ công bố trước báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng, hay CPI, được công bố vào tuần tới.
Báo cáo này rất quan trọng khi Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan về việc có nên tiếp tục thắt chặt tiền tệ để đưa lạm phát về mức mong muốn hay từ bỏ các đợt tăng lãi suất lớn để bảo vệ nền kinh tế khỏi suy thoái. Lạm phát cao hơn và lãi suất tăng đã ảnh hưởng đến lĩnh vực nhà ở - và tiếp theo có thể ảnh hưởng đến thị trường lao động, vốn đã cho thấy sự tăng trưởng vượt bậc trong hai năm qua kể từ khi thế giới vượt qua đại dịch Covid. Mặt khác, 8 báo cáo bảng lương phi nông nghiệp đã vượt quá ước tính của các nhà kinh tế, vì vậy không thể loại trừ một bất ngờ tích cực khác.
Các nhà kinh tế kỳ vọng sẽ có thêm 200.000 việc làm trong tháng 12, thấp hơn mức 263.000 được báo cáo trong tháng 11 nhưng vẫn tốt theo tiêu chuẩn thị trường lao động của Hoa Kỳ. Trước đại dịch, việc làm của người Mỹ chỉ tăng dưới 200.000 việc làm mỗi tháng.
Yohay Elam, một nhà phân tích tại FXStreet, cho biết để thấy tốc độ tăng lương giảm dần, “thị trường lao động sẽ cần mở rộng với tốc độ dưới 100.000 hoặc thậm chí không có việc làm”.
“Nếu Như vậy, thị trường sẽ chao đảo và đồng đô la Mỹ có thể tăng trước sự không chắc chắn về các động thái tiếp theo của Fed. Đồng bạc xanh sẽ là tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư có thể sẽ đợi báo cáo CPI cực kỳ quan trọng trong tuần tới”.
Vàng tăng giá vào thứ Ba bất chấp sự phục hồi của đồng đô la, càng cho thấy sức mạnh của vàng. Chỉ số đô la và Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ về cơ bản là các giao dịch trái ngược với vàng. Khi hai điều này suy giảm do lo ngại liên quan đến tăng trưởng kinh tế hoặc giảm phát, vàng có xu hướng tăng lên như một tài sản trú ẩn an toàn.
Mọi sự chú ý đang đổ dồn vào vàng, đồng đô la và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ khi các nhà giao dịch cố gắng dự đoán mức tăng lãi suất của Fed trong năm nay. Ngân hàng trung ương dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản khi họp vào tháng 2 trong bối cảnh ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy lạm phát của Hoa Kỳ đã lên đến đỉnh điểm. Năm ngoái, Fed đã tăng lãi suất tổng cộng 425 điểm cơ bản.
Theo các chiến lược gia, chính sách xoay trục ôn hòa của các ngân hàng trung ương trong năm nay có thể sẽ có tác động lớn đối với giá vàng.
Ole Hansen, Trưởng phòng Chiến lược Hàng hóa tại Ngân hàng Saxo, cho biết trong các bình luận của CNBC:
“Nói chung, chúng tôi đang tìm kiếm mức giá vàng cao hơn vào năm 2023 do lo ngại suy thoái kinh tế và rủi ro định giá thị trường chứng khoán – mức lãi suất ngân hàng trung ương cuối cùng có thể đạt đỉnh kết hợp với triển vọng đồng đô la yếu hơn và lạm phát không quay trở lại mức dự kiến dưới 3% khi kết thúc năm. Ngoài ra, quá trình giảm đô la hóa của một số ngân hàng trung ương vào năm ngoái khi một lượng vàng kỷ lục được mua có vẻ sẽ tiếp tục”
Giá vàng đã có xu hướng tăng kể từ đầu tháng 11 do sự biến động của thị trường, kỳ vọng suy thoái kinh tế gia tăng và việc mua vàng nhiều hơn từ các ngân hàng trung ương đã củng cố nhu cầu.
