Chính sách tiền tệ, Nguồn cung căng thẳng, Dữ liệu việc làm được chú trọng khi cổ phiếu tiếp tục tăng

Khi tháng 11 bắt đầu, Cục Dự trữ Liên bang vẫn là chất xúc quan trọng của xu hướng thị trường chứng khoán toàn cầu. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ hy vọng rằng các nhà đầu tư sẽ không phản ứng quá mức trong tuần tới đối với việc cập nhật chính sách mới  của họ.

Sau gần hai năm tích cực hỗ trợ thị trường khi COVID-19 leo thang trên toàn cầu các nhà hoạch định chính sách hiện đang chuyển hướng, áp dụng một quan điểm trung lập hơn. Cục Dự trữ Liên bang họp vào thứ Ba và thứ Tư, có lẽ là sự kiện quan trọng nhất đối với thị trường trong tuần tới.

Lạm phát không còn được coi là tạm thời, dự kiến thắt chặt

Kỳ vọng về một sự đảo ngược chính sách đang tăng cao sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cuối cùng cũng thừa nhận sự thất vọng đối với việc lạm phát gia tăng dai dẳng sau khi nhấn mạnh trong nhiều tháng rằng chi phí leo thang chỉ là 'tạm thời'. PCE cơ bản, thước đo lạm phát yêu thích của Fed — vì nó không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động — tăng 3,6% vào tháng 9 trên cơ sở hàng năm trong tháng thứ tư liên tiếp.

Hiện có nhiều đồn đoán rằng Fed cuối cùng sẽ tuyên bố ý định bắt đầu cắt giảm chương trình mua trái phiếu 120 tỷ đô la hàng tháng mà ngân hàng trung ương đã giữ để bôi trơn cho nền kinh tế Mỹ. Các ngân hàng trung ương toàn cầu khác cũng sẽ nhóm họp trong tuần này, bao gồm cả Norge Bank của Na Uy, ngân hàng đã tăng lãi suất vào tháng 9 và dự kiến ​​sẽ tăng trở lại vào tháng 12, và Ngân hàng trung ương Úc.

Ngân hàng trung ương Anh (BoE) họp vào thứ Năm. BoE dường như nằm trong số các ngân hàng trung ương toàn cầu dẫn đầu trên con đường bình thường hóa chính sách. Thành viên đối ngoại Michael Saunders và Thống đốc Andrew Bailey ủng hộ mạnh mẽ việc tăng lãi suất để dập tắt lạm phát đang vượt quá tầm kiểm soát.

Tuy nhiên, trước cuối tuần, Đồng bảng Anh đã giảm 0,75% theo đồng đô la Mỹ khi trái phiếu Kho bạc tăng.

Tỷ giá rơi ra khỏi kênh tăng ngắn hạn trong bối cảnh đồng đô la tăng giá, xóa sổ hai tuần tăng khi nó tiếp tục đi dọc theo kênh giảm kể từ mức đỉnh tháng Sáu.

Sự thiếu hụt chip toàn cầu cũng có thể là một chất xúc tác thị trường đáng kể trong tuần này. Một số công ty sản xuất thiết bị bán dẫn bao gồm Rambus (NASDAQ: RMBS), ON Semiconductor (NASDAQ: ON) và NXP (NASDAQ: NXPI) sẽ báo cáo vào Thứ Hai và có thể sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về cuộc khủng hoảng nguồn cung đang diễn ra.

Bất chấp giả định rằng cuối cùng sẽ cắt giảm kích thích tài khóa, cũng như kết quả kinh doanh thấp từ Amazon (NASDAQ: AMZN) và Apple (NASDAQ: AAPL) vào thứ Năm, chứng khoán Hoa Kỳ tăng vào thứ Sáu với ba trong bốn chỉ số chính — S&P 500, Dow Jones và NASDAQ Composite - tất cả đều đóng cửa ở các mức cao kỷ lục mới. Ngoài ra, S&P đã tăng 6,9% trong tháng 10, mức tăng hàng tháng mạnh nhất kể từ tháng 11 năm ngoái.

Các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu do các báo cáo thu nhập mạnh mẽ bất kể rủi ro

Chỉ số S&P 500 đã thổi bay mô hình Sao Hôm, cũng như dự đoán của chúng tôi vào thứ Sáu tuần trước.

Đồng đô la đã tăng trong tuần cùng với trái phiếu Kho bạc, bao gồm cả trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn.

Đồng bạc xanh đã bật ra khỏi đáy của kênh tăng tiếp xúc với đường viền của một đáy kép lớn.

Vàng tiếp tục biến động dưới mức kháng cự $1800.

Xu hướng tăng ngắn hạn của kim loại quý này tiếp tục tìm thấy ngưỡng kháng cự là mô hình vai đầu vai theo tuần đang tiếp diễn.

Bitcoin tiếp tục giao dịch trong phạm vi.

Tuy nhiên, trên biểu đồ 4 giờ, tiền điện tử có thể đang phát triển mô hình vai đầu vai ngược.

Dầu đã tăng vào thứ Sáu trong ngày thứ hai liên tiếp.

Tuy nhiên, trên biểu đồ 4 giờ, nó dường như đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược.

Kết thúc tuần giao dịch sắp tới, vào thứ Sáu, Hoa Kỳ sẽ phát hành dữ liệu kinh tế hàng tháng có lẽ được mong đợi nhất của họ, dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 10.

Lịch kinh tế trong tuần

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Thứ Hai

• 5:30: Anh - PMI Sản xuất: dự kiến ​​sẽ duy trì ổn định ở mức 57,7.
• 11:00: Hoa Kỳ - PMI Sản xuất của ISM: dự kiến là giảm xuống 60,5 từ 61,1.
• 19:50: Nhật Bản - Tuyên bố chính sách tiền tệ của BoJ
• 23:30: Úc - Quyết định Lãi suất của RBA: dự báo giữ lãi suất ở mức 0,10%.

Thứ Ba

• 4:55: Đức - PMI Sản xuất: dự kiến ​​tiếp tục đi ngang ở mức 58,2.

Thứ Tư

• 5:30: Anh - PMI Dịch vụ: duy trì ở mức 58,0.
• 8:15: Hoa Kỳ - Thay đổi việc làm phi nông nghiệp của ADP: dự đoán sẽ giảm xuống 400 nghìn từ 568 nghìn.
• 10:30: Hoa Kỳ - Dự trữ Dầu Thô: cho thấy mức tăng 4,267 triệu thùng vào tuần trước.
• 11:00: Hoa Kỳ - PMI phi sản xuất của ISM: được thấy là tăng từ 61,9 lên 62,1.
• 14:00: Hoa Kỳ - Quyết định lãi suất của Fed

Thứ Năm

• 5:30: Anh - PMI xây dựng: có thể đã tăng từ 52,6 lên 54,0.
• 8h00: Anh - Quyết định về lãi suất của BoE: dự đoán sẽ giữ lãi suất ở mức 0,10%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự kiến ​​giảm từ 281 nghìn xuống 275 nghìn.

Thứ Sáu

• 8:30: Bảng lương phi nông nghiệp: dự báo sẽ tăng lên 413 nghìn từ 194 nghìn.
• 8:30; Hoa Kỳ - Tỷ lệ thất nghiệp: giảm từ 4,8% xuống 4,7%.
• 8:30: Canada - Thay đổi việc làm: dự đoán sẽ giảm mạnh xuống 50,0 nghìn từ 157,1 nghìn.
• 10:00: Canada - Ivey PMI: dữ liệu của tháng 9 ở mức 70,4.