Giá dầu thô WTI chuẩn bị bứt phá, nhưng theo hướng nào?

Giá hợp đồng kỳ hạn dầu thô WTI đã có đà tăng tương đối tốt trong đầu phiên nhờ tâm lý tích cực trước những kỳ vọng vào nhu cầu dầu tại Mỹ và châu Âu. Tuy nhiên, những sức ép từ những tiến triển tích cực trong quá trình đàm phán thỏa thuận hạt nhân Iran đã gây sức ép khiến giá dầu giảm trong cuối phiên. Đóng cửa, giá dầu WTI giảm 1.2%.

Đàm phán Iran – Mỹ đang gây sức ép lên giá

Kể từ đầu tuần đến nay, thị trường dầu thô có ít thông tin mới tác động mạnh lên giá. Thay vào đó, giá dầu vẫn tiếp tục được điều chỉnh bởi những diễn biến của những sự kiện đang diễn ra liên tục trong thời gian qua.

Đầu tiên là diễn biến tình bệnh Covid-19 tại các điểm nóng là châu Âu và Ấn Độ. Châu Âu dần kiểm soát được dịch bệnh trong bối cảnh vaccine vẫn đang được triển khai trên diện rộng. Nhiều nước châu Âu đang thực hiện quá trình mở cửa trở lại và thu hút khách du lịch nhằm vực dậy nền kinh tế đã bị đình trệ trong thời gian dài. Tại Ấn Độ, số ca nhiễm mới cũng đang giảm dần và hiện đã giảm xuống dưới mốc 300,000 ca mỗi ngày. Tuy vậy, số lượng ca nhiễm tại quốc gia này vẫn đang ở con số rất lớn và tiềm ẩn nhiều rủi ro.

Nhu cầu nhiên liệu của Trung Quốc cũng đang góp phần hỗ trợ giá dầu khi sản lượng lọc dầu trong 4 tháng đầu năm 2021 của nước này đã tăng 12% so với cùng kỳ năm 2019, thời điểm trước khi dịch bệnh diễn ra.

Tuy nhiên, những tiến triển tích cực trong quá trình đàm phán thỏa thuận hạt nhân giữa Iran và Mỹ lại đang gây những sức ép lớn lên thị trường. Trong trường hợp các biện pháp trừng phạt của Mỹ lên ngành dầu khí Iran được gỡ bỏ, một lượng lớn dầu thô của Iran sẽ đổ vào thị trường, làm tăng nguồn cung.

Trên thực tế, trong vài tháng qua, Iran đã rất tích cực nâng sản lượng khai thác và xuất khẩu, cũng như chuẩn bị sẵn sàng để đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu lên 2.5 triệu thùng/ngày sau khi các biện pháp trừng phạt được gỡ bỏ. Tồn kho dầu thô là yếu tố quyết định trong hôm nay

Rạng sáng nay, Viện Dầu khí Mỹ (API) đã công bố báo cáo thống kê cho thấy tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ tăng nhẹ 0.6 triệu thùng, điều hoàn toàn hợp lý khi các nhà máy lọc dầu giảm công suất lọc dầu trong tuần trước do hệ thống đường ống Colonial Pipeline dừng hoạt động do bị tấn công mạng.

Ngược lại, tồn kho xăng và tồn kho nhiên liệu chưng cất đều giảm mạnh hơn 2 triệu thùng khi người dân đẩy mạnh mua nhiên liệu tích trữ do tâm lý lo ngại sẽ thiếu hụt nguồn cung khi hệ thống đường ống dẫn lớn nhất bờ Đông đóng cửa.

Con số chính thức sẽ được Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) công bố vào 9h30 tối nay.

Về lý thuyết, tồn kho dầu tăng sẽ có tác động tiêu cực nhưng tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất giảm mạnh lại mang tính tích cực hơn đối với giá. Vì vậy, nếu số liệu của EIA có những biến động tương tự như của API, báo cáo tối nay có thể sẽ tác động tích cực đối với giá dầu.

Mô hình kỹ thuật cho thấy sự bùng nổ sắp diễn ra

Trên đồ thị ngày của giá dầu WTI, chúng ta có thể thấy rõ giá dầu đang hình thành mô hình tam giác rất lớn. Biên độ biến động của giá đã thu hẹp kể từ giữa tháng 03 đến nay và mô hình này đang dần đi đến kết thúc, thời điểm giá sẽ bứt phá mạnh.


Đồ thị liên tục giá dầu thô WTI, CL1!, khung ngày

Dựa trên hình thái của đồ thị, chúng ta có thể kết luận đây là mô hình Ascending Triangle trong phân tích kỹ thuật. Về mặt lý thuyết, mô hình này gợi ý giá sẽ còn tiếp tục tăng. Khi giá tăng trong đầu phiên ngày hôm qua, tôi đã kỳ vọng giá đã có thể bứt phá khỏi mô hình tam giác này, nhưng thực tế đã không xảy ra.

Trên đồ thị 4H, chúng ta có thể thấy giá tiếp tục được hỗ trợ bởi hai đường Senkou Span A và B của chỉ báo Ichimoku, điều tiếp tục ủng hộ xu hướng tăng của giá dầu.


Đồ thị liên tục giá dầu thô WTI, CL1!, khung 4 giờ

Tuy nhiên, chúng ta cũng có thể thấy giá đã kiểm tra mức đỉnh gần nhất tại mức giá 66.64 USD tới 3 lần kể từ đầu tháng, tạo thành một mô hình 3 đỉnh, gợi ý giá có thể sẽ giảm. Đây là một rủi ro cần cân nhắc.

-      Kháng cự 1: 66.64 USD
-      Kháng cự 2: 68 USD
-      Hỗ trợ 1: 65 USD
-      Hỗ trợ 2: 63.28 USD

Chiến lược giao dịch ít rủi ro nhất trong thời điểm này, theo tôi, là đặt lệnh chờ tại vùng giá 67 cùng với phương án cắt lỗ chặt để chờ đợi bứt phá lên.
-      Mua tại vùng giá 67 USD,
-      Cắt lỗ: 66.6 USD,
-      Chốt lời 1: 68 USD, chốt lời 2: 70 USD.

Trong trường hợp giá giảm mạnh, chúng ta vẫn đủ thời gian để có thể cân nhắc bán tại các mức hỗ trợ phía dưới.

Một điểm nữa cần lưu ý là ngày mai là ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng Dầu WTI kỳ hạn tháng 06, vì vậy, áp lực bán có thể lớn đối với hợp đồng này.

Tham khảo Chiến lược xu hướng nhóm Năng Lượng (cập nhật 19/05) từ VMEX

 
Disclaimer: Phân tích này nhằm mục đích duy nhất là cung cấp thông tin cho độc giả, không đưa ra một lời khuyên mua, bán hay tham gia vào bất cứ một chiến lược kinh doanh nào. Các thông tin cung cấp được dẫn xuất từ các nguồn tin cậy, tuy nhiên các thông tin số liệu chỉ mang tính chất tham khảo không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của thông tin. Vì vậy nhà đầu tư nên cân nhắc dựa trên điều kiện giao dịch, kiến thức và khả năng tài chính trước khi đưa ra quyết định giao dịch