Eric Strand, nhà quản lý của AuAg ESG Gold Mining ETF, cho biết năm nay có thể sẽ chứng kiến giá vàng, vượt mức 2.100 USD. Anh ấy nói thêm:
“Các ngân hàng trung ương kể từ cuộc khủng hoảng tài chính lớn, đã bổ sung ngày càng nhiều vàng vào kho dự trữ của họ, với kỷ lục mới được thiết lập cho quý 3 năm 2022.”
Chúng tôi cho rằng các ngân hàng trung ương sẽ xoay trục trong việc tăng lãi suất và trở nên ôn hòa hơn trong năm 2023, điều này sẽ kích hoạt một động thái bùng nổ đối với vàng trong nhiều năm tới. Do đó, chúng tôi tin rằng vàng sẽ kết thúc năm 2023 cao hơn ít nhất 20% và chúng tôi cũng thấy các công ty khai thác vượt trội so với vàng với hệ số hai.”
Juerg Kiener, giám đốc đầu tư tại Swiss Asia Capital, đồng tình với Strand. “Sẽ không chỉ là 10 hay 20%,” Kiener nói, đề cập đến đợt tăng giá của vàng vào năm 2023.
Biểu đồ kỹ thuật của vàng giao ngay cho thấy rằng $1950 có thể là điểm dừng tạm thời chắc chắn trong quý đầu tiên. Vàng giao ngay đạt đỉnh trong gần 7 tháng ở mức 1.850,01 USD vào hôm thứ Ba.
Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết:
“Vàng giao ngay cần ổn định ở mức trên $1950 và để đạt tạo đỉnh mới trên 2.000 USD, giá cần phải vượt qua 1.950 USD.”
Nhưng thực tế đây là mức quan trọng để vàng duy trì và có bước tạo đỉnh mới. Sự ổn định ở mức trên 1.950 USD là cần thiết. Và cho đến nay, mức đó dường như là ngưỡng kháng cự.”
Lãi suất của Fed thường đạt đỉnh trong quý 2 và với khả năng xảy ra suy thoái kinh tế cùng với các dấu hiệu cho thấy đại dịch ở Trung Quốc sẽ tiếp tục ngày càng tồi tệ, “sẽ không có gì ngạc nhiên nếu giá vàng giữ ổn định trên mức 1.950 USD trong trung hạn, như trong quý 2”, Dixit nói.
Ông đưa ra một lý do khác tại sao vàng giao ngay cần phải giữ ở mức trên $1950 trước khi lập đỉnh mới.
“Trong một thời gian khá dài, 1.920 USD là mức cao kỷ lục đối với vàng giao ngay, trước khi mức 2.073 USD xuất hiện vào tháng 8 năm 2020, và sau đó là 2.070 đô la -mức cao nhất vào tháng 3 năm 2022 .”
Trong ngắn hạn, chỉ báo stochastics tuần của vàng giao ngay ở mức 98/94 cho thấy điều chỉnh hướng tới các phạm vi hỗ trợ, Dixit cho biết.
“Miễn là giá duy trì dưới 1.850 USD, vàng giao ngay có khả năng kiểm tra lại mức đóng cửa của tuần trước là 1.824 USD.”
“Nếu vàng giao ngay phá vỡ dưới 1.824, dự kiến sẽ kiểm tra lại đường EMA 5 tuần ở mức 1.813 USD, tiếp theo là đường SMA 100 tuần ở mức 1.798 USD,” ông nói, đề cập đến các điểm đánh dấu đường EMA và đường SMA.
“Khi xu hướng chuyển sang tăng, bất kỳ sự điều chỉnh nào đối với vùng hỗ trợ đều rất có khả năng thu hút người mua và đợt tăng giá có thể tiếp tục hướng tới các mức $1,868-$1,878, theo sau là mức kháng cự tạm thời ở mức $1,896.”
Ông nói thêm rằng sự phục hồi tăng giá hiện tại đang được hỗ trợ bởi đường EMA 5 tháng, sắp vượt qua mức Bollinger trung bình của tháng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết.