Dự báo tuần: 3 chất xúc tác có thể kích hoạt thêm biến động cổ phiếu

Kỳ vọng thị trường sẽ duy trì ở mức biến động cao trong tuần trước ít nhất là vào ngày 30 tháng 9 là hạn chót cấp vốncủa chính phủ  nếu cuộc bỏ phiếu của Thượng viện Mỹ vào thứ Hai không cho phép tạm ngừng trần nợ. Nếu động thái này không được thông qua, nó có thể buộc chính phủ phải đóng cửa vào cuối tháng, gây áp lực lên cổ phiếu.

Tuy nhiên, ngay cả khi các nhà lập pháp Mỹ có thể ngăn chặn việc đóng cửa chính phủ, rủi ro thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn tiếp tục diễn ra, được thúc đẩy bởi nhà phát triển bất động sản khổng lồ của Trung Quốc Evergrande (HK: 3333) (OTC: EGRNY ). Công ty đã không thể thanh toán một khoản lãi suất trái phiếu quan trọng, bằng đô la, vào thứ Năm, khiến các nhà đầu tư toàn cầu càng thêm lo lắng về khả năng sụp đổ của công ty bất động sản có trụ sở tại Thâm Quyến — mà nhiều người tin rằng có thể bắt đầu một sóng thần trên thị trường chứng khoán.

Một động lực thị trường tiềm năng thứ ba có thể là phát biểu từ Fed, vì Chủ tịch Jerome Powell sẽ điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba, ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách khác dự kiến ​​sẽ phát biểu tại các sự kiện trong suốt tuần.

Làm tròn danh sách các yếu tố thúc đẩy thị trường có thể xảy ra là dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào thứ Sáu sẽ là một báo cáo hàng tháng quan trọng được theo dõi nhiều, luôn được dự đoán và chắc chắn sẽ thay đổi thị trường. Ngoài ra, dữ liệu COVID hàng tuần cũng được công bố vào thứ Sáu hàng tuần, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến các nhà giao dịch.

Hiệu ứng tháng 10 sắp diễn ra?

Tháng 10 được coi là thời điểm mà cổ phiếu sụt giảm trong lịch sử, làm nảy sinh thuật ngữ 'Hiệu ứng tháng 10'. Theo quy luật, chứng khoán đã biến động nhiều hơn 36% so với mức trung bình trong tháng 10, theo Sam Stovall,chiến lược gia đầu tư cao cấp tại CFRA. Stovall mô tả tháng 10 là “tháng địa chấn”, trong đó “mức độ biến động cao hơn... chúng ta sẽ có nhiều sự giảm giá, điều chỉnh có thể bắt đầu hoặc kết thúc trong tháng. Nhiều cổ phiếu đang giao dịch bên dưới đường trung bình động 200 ngày của chúng”.

Theo công ty quản lý tài sản Wellington Shields, chỉ có 59% cổ phiếu trên Sàn giao dịch New York duy trì trên 200-DMA hoặc trong xu hướng tăng. Đó là một chỉ báo giảm giá.

Nói cách khác, các chỉ số chính như S&P 500, Dow Jones và NASDAQ, đều tăng chủ yếu dựa trên lợi nhuận của các công ty có vốn hóa lớn hơn, khi các công ty này giảm, hỗ trợ sẽ giảm dần. Các nhà phân tích của Wellington lưu ý:

"Quy tắc là khi đường 200 ngày này giảm từ trên 80% xuống dưới 60%, nó thường giảm xuống dưới 30%".

Điển hình: chỉ số S&P 500. Chỉ số chuẩn cho thấy các vết nứt từ nhiều góc độ khác nhau. Hãy nhớ rằng, những nhà phân tích này đã đề cập đến những cổ phiếu riêng lẻ không theo kịp chỉ số chung. Sự cố này có thể nhìn thấy được thông qua chính chỉ số vốn là bộ mặt của thị trường chứng khoán Mỹ không?

SPX đã giảm xuống dưới 50-DMA lần đầu tiên kể từ ngày 4 tháng 3 và chạm mức 100 DMA lần đầu tiên kể từ ngày 3 tháng 11 năm 2020. Giá hiện đang vật lộn để duy trì trên 50-DMA.

