Cổ phiếu POW H2/2024 có thể sẽ cho điểm mua bình quân giá tốt. Tôi muốn chờ BCTC Q2 và giữa niên độ của POW (HM:POW) trước khi phân tích, nhưng với những diễn biến bất ngờ của thị trường gần đây, Tôi cho rằng nên có các phân tích kỹ thuật để chuẩn bị và quan sát trước.
Phân tích này thuần kỹ thuật, các phân tích cơ bản bao gồm Kết quả kinh doanh, cân đối kế toán, lưu chuyển tiền tệ và chỉ số tài chính sẽ được cập nhật sau.
Hỗ trợ – Kháng cự
Xu hướng chính giá cổ phiếu POW – PV Power trên khung tuần theo tôi là một vùng Sideway dài hạn với:
- Hỗ trợ mạnh xung quanh vùng Mệnh giá 10.000 – 10.500 đ/cp
- Kháng cự mạnh xung quanh 15.800 – 16.800 đ/cp
Vùng giá từ 10.000 – 16.800 được duy trì kể từ thời điểm POW niêm yết trên HOSE tới hiện tại.
Sideway là dễ hiểu khi Doanh thu và lợi nhuận của PV Power cũng đi ngang. Công ty cũng đang tập trung nguồn lực để mở rộng và xây dựng mới các nhà máy như Nhiệt điện khí Nhơn Trạch 3+4
Biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu POW thể hiện các vùng giá Hỗ trợ – Kháng cự rất rõ ràng với xác suất cao.
Vùng hỗ trợ kỹ thuật POW:
- Hỗ trợ giữa Kênh giá ngang 12.200 – 13.200 đ/cp
- Hỗ trợ Kênh giá ngang tại 10.000 – 10.5000 đ/cp
- Hỗ trợ khi thị trường hoảng loạn thường sẽ có một đợt giảm sâu về 8.000 – 8900 đ/cp
Vùng kháng cự kỹ thuật POW:
- Kháng cự Kênh giá ngang tại 15.800 – 16.800 đ/cp. Kháng cự này gần nhất tháng 07/2024 đã được thử thách và thể hiện rõ vai trò khi giá POW giảm ngay lập tức hơn 2.600đ – 16.4% ngay khi tiếp cận
- Kháng cự tâm lý xung quanh vùng giá 19.00 – 20.000 đ/cp
- Kháng cự giá cao nhất kể từ khi niêm yết trên HSX tại vùng giá 21.400 đ/cp
Nhìn chung, các vùng Hỗ trợ – Kháng cự của POW có biên độ và khoảng cách không quá lớn, nhưng xét về giá trị thực tế và quy đổi theo tỷ lệ phần trăm sẽ là một tỷ lệ rất đáng kể. Vì vậy, chúng ta vẫn cần chú ý theo dõi và liệt kê kỹ để có những hành động phù hợp.
Giá cổ phiếu POW mới chạm vùng kháng cự kênh giá ngang và điều chỉnh, Tôi kỳ vọng cổ phiếu POW sẽ giảm về vùng giữa kênh giá để tìm kiếm cơ hội giao dịch thêm.
Price Action
Mô hình Price Action lớn nhất Tôi quan sát được trên khung tuần giá cổ phiếu POW là cụm mô hình rất lớn – Vai – Đầu – Vai ngược.
Giá cổ phiếu POW đã phá vỡ hoàn toàn đường neckline. Pha điều chỉnh này, Tôi sẽ kỳ vọng POW quay trở lại kiểm tra đường neckline như hỗ trợ để duy trì đà tăng.
Các thành phần cụm Vai – Đầu – Vai ngược và vùng giá đi kèm được mô tả theo bảng dưới đây:
Các số liệu cho thấy dù P/B của POW đang được định giá thấp, nhưng P/E đang được định giá quá cao.
Và các vùng điều chỉnh của POW sẽ cho một mức chiết khấu tốt hơn.
Fibonacci
Để tìm kiếm các vùng giá Thấp – Cao và xác định Fibonacci Retracement, chúng ta cần xem xu hướng giá cổ phiếu POW trước đó. Nếu xu hướng tăng, Fibo được xác định bằng cách vẽ từ đáy lên đỉnh. Ngược lại, xu hướng giảm thì sẽ vẽ từ đỉnh tới đáy.
Giá cổ phiếu POW từ tháng 11/2022 tới hiện tại có thể được coi là xu hướng tăng bền vững với các đợt tăng – giảm biên độ rộng.
Tôi quan sát thấy có hai đợt tăng lớn trên biểu đồ khung tuần giá cổ phiếu POW đã được đánh dấu tương tự:
- L1 – H1: Tăng từ 8.910đ tới 14.200đ trong giai đoạn T11/2022 – T05/2023
- H1 – L2: Giảm từ 14.200đ về 10.200đ và tạo hai đáy đúng ngưỡng Fibo 61.8% từ T5/2023 – T5.2024
- L2 – H2: Tăng từ 10.200đ tới 15.800đ trong giai đoạn từ T5/2024 – T7/2024. Vùng giá 15.800đ chính là Fibonacci Mở rộng 138.2% cho kỳ tăng từ L1 tới H1.
