Có 2 sự kiện đang ảnh hưởng lên thị trường dầu hiện tại - lượng cung tăng cùng với nhu cầu giảm. Trên thực tế, chỉ cần 1 trong 2 yếu tố này đã gây ảnh hưởng đến giá nhưng nếu cả 2 đều xảy ra thì kết quả sẽ trở nên khó lường… trong trường hợp này kết quả đặc biệt tiêu cực với gần 30% giảm trong giá dầu trong khoảng thời gian 6 tuần từ 4/10 đến 13/11.
Về nguồn cung, sản lượng dầu Mỹ tăng gần 25% trong năm nay đạt đỉnh 11,7 triệu thùng/ngày. Còn về nhu cầu, hiện tại nền kinh tế đang có những dấu hiệu chững lại khiến cho thị trường chứng khoán giảm mạnh, nên nhu cầu dầu cũng giảm sâu vì 2 lý do sau:
- Nền kinh tế chậm lại kéo theo những hoạt động tương tự như xây dựng cơ sở hạ tầng hay sản xuất nói chung chậm theo; và
- Nhà đầu tư sẽ trở nên cảnh giác với các loại tài sản rủi ro ví dụ như dầu.
Diễn biến hiện tại khiến nhà quản lý tài sản bán hầu hết hợp đồng hàng hoá trong 5 năm. Tâm lý risk-off cũng chiếm ưu thế hơn so với kỳ vọng về cắt giảm lượng cung từ OPEC.
Tuần trước, chúng tôi đã đăng tin triển vọng kỹ thuật giảm đối với giá dầu cho dù chúng tôi kỳ vọng một đợt điều chỉnh tăng trong xu thế giảm. Hiện tại, chúng tôi tin tưởng về đợt điều chỉnh, một hoạt động hồi phục mang tính kỹ thuật có lẽ đã kết thúc. Kể cả giá có thay đổi một chút thì chúng tôi vẫn dự đoán rằng sẽ có một đợt quay lại mức $56.
Giao dịch hiện tại đang hình thành nên mô hình flag, giảm sau một đợt giảm mạnh. Tâm lý đằng sau mô hình này là nhà đầu tư đột nhiên cảm thấy thị trường đã đi quá xa và quá nhanh. Sau đó thị trường đang tạm nghỉ để nhà đầu tư chốt lời cũng như là đợi động thái tiếp theo, hoặc khẳng định xu thế giảm hoặc ngược lại. Nếu đợt bán tháo quay trở lại thì đó sẽ là dấu hiệu bứt phá xu thế giảm.
Nếu một động thái mạnh mẽ đến sau đợt tạm dừng thì đó là điềm báo trước cho đà giảm sẽ tiếp tục, và đó sẽ là đợt giảm lâu nhất trong lịch sử dầu, chuẩn bị diễn ra mô hình cờ giảm dứt khoát đẩy giá dầu tiếp tục xuống sâu hơn.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư thận trọng nên chờ đến khi bứt phá xu thế giảm theo sau ít nhất 3% và 3 ngày sau đó để loại trừ được bẩy giamr. Sau đó, họ nên đợi cho một động thái phục hồi để tái thử nghiệm mô hình với ít nhất một cây nến đỏ dài, theo sau một cây nến xanh nhỏ hoặc bất kỳ màu nào.
Giao dịch mẫu:
- Điểm vào: $55, sau khi rơi xuống $54, sau đó điều chỉnh tăng lên mô hình cờ, rồi lại giảm tiếp như miêu tả.
- Cắt lỗ: $58, Đỉnh 16/11
- Rủi ro: $3
- Mục tiêu: $43.
- Lợi nhuận: $12
- Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận: 1:4
Nhà đầu tư trung bình nên chờ với mức vào 2% sau 2 ngày. Họ có thể đợi cho đến khi có động thái hồi phục nhưng ở một mức thấp hơn, không cần nhất thiết là điểm khẳng định xu thế.
Giao dịch mẫu:
- Điểm vào: $55, Sau khi giảm xuống $54,50, sau đó điều chỉnh tăng đến mô hình như miêu tả.
- Cắt lỗ: $58, Đỉnh 16/11
- Rủi ro: $3
- Mục tiêu: $43.
- Lợi nhuận: $12
- Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận: 1:4
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể đầu cơ ngay dựa vào ngưỡng kháng cự của đỉnh mô hình hoặc đường bứt phá xu thế tăng dưới $60.
Giao dịch mẫu:
- Điểm vào: $57,30
- Cắt lỗ: $58, Đỉnh 16/11
- Rủi ro: $0,70
- Mục tiêu: $55, mức tâm lý
- Lợi nhuận: $2.30
- Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận: 1:3