Những nhà đầu tư dài hạn đang tìm cách đa dạng hóa rủi ro có thể xem xét đầu tư vào bất động sản. Đây có thể là thời điểm thuận lợi để đầu tư vào loại tài sản này với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất nhiều hơn để cứu nền kinh tế Hoa Kỳ khỏi suy thoái kinh tế trong bối cảnh chiến tranh thương mại Hoa Kỳ - Trung Quốc đang gia tăng.
Có rất nhiều lợi thế khi sở hữu tài sản bất động sản trong danh mục đầu tư của bạn. Bởi vì bất động sản có mối tương quan thấp với các khoản đầu tư tài chính khác, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, bằng cách thêm bất động sản vào danh mục đầu tư hiện tại của bạn, bạn sẽ phân tán rủi ro của mình. Trong một môi trường lãi suất thấp, ví dụ, giá trị bất động sản tăng vượt trội so với các tài sản khác.
Mua ủy thác đầu tư bất động sản hàng đầu (REITs) là một cách để đưa bất động sản vào danh mục đầu tư của bạn. Để đầu tư vào REITs, bạn không cần hàng triệu đô la; bạn có thể bắt đầu chỉ với 5.000USD.
Có nhiều lợi thế khi đầu tư vào REITs. Một trong những điều lớn nhất là REIT được điều hành bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, những người biết cách quản lý bất động sản và nhận được lợi nhuận tốt nhất. Lợi ích thứ hai là REITs có nhiều ưu đãi thuế vì quỹ phải phân phối hầu hết thu nhập chịu thuế của họ dưới dạng cổ tức cho các cổ đông.
REITs thường gọi vốn cho các khoản đầu tư qua thị trường cổ phiếu và trái phiếu, qua cả vay ngắn hạn và họ sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận của mình.
Bạn đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư REITs?
Nhưng đây có phải là thời điểm tốt để đầu tư vào REITs, hay các nhà đầu tư đã bỏ lỡ cơ hội? Quỹ đầu tư bất động sản Vanguard (NYSE: VNQ), một ví dụ điển hình của REIT, đã tăng khoảng 23% trong năm nay, so với lợi nhuận 15% của S&P500.
Trong tháng vừa qua, ETF đã tăng hơn 3%, trong lúc S&P500 lại giảm 4% khi đường cong lợi suất đảo ngược, đây là một trong những tín hiệu rõ ràng nhất cho các nhà đầu tư rằng suy thoái kinh tế và việc Fed cắt giảm lãi suất là chắc chắn
Một báo cáo gần đây trên Tạp chí Phố Wall cho biết, ngay cả khi chúng ta thấy suy thoái kinh tế toàn cầu, REITs có thể duy trì hiệu quả tích cực vì ngành bất động sản đã cải thiện quản trị doanh nghiệp và ít phụ thuộc vào nợ.
Ông John Creswell, giám đốc điều hành của Duff & Phelps Investment Management Co., cho biết rằng REITs có thể là một sự lựa chọn tốt hơn nếu kinh tế suy thoái, một phần do nhu cầu bị dồn nén đối với nhà cho thuê hộ gia đình, phòng lưu trữ, không gian trung tâm dữ liệu và các trạm sóng di động – những mảng đã làm tăng hiệu suất của REITs trong năm nay.
Nếu bạn mới biết về REIT và muốn áp dụng cách tiếp cận rủi ro thấp cho lĩnh vực này, thì tốt hơn hết là đầu tư thông qua các quỹ (ETF). Vanguard, là một ví dụ, có tỷ lệ chi phí thấp là 0,26%, với tỷ lệ cổ tức là 4,7%.
Ngoài Vanguard ETF, nhà đầu tư có thể chọn iShares Core U.S. REIT ETF (NYSE: USRT), quỹ đầu tư vào các công ty bất động sản tập trung ở Hoa Kỳ. Hiện tại, quỹ ETF này đang cung cấp tỷ lệ cổ tức hàng năm 4,47% với tỷ lệ hoàn vốn từ đầu năm đến giờ là 21,46%.
Kết luận
Tuy nhiên, trong môi trường lạc quan này đối với REITs, người ta nên nhớ rằng đầu tư vào REITs về cơ bản là ván cược lãi suất. Tâm lý đầu tư ôn hòa hiện tại về chính sách lãi suất trong tương lai của Fed, có thể đảo ngược nhanh chóng nếu nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi, hoặc những thỏa thuận về tranh chấp thương mại với Trung Quốc cuối cùng cũng đạt được bước tiến. Cho dù vậy, các nhà đầu tư dài hạn sẽ không thể thua nếu họ chọn REIT chất lượng cao, cung cấp một nguồn thu nhập thường xuyên.