Như vậy Fibonacci thoái lui tiếp theo sẽ được xác định dành cho xu hướng tăng bằng cách kéo từ L2 tới H2 như minh hoạ phía trên. Hiện tại, giá cổ phiếu POW đã phá vỡ hoàn toàn mức Fibo 38.2% nên Tôi sẽ kỳ vọng vùng giá từ Fibo 50% – 66% sẽ là hỗ trợ tiếp theo.
Chúng ta cùng xem xét một số dữ liệu so sánh về mức giảm giữa hai tham số là Fibo và mức giá cao nhất trong bảng dưới đây:
Bốn ngưỡng Fibonnaci mở rộng xu hướng theo cấu trúc Fibonacci hiện tại là:
- Fibo 138.2% tại 18.000đ
- Fibo 150% tại 18.600đ
- Fibo 161.8% tại 19.300đ
- Fibo 200% tại 21.400đ
Trong đó Fibo 161.8% và Fibo 200% nằm vào hai vùng kháng cự cực mạnh của POW. Tất nhiên, để tới được hai kháng cự này, Cổ phiếu POW phải tích luỹ đủ động lực để vượt qua Kháng cự kênh giá ngang tại 15.800 – 16.800đ được duy trì trong 6 năm qua rồi mới tính chuyện tiếp theo được.
Golden EMA Crossover
Golden EMA Crossover – Giao điểm vàng các đường trung bình động là tín hiệu tiếp theo có thể hỗ trợ cho POW.
Trong các lần phá vỡ trước đó, POW không có được động lực tăng mạnh mẽ như giai đoạn hai tháng vừa qua. Kết quả là sau khi giá biến động trên các đường MAs thì khối lượng giảm và sau đó là giá giảm sâu.
Lần này, POW bứt phá mạnh mẽ trong hai tháng, kèm theo đó là khối lượng tăng mạnh. Các đường EMA cũng phân kỳ rất lớn là tín hiệu giúp chúng ta có thể xem xét như một động lực để bắt đáy. Tôi hy vọng POW sẽ không phá ngược trở lại các đường MAs để quay trở lại đà giảm.
Chúng ta cùng quan sát tín hiệu về giá, khối lượng và biên độ biến động xung quanh MAs 200 tuần để xem chuyện gì diễn ra. Liệu có tín hiệu bắt đáy xuất hiện hay không!?
MACD và RSI
Chỉ báo MACD(19,39,9) đang biến động hoàn toàn trên ngưỡng 0. Đường MACD và đường Signal đang phân kỳ rất mạnh cho thấy đây là xu hướng mạnh mẽ.
Pha giảm trong tuần từ ngưỡng 15500 về 13250đ là pha giảm mạnh nhất trong hơn 2 năm. Lần cuối là vào tháng 06/2022 khi giá POW giảm từ 16.400 về 12.600đ trong một tuần. Đặc điểm chung của hai lần giảm này là đều bắt đầu tại Kháng cự kênh giá ngang.
Và theo thống kê của Tôi trong những pha giảm mạnh trước đó, giá cổ phiếu POW đều có khoảng 8-14 tuần phục hồi liên tiếp.
Chỉ báo RSI đã giảm về mức 55.33 kể từ mức đỉnh gần 80.00. Vì vậy rủi ro tiếp tục giảm và giảm mạnh, giảm sâu sẽ có thể được hạ bớt. Trên khung ngày, Tôi quan sát thấy RSI đã giảm về 37.93 và có thể sẽ Oversold nếu tiếp tục giảm về hỗ trợ xung quanh 12.200 – 13.200 đ/cp.
Như vậy, trong ngắn và trung hạn, vùng giữa kênh giá tiềm năng có thể là vùng hỗ trợ và xuất hiện các tín hiệu bắt đáy để chuẩn bị cho giai đoạn cuối năm 2023.
Dự báo xu hướng và chiến lược giao dịch
Các tín hiệu trên biểu đồ kỹ thuật giá cổ phiếu POW đưa tới kết luận:
- Đợt giảm hiện tại là pha điều chỉnh trong xu hướng tăng
- Vùng giữa kênh giá ngang được kết hợp bởi nhiều yếu tố như các đường EMA, Fibonacci, Kiểm tra neckline… giúp tăng xác suất là hỗ trợ được mong đợi để bắt đáy.
- Nên chờ cơ hội để mua và nâng tỷ trọng cổ phiếu tại các hỗ trợ mạnh – quan trọng
Sáu tháng cuối năm 2024 sẽ là thời điểm để tiếp tục mua và nắm giữ. Tôi kỳ vọng giá cổ phiếu POW sẽ tiếp tục điều chỉnh về 12.200 – 13.200 sau đó tích luỹ giúp nhà đầu tư có cơ hội, thời gian để tiếp tục tích luỹ cổ phiếu trước khi giá tăng phục hồi trở lại.
Kỳ vọng giá cổ phiếu POW ở thời điểm kết thúc năm 2024 là 15.200 đ/cp.
Trong một kịch bản tích cực hơn, Tôi kỳ vọng giá cổ phiếu POW sẽ tiếp cận 16.800 đ vào khoảng cuối tháng 09/2024.