- Độ rộng thị trường của S&P 500 tích cực, báo hiệu triển vọng tăng giá của chỉ số.
- Trong khi đó, danh mục 60/40 tiếp tục quay trở lại.
- Mặc dù vậy, tâm lý bi quan vẫn tiếp tục duy trì trên mức trung bình trong lịch sử.
- Tích cực: Khi số cổ phiếu tăng vượt số cổ phiếu giảm. Ví dụ: nếu một chỉ số bao gồm 50 cổ phiếu, 36 cổ phiếu sẽ tăng và 14 cổ phiếu sẽ giảm.
- Tiêu cực: Khi số cổ phiếu giảm nhiều hơn số cổ phiếu tăng. Trong ví dụ trên, 10 cổ phiếu tăng giá và 40 cổ phiếu giảm giá.
- Trung lập: Khi không có sự khác biệt đáng kể giữa cổ phiếu tăng và giảm. Ví dụ: 26 đang tăng và 24 đang giảm.
- 93% cổ phiếu trong S&P 500 nằm trên mức trung bình động 10 ngày tương ứng của chúng.
- Ngoài ra, tính đến thời điểm đóng cửa ngày thứ Sáu, 59,7% cổ phiếu trong S&P 500 ở trên mức trung bình động 200 ngày của chúng.
- Các ngành có tỷ lệ cổ phiếu trên mức trung bình này cao nhất là Công nghệ (NYSE:XLK) (76%), Dịch vụ (71%), Năng lượng (NYSE:XLE) (70 %), Tiện ích (NYSE:XLU) (69%), Chăm sóc sức khỏe (66%) và Hàng tiêu dùng thiết yếu (NYSE:XLP) (62%).
- Dù chỉ là thống kê nhưng khi 93% cổ phiếu trong chỉ số nằm trên đường trung bình động 10 ngày, S&P 500 đã tăng 23 trên 24 lần, với mức tăng trung bình +18,2% trong năm tiếp theo.
- 1954: +32,9%.
- 1995: +31,7%.
- 1933: +30,7%.
- 1935: +29,8%.
- 1985: +29%.
- 1931: -27,3%.
- 1937: -20,7%.
- 1974: -14,7%.
- 2008: -13,9%.
- 1930: -13,3%.
- Vào ngày 3 tháng 5, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố quyết định lãi suất. Dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.
- Vào ngày 4, đến lượt Ngân hàng Trung ương Châu Âu và tất cả các dấu hiệu đều cho thấy một đợt tăng giá, có thể là 25 điểm cơ bản.
- Ngày 14 tháng 6, Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ tiếp tục đưa ra quyết định về lãi suất. Tính đến hôm nay, thị trường đang kỳ vọng một động thái tạm dừng.
- Ngày 15/6, tiếp theo là Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Một đợt tăng lãi suất khác 25 điểm cơ bản được mong đợi.
- Cuộc họp tiếp theo của Fed sẽ diễn ra vào ngày 26/7. Việc tạm dừng lãi suất dự kiến sẽ tiếp tục.
- Cuộc họp tiếp theo của ECB sẽ diễn ra vào ngày 27 tháng 7. Lãi suất dự kiến sẽ đạt đỉnh.
- Ngày 4 tháng 6 là cuộc họp OPEC. Điều cần thiết là phải biết điều gì sẽ xảy ra với dầu, vì thị trường thế giới có thể bị thiếu hụt nguồn cung khoảng 2 triệu thùng mỗi ngày trong quý IV do các đợt cắt giảm do Ả Rập Xê Út và các đối tác công bố.
- Thổ Nhĩ Kỳ tổ chức bầu cử vào ngày 14 tháng 5. Tuy nhiên, điều này sẽ không ảnh hưởng đến thị trường nhưng có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu BBVA. Chứng khoán Thổ Nhĩ Kỳ bắt đầu năm 2023 không thuận lợi khi khả năng bất ổn chính trị và trận động đất kinh hoàng vào tháng 2 dẫn đến sự biến động cao, đưa chỉ số này từ chỉ số hoạt động tốt nhất vào năm 2022 xuống một trong những chỉ số tồi tệ nhất. Mức giảm của năm nay giảm xuống -6,4%, với chỉ số tăng +4,7% trong tuần.
- Bầu cử Hy Lạp vào ngày 21 tháng 5.
- Tây Ban Nha có cuộc bầu cử khu vực và địa phương vào ngày 28.
- Ngày 12, chúng ta có hội nghị thượng đỉnh NATO tập trung vào cuộc chiến của Nga với Ukraine.
- Vào tháng 12, chúng ta có cuộc tổng tuyển cử ở Tây Ban Nha.
Độ rộng thị trường, phản ánh sức mạnh của thị trường, có lẽ đã không được nhiều nhà đầu tư chú ý.
Nó quan trọng vì hai lý do:
1) Nó cho thấy sự tăng hay giảm của chỉ số thị trường chứng khoán phản ánh xu hướng của phần lớn các cổ phiếu tạo nên chỉ số.
2) Nó cũng phản ánh tỷ lệ cổ phiếu trong chỉ số chứng khoán giao dịch trên mức trung bình động của chúng.
Danh mục đầu tư 60/40 cho tín hiệu khởi động đợt phục hồi
Danh mục đầu tư 60/40 là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Đây là lý do tại sao nó còn được gọi là danh mục đầu tư cân bằng.
Nói cách khác, đây là một loại hình đầu tư dựa trên việc đầu tư 60% vốn vào cổ phiếu, có tiềm năng rủi ro cao hơn nhưng cũng có khả năng sinh lời cao hơn và 40% vào trái phiếu (thu nhập cố định).
Năm 2022 là một năm đầy thách thức đối với danh mục đầu tư này, giảm -16,1%. Nhưng cho đến nay, vào năm 2023, nó đã tăng +6,2%.
Nếu chúng ta nhìn vào các số liệu trong 94 năm qua (không tính năm 2023 hiện tại), thì đó đã được chứng minh là một chiến lược đầu tư thành công:
Trong số 94 năm, nó có lợi nhuận dương vào năm 73. Những năm tốt nhất là:
Trong số 94 năm, nó có lợi nhuận âm trong 21 năm. Những năm tồi tệ nhất là
Lịch kinh tế đáng chú ý
Tôi muốn làm nổi bật một số ngày quan trọng để xem. Trong một số trường hợp, đây là những sự kiện quan trọng đối với thị trường. Trong những trường hợp khác, chúng là những sự kiện không có khả năng làm thay đổi thị trường.
Tuy nhiên, tùy thuộc vào cách chúng có thể diễn ra, tốt nhất là bạn nên biết để có thể theo dõi và quan sát thị trường tốt hơn.
Tâm lý nhà đầu tư (AAII)
Tâm lý lạc quan, hay kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trong sáu tháng tới, tăng 10,8 điểm lên 33,3% nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình lịch sử là 37,5%.
Tâm lý bi quan, hay kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ giảm trong sáu tháng tới, đã giảm 10,6 điểm xuống 35%, mức thấp nhất trong bảy tuần. Tuy nhiên, tâm lý giảm giá vẫn ở trên mức trung bình lịch sử là 31%.
Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ chứng khoán nào được đề cập.