Investing.com -- Bộ Tài chính Trung Quốc tuần trước thông báo sẽ chấm dứt chính sách giảm thuế xuất khẩu đối với Nhôm, bắt đầu từ ngày 1/12. Giá nhôm LME đã tăng tới 8,5% vào thứ Sáu sau thông báo
Kim loại – Nhôm tăng vọt khi Trung Quốc chấm dứt ưu đãi thuế đối với xuất khẩu
Giá nhôm LME đã tăng hơn 8% vào thứ Sáu sau khi Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết họ sẽ hủy bỏ khoản giảm thuế 13% đối với nhôm bắt đầu từ ngày 1 tháng 12. Điều này sẽ có ý nghĩa đối với thị trường nhôm toàn cầu. Trong ngắn hạn, hủy bỏ giảm giá sẽ khiến nhôm Trung Quốc đắt hơn trên thị trường quốc tế và có thể dẫn đến giảm khối lượng xuất khẩu. Xuất khẩu nhôm của Trung Quốc đã tăng mạnh trong hai thập kỷ qua.
Đây có thể là một động thái chiến lược quyền lực, thể hiện vai trò quan trọng của Trung Quốc trên thị trường toàn cầu và khả năng ảnh hưởng đến giá cả và nhu cầu, trong bối cảnh căng thẳng thương mại sau chiến thắng của ông Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ - mà Trung Quốc có thể sử dụng làm đòn bẩy trong các cuộc đàm phán thương mại.
Việc giảm thuế xuất khẩu cũng được gỡ bỏ đối với đồng và giảm đối với một số sản phẩm dầu tinh chế, năng lượng mặt trời, pin và khoáng sản phi kim loại (từ 13% xuống 9%).
Dữ liệu định vị mới nhất từ CFTC cho thấy các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng đồng COMEX 9.768 lô xuống còn 10.946 lô tính đến ngày 12/11/2024. Đối với kim loại quý, vị thế mua ròng vàng bằng tiền được quản lý tại COMEX giảm 24.385 lô trong tuần thứ ba liên tiếp xuống còn 197.362 lô trong tuần báo cáo trước. Đây là lần đặt cược tăng giá ít nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 6/8/2024 khi sức mạnh của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc áp lực lên giá vàng. Tương tự, các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng bạc 9.012 lô trong tuần thứ ba liên tiếp xuống còn 24.061 lô vào thứ Ba tuần trước.
Năng lượng – Dầu giữ ổn định
Giá dầu đã giao dịch với mức tăng nhỏ vào sáng nay (sau khi giảm mạnh vào cuối tuần trước) trong bối cảnh tâm lý rủi ro rộng hơn đối với các tài sản rủi ro. Dầu Brent ICE được giao dịch trên giá 71 USD/thùng trong khi NYMEX WTI giữ trên 67 USD/thùng trong phiên giao dịch đầu ngày hôm nay. Tuy nhiên, những lo lắng dai dẳng về triển vọng nhu cầu u ám ở Trung Quốc và triển vọng nguồn cung toàn cầu dồi dào cho năm tới tiếp tục hạn chế các mức tăng giá đáng kể.
Những bình luận gần đây từ OilChem chỉ ra rằng các quyết định trước đây của Trung Quốc về việc cắt giảm thuế đối với các chuyến hàng nhiên liệu ra nước ngoài có tác động không đáng kể, vì các chuyến hàng phụ thuộc nhiều hơn vào việc phân bổ hạn ngạch xuất khẩu. Việc giảm thuế đã được hạ xuống vào đầu năm 2018 và 2016, tuy nhiên xuất khẩu dầu tinh chế tăng cả hai năm. Thứ Sáu tuần trước, Trung Quốc đã cắt giảm tỷ lệ hoàn thuế đối với các sản phẩm dầu tinh chế bao gồm xăng, dầu diesel và dầu hỏa phản lực xuống 9% từ 13%, sẽ được áp dụng từ ngày 1/12.
Trong khi đó, hoạt động khoan dầu ở Mỹ chậm lại trong tuần trước. Dữ liệu giàn khoan mới nhất từ Baker Hughes (NASDAQ:BKR) cho thấy số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động của Mỹ đã giảm một trong tuần xuống còn 478, sau khi vẫn ổn định trong tuần trước đó. Đây là mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 19/7/2024. Tổng số giàn khoan (kết hợp dầu khí) đứng ở mức 584 trong tuần báo cáo, giảm nhẹ so với 585 một tuần trước đó và thấp hơn 5% so với cùng thời điểm năm ngoái. Số liệu Frac Spread Count của Primary Vision, đo lường số lượng đội ngũ làm việc thực hiện quá trình gãy nứt thủy lực trên đá phiến ở Mỹ (sản xuất dầu đá phiến), cũng giảm năm trong tuần xuống còn 222.
Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy một lượng bán đầu cơ hợp lý trong ICE Brent đã diễn ra trong tuần trước. Các nhà đầu cơ đã giảm 22.606 lô vị thế mua ròng, để lại vị thế mua ròng là 103.539 lô tính đến thứ Ba tuần trước. Các nhà quản lý tiền tệ đã bổ sung tổng khối lượng bán khống thêm 26.702 lô lên 115.849 lô, mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 9. Tương tự, đối với NYMEX WTI, các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng 18.043 lô trong tuần xuống còn 125.942 lô trong tuần kết thúc vào ngày 12/11/2024. Các nhà đầu tư quay đầu giảm giá khi vẫn còn lo ngại về triển vọng nhu cầu của Trung Quốc và nguồn cung toàn cầu dồi dào.
Nông nghiệp - Lo ngại dai dẳng về nguồn cung ca cao
Giá ca cao tại Mỹ và London đã kết thúc cao hơn vào tuần trước trong bối cảnh những khó khăn về nguồn cung từ nhà sản xuất hàng đầu Bờ Biển Ngà và những bất ổn về quy định từ châu Âu. Có ý kiến cho rằng lượng hạt đến các cảng của Bờ Biển Ngà có thể giảm trong những ngày tới do điều kiện thời tiết không thuận lợi vào đầu vụ mới ảnh hưởng đến chất lượng hạt đồng thời ảnh hưởng đến triển vọng sản xuất chung. Tồn kho ca cao tại Mỹ đã giảm liên tục kể từ ngày 9 tháng 10 và giảm 10,5 nghìn bao xuống còn 1,7 triệu bao (145lb) tính đến ngày 15 tháng 11, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2005. Cùng với đó, những lo ngại về nguồn cung tiềm năng tiếp tục kéo dài khi Nghị viện châu Âu yêu cầu thay đổi thêm các quy định về phá rừng.
Trong khi đó, số liệu thương mại mới nhất từ Hải quan Trung Quốc cho thấy nhập khẩu ngô giảm đáng kể 87,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng thứ sáu liên tiếp xuống còn 250 nghìn tấn trong tháng 10, trong khi nhập khẩu tích lũy giảm 30% YoY xuống 13 triệu tấn trong mười tháng đầu năm. Nước này đã thực hiện các bước để bảo vệ nông dân bằng cách hạn chế mua ngô ở nước ngoài vì các kho trong nước có nhiều ngũ cốc. Đối với lúa mì, nhập khẩu hàng tháng giảm 66,2% YoY xuống 220kt trong tháng trước. Tuy nhiên, nhập khẩu tích lũy vẫn tăng 1,2% YoY lên tổng cộng 11 triệu tấn trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 10 năm nay.
Dữ liệu gần đây từ Bộ Nông nghiệp Ukraine cho thấy xuất khẩu ngũ cốc cho mùa vụ cho đến nay đã tăng 48% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,3 triệu tấn tính đến ngày 15/11, tăng từ mức 11 triệu tấn của cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi lúa mì, với xuất khẩu tăng đáng kể 60% YoY lên 8,3 triệu tấn. Tương tự, xuất khẩu ngô đứng ở mức 6 triệu tấn, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Tổng xuất khẩu ngũ cốc (EPA:TTEF) đã đạt gần 2 triệu tấn trong tháng này, cao hơn một chút so với năm ngoái. Trong khi đó, dữ liệu gần đây từ Bộ Chính sách Nông nghiệp và Thực phẩm cho thấy nông dân đã thu hoạch khoảng 71,4 triệu tấn ngũ cốc và các loại đậu tính đến giữa tháng 11. Vụ thu hoạch lúa mì đã hoàn thành và mang lại 22,4 triệu tấn trong khi thu hoạch ngô ở mức 22,3 tấn từ 88% diện tích trồng cho đến nay.
Doanh số xuất khẩu ròng hàng tuần của USDA trong tuần kết thúc vào ngày 7/11 cho thấy doanh số bán ngô đã giảm xuống còn 1.315,1 nghìn tấn trong tuần, thấp hơn mức 2.832 nghìn tấn một tuần trước và 1.807,5 nghìn tấn cùng kỳ năm ngoái. Con số này cũng thấp hơn kỳ vọng trung bình của thị trường là 1.635 nghìn tấn. Tương tự, xuất khẩu đậu tương đứng ở mức 1.555,4 nghìn tấn trong tuần, thấp hơn so với mức 2.037,2 nghìn tấn được báo cáo một tuần trước và 3.918,4 nghìn tấn được báo cáo một năm trước. Thị trường kỳ vọng con số gần 1.773 nghìn tấn. Các lô hàng lúa mì của Mỹ đứng ở mức 380,1 nghìn tấn, cao hơn mức 374,7 nghìn tấn được báo cáo một tuần trước và 176,3 nghìn tấn được báo cáo một năm trước nhưng thấp hơn kỳ vọng trung bình của thị trường là 403 nghìn tấn.
Dữ liệu mới nhất của CFTC cho thấy các nhà quản lý tiền đã giảm vị thế bán ròng trong CBOT đậu tương xuống 15.576 lô trong tuần thứ hai liên tiếp xuống còn 54.536 lô tính đến ngày 12/11. Sự gia tăng được dẫn dắt bởi sự gia tăng tổng lượng mua thêm 10.614 lô, nâng tổng số lên 108.826 lô. Ngược lại, các nhà đầu cơ đã tăng đặt cược giảm giá ròng đối với lúa mì CBOT thêm 14.526 lô lên 45.307 lô. Động thái này được thúc đẩy bởi tổng lượng bán khống tăng 12.638 lô, nâng tổng số lên 111.225 lô. Các vị thế mua đầu cơ ròng đối với ngô CBOT tăng 87.946 trong tuần thứ hai liên tiếp lên 109.989 lô trong tuần báo cáo trước, sau khi tổng lượng bán khống giảm 71.311 lô xuống 179.925 lô.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Ấn phẩm này đã được ING chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin không cấu thành khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Đọc thêm