Phân tích kỹ thuật: CP PennyMac khả năng có triển vọng với tỷ lệ thế chấp thấp

Làn sóng đại dịch đầu tiên bùng phát đã đẩy tỷ lệ thất nghiệp trên toàn thế giới lên mức cao kỷ lục kéo theo mức chi tiêu của người tiêu dùng gần như thắt chặt ở mức đáng kể đối với các nhu cầu không thiết yếu và một trong số đó là nhu cầu về nhà ở với tình bất động sản tại Mỹ hầu như bị đóng băng.  

Sau đó, với các chính sách hỗ trợ từ chính phủ, nhu cầu về nhà ở đã cho tín hiệu tích cực và những người cho thuê nhà đã tận dụng được lợi thế khi tỷ lệ cho vay đang ở mức thấp kỷ lục. Nhu cầu tái cấp vốn đối với thị trường nhà ở tăng 107% so với cùng kỳ năm trước, tổng số đơn xin thế chấp tăng 5,1% mỗi tuần, đánh dấu mức giảm 63 điểm cơ bản trong tỷ lệ thế chấp kể từ cuối tháng Ba.

Trong số rất nhiều doanh nghiệp cho vay thế chấp hiện nay, chúng tôi đặc biệt quan tâm đến PennyMac (NYSE: PMT).

Daily PennyMac Mortgage Investment Trust Technicals

Bất chấp tình hình tồi tệ của dịch bệnh, giá cổ phiếu của PennyMac đã phát triển một mô hình cờ tiềm năng. Mặc dù đây là tín hiệu tích cực nhưng cũng có những rủi ro nhất định.

Thật ra, chúng tôi cho rằng nếu cổ phiếu công ty này hình thành mô hình cờ rơi sẽ kích thích nhiều hơn đến tâm lý của những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường, và điều này sẽ giúp giá cổ phiếu tăng cao hơn.

Trở lại với mô hình hiện tại của cổ phiếu PennyMac, các tín hiệu kỹ thuật vẫn cho thấy xu hướng tăng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch thận trọng nên chờ đợi một đột phá tăng nhất định để xác định một xu hướng tăng dài hạn, cho thấy nhu cầu thật sự đã tăng và người mua sẵn sàng nâng giá mua để tìm người bán mới.

Mức giá được xác định sau khi vượt qua mức cao $14,64 của ngày 26 tháng 3. Cổ phiếu đã phá vỡ ngưỡng kháng cự trước đó của ngày 5 tháng 6 để tạo thành một mức hỗ trợ khác vào ngày 11 tháng 6.

Sau khi tăng mạnh 124% trong hai tuần giao dịch tiếp theo, đà tăng đã chững lại và những nhà đầu tư đã tích cực tìm kiếm lợi nhuận tại điểm kháng cự trong khoảng cách giữa đường kháng cự và hỗ trợ vào ngày 12 tháng 3. Trong xu hướng giá tăng, đường DMA 50 đã vượt lên trên đường DMA 100.

Khối lượng tăng cùng với giá cho đến khi mức tăng đạt lên đến đỉnh cờ, và sau đó sẽ tạo thành xu hướng giảm. Bên cạnh đó, chỉ số RSI đã phát triển một lá cờ rơi.

Tất cả các chuyển động kỹ thuật trên cho thấy một sự điều chỉnh thị trường ngắn hạn diễn ra trước khi có một đợt đẩy giá vào xu hướng tăng tiếp theo.

Mô hình giao dịch của thứ tư đã phát triển một mô hình nến thân ngắn phản ánh sự lo ngại của các nhà giao dịch do thực tế cổ phiếu đã đóng cửa dưới đường DMA 200 và vol chỉ đạt mức thấp vì chỉ số RSI đã không phá vỡ được ngưỡng kháng cự với tỷ lệ không thay đổi.

Do đó, chúng tôi chờ đợi một đột phá xu hướng tiếp theo trên biểu đồ, với các nỗ lực đưa cổ phiếu xác định sẽ ở trong xu hướng tăng dài hạn.

Chúng tôi muốn thấy mức giá vượt qua cả ngưỡng kháng cự được tạo thành bởi đường DMA 200 và mức giá $18,72 của ngày 12 tháng 3, với sự hỗ trợ từ bứt phá về khối lượng. Nếu một động thái như vậy xảy ra, chúng tôi đặt cược vào một mô hình nến dài hơn trong xu hướng tăng tổng thể.

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch bảo thủ sẽ phải chờ đợi trong một thời gian dài để cổ phiếu có thể đóng cửa đạt mức trên $20, sau đó chờ đợi một pullback để kiểm định lại xu hướng cờ.

Các nhà giao dịch thận trọng sẽ hài lòng với mức đóng cửa trên mức $18,72 của khoảng cách trong xu hướng giảm, sau đó chờ đợi một động thái quay trở lại để có một mục tiêu tốt hơn, nếu không muốn kiểm định lại mức hỗ trợ.

Các nhà giao dịch tích cực có thể quay trở lại tại mức hỗ trợ của mô hình cờ hoặc tại mức trên của DMA 200.

Giao dịch mẫu

Bán khống: $18

Dừng lỗ: $17

Rủi ro: $1

Mục tiêu: $22

Phần thưởng: $4

Tỷ lệ rủi ro phần thưởng: 1: 4