Gần đây, chúng ta đang chứng kiến show diễn của lãi suất trái phiếu. Chất xúc tác đến từ việc Fed trì hoãn việc thắt chặt do triển vọng kinh tế xuống dốc, cho thấy sự suy thoái toàn cầu đang diễn ra tại Mỹ.
Chuyển đổi bất ngờ từ risk-on sang risk-off vào cuối tuần rồi khiến nhà đầu tư xả cổ phiếu và mua vào trái phiếu Mỹ để bảo toàn danh mục. Điều này đẩy lãi suất trái phiếu 10 năm giảm xuống dưới trái phiếu 3 tháng điều chưa từng thấy kể từ 2007 – trước khủng hoảng 2008.
Tuy nhiên, ngày hôm nay, lãi suất trái phiếu lại tăng. Điều này khiến nhà đầu tư lạc quan rằng đường cong lãi suất bị đảo ngược chỉ là một phản ứng tức thời, đồng nghĩa với đợt bán tháo chứng khoán toàn cầu tồi tệ nhất năm đang trở thành cơ hội để mua vào. Hợp đồng tương lai S&P 500 được giao dịch trong sắc xanh, cho thấy chỉ số này sẽ mở cửa phiên cao hơn và có cơ hội phục hồi từ đợt bán tháo kéo dài 2 ngày trước đó.
Điều này vẫn có thể xảy ra. Tuy nhiên mô hình kỹ thuật dưới đây lại cho thấy sẽ có một đợt bán tháo.
SPX rơi xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ đợt giảm tháng 12, và phá vỡ đáy trước đó và hình thành các đỉnh và đáy giảm dần, với một xu hướng khá rõ ràng.
Đáy kép được hoàn thiện, theo sau đó là 2 mô hình cờ đuôi neo dính liền nhau trong xu hướng giảm. Bứt phá xu hướng giảm của mô hình cờ hiện tại, mô hình được hình thành vào ngày hôm qua có thể là tín hiệu cho việc bán tháo tiếp diễn và đảo chiều sang xu hướng giảm ngắn hạn.
Lưu ý, đây là phân tích dựa trên biểu đồ giờ. Đối với biểu đồ ngày, xu hướng chính vẫn là tăng, theo hướng của loạt đỉnh và đáy.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ nên đợi biểu đồ ngày để hình thành loạt đỉnh và đáy giảm dần trước khi cân nhắc việc thiết lập vị thế bán.
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ với bứt phá xu hướng giảm, dưới mức 2.780 và chờ giá hồi lại mức 2.790 kiểm nghiệm mô hình cờ thành công với ít nhất là 1 nến dài đỏ nuốt trọn một nến xanh hoặc 1 nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể thiết lập vị thế bán ngay, nếu hiểu được mức độ rủi ro trong giao dịch. Nếu không, họ không còn là “nhà đầu tư mạo hiểm” mà là “con bạc”.
Giao dịch mẫu
- Mua vào: 2.800
- Cắt lỗ: 2.810, đỉnh ngày hôm qua
- Rủi ro: 10 điểm
- Mục tiêu: