Hai tuần trước, Giám đốc điều hành Pat Gelsinger của Intel (NASDAQ: INTC) dự đoán ngành công nghiệp chip máy tính sẽ bị gián đoạn nguồn cung cấp cho đến năm 2024. Gelsinger đổ lỗi cho thiết bị sản xuất không đủ.
Năm ngoái, cổ phiếu bán dẫn đã vượt trội so với ngành công nghệ và đạt được những kỷ lục mới trong bối cảnh khủng hoảng nguồn cung.
Với nền sản xuất phức tạp và tinh vi, ngành công nghiệp này luôn gặp thách thức về nguồn cung. Sản xuất chip rất tốn kém nên các nhà sản xuất chỉ muốn tạo ra chính xác những gì cần thiết. Đương nhiên, điều đó đã dẫn đến sự thiếu hụt nhất định. Tuy nhiên, ảnh hưởng từ các lệnh khóa do COVID-19 đã khiến các nhà sản xuất chip ngừng sản xuất hoàn toàn vì họ dự báo về nhu cầu cực thấp.
Và kể từ khi lệnh cấm coronavirus được dỡ bỏ, chi tiêu tiêu dùng đã bùng nổ, làm nhu cầu tăng vọt, đặc biệt là đối với linh kiện ô tô và chip máy tính.
Mặc dù vậy, lĩnh vực chất bán dẫn vẫn chưa thoát khỏi thị trường giá xuống gần đây. Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index giảm 31% so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 3 tháng 1, trong khi NASDAQ 100 mất 28,6% kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 22 tháng 11.
Tuy nhiên, NVIDIA (NASDAQ: NVDA) thậm chí còn tệ hơn. Giá cổ phiếu của nó giảm 52,2% so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 22 tháng 11.
Cổ phiếu của nhà sản xuất chip có trụ sở tại Santa Clara, California đã bị bán tháo sau khi bị Baird hạ cấp do nhu cầu chậm lại trong bối cảnh Nga bị cấm vận. Ngoài ra, việc thắt chặt các quy định về môi trường cũng là một vấn đề đáng lo ngại, vì nó có thể gây ra sự biến động trong ngành. Trên hết, chính trị Hoa Kỳ cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng đối với vận mệnh của ngành, vì các đảng viên Đảng Dân chủ và Cộng hòa đang cố gắng thúc đẩy sản xuất.
Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng NVDA đang hướng về mức $92.
Cổ phiếu đã hoàn thành đỉnh vai đầu vai dốc xuống. Vai phải cao hơn do sức cầu mạnh mẽ trong bối cảnh cuộc khủng hoảng nguồn cung nói trên, khi những nhà giao dịch giá lên cố gắng tăng giá. Tuy nhiên, giá đạt đỉnh vào ngày 11 tháng 5, thấp hơn gần 20% so với mức kỷ lục vào ngày 22 tháng 11.
Khi giá giảm, đường DMA 50 giảm xuống qua DMA 200 vốn cũng đang giảm, kích hoạt Death Cross mạnh nhất. DMA 100 đã giảm xuống dưới DMA 200 vào ngày hôm qua, tạo thành xu hướng giảm: các đường MA nằm dưới một đường dài hơn, cho thấy giá đang suy yếu. Kể từ đó, cổ phiếu hoàn thành các mô hình tiếp diễn liên tục, lần đầu tiên giúp các nhà giao dịch hoàn thành mô hình vai đầu vai và tạo thêm các mức giảm thấp hơn.
Lưu ý rằng các mức đỉnh và đáy gần đây đã thiết lập xu hướng cho một kênh giảm, có nghĩa là giá có thể đã chạm đáy và có khả năng tạo một đợt phục hồi từ điều chỉnh. Trên biểu đồ hàng tuần, giao dịch của tuần này đã đẩy giá xuống dưới mức WMA 100.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá kiểm tra lại mô hình cờ tăng trước đó, nếu không phải là đỉnh mô hình vai đầu vai lớn hơn nhiều và đợi bằng chứng về sự phân phối — khi lãi suất đáng kể sẽ từ từ bổ sung vào nguồn cung của nó.
Các nhà giao dịch thận trọng có thể chờ đợi một điểm vào tốt hơn, nếu không phải để xác nhận, cho cùng một động thái quay trở lại.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế mua trái ngược, dựa vào một động thái quay trở lại sẽ bật ra khỏi đáy của kênh giảm, trước khi tham gia các nhà giao dịch thận trọng hơn với việc bán khống cùng với xu hướng giảm. Đây là một bước đi mạo hiểm nhưng có thể mang lại phần thưởng cao.
Giao dịch mẫu - Vị thế mua tích cực
- Vào lệnh: $160
- Cắt lỗ: $155
- Rủi ro: $5
- Mục tiêu: $185
- Phần thưởng: $25
Giao dịch mẫu - Vị thế bán
- Vào lệnh: $185
- Cắt lỗ $ 180
- Rủi ro: $5
- Mục tiêu: 95 đô la
- Phần thưởng: $90
- Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1:18