Nói cách khác, chỉ số đã không duy trì tốc độ tăng kể từ đầu tháng 11 và đường hỗ trợ tiếp theo của nó có thể trở thành 100-DMA. Đó là một bước đi xuống trong xu hướng tăng.

Nếu nó thất bại, đường 200-DMA — hiện tại là 4.120 — sẽ là đường hỗ trợ tiếp theo và có lẽ là cuối cùng. Hãy xem xét biểu đồ kỹ thuật theo tuần:

Lưu ý đường chỉ số A/D. Nó đo độ rộng của thị trường, nghĩa là có bao nhiêu cổ phiếu tăng và bao nhiêu cổ phiếu giảm.

Số lượng các công ty tham gia vào sự tăng giá càng lớn thì nó càng đáng tin cậy và ngược lại.

Điều rõ ràng là sự phân kỳ âm giữa độ rộng thị trường, được đo bằng chỉ số này và giá. SPX càng tăng tốc, thì chỉ số này càng ít có khả năng theo kịp tốc độ thể hiện ngay từ tháng 12.

Ngoài ra, đường A/D đã tìm thấy ngưỡng kháng cự chính là ngưỡng hỗ trợ trước đó của nó, cho thấy nó có thể sẽ giảm thêm.

Dữ liệu kinh tế trong tuần

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Thứ Hai

• 7:45: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB bà Lagarde phát biểu
• 8:30: Mỹ - Đơn đặt hàng hóa lâu bền lõi: dự kiến ​​sẽ giảm xuống 0,5% từ 0,8%.
• 14:00: Vương quốc Anh - Thống đốc BoE ông Bailey phát biểu
• 21:30: Úc - Doanh số bán lẻ: có mức tăng cao hơn một chút, ở mức -2,4%, so với mức -3,1% trước đó.

Thứ Ba

• 2:00: Đức - Niềm tin tiêu dung của GFK : dự đoán sẽ giảm xuống -1,8 từ -1,2.
• 10:00: Mỹ - Chỉ số niềm tin người tiêu dung của CB: tăng từ 113,8 lên 114,5.

Thứ Tư

• 10:00: Mỹ - Doanh số bán nhà đang chờ xử lý: có khả năng tăng từ -1,8% lên 1,3%.
• 10:30: Mỹ- Tồn kho dầu thô: dữ liệu trước ở mức -3,481 triệu bbl.
• 11:45: Mỹ- Chủ tịch Fed ông Powell phát biểu
• 11:45: Nhật Bản - Thống đốc BoJ ông Kuroda phát biểu
• 21:00: Trung Quốc - Chỉ số PMI ngành sản xuất của Caixin : dự báo tăng lên 49,6 từ 49,2.

Thứ Năm

• 2:00: Vương quốc Anh - GDP: dự kiến ​​giữ nguyên ở mức 4,8% so với tháng trước, 22,2% theo năm.
• 3:55: Đức - Thay đổi thất nghiệp: dự đoán sẽ tăng lên -35 nghìn từ -53 nghìn.
• 8:30: Mỹ- GDP: ở mức 6,6% theo quý.
• 8:30: Mỹ- Dữ liệu trợ cấp thất nghiệp ban đầu: dự báo giảm từ 351 nghìn xuống 328 nghìn.
• 19:50: Nhật Bản - Chỉ số của các công ty phi sản xuất lớn của Tankan: dự đoán sẽ tăng từ 1 lên 3.

Thứ Sáu

• Thị trường ở Hồng Kông, Trung Quốc đóng cửa nghỉ lễ
• 3:55: Đức - PMI sản xuất: dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 58,5.
• 4:30: Vương quốc Anh - PMI sản xuất: dự kiến ​​không thay đổi ở mức 56,3.
• 5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: được cho là đã tăng cao hơn, từ 3,0% YoY lên 3,3%.
• 8:30: Canada - GDP: dự báo giảm xuống -0,2% từ 0,7% so với tháng trước.
• 10:00: Mỹ- PMI sản xuất của ISM: giảm từ 59,9 xuống 59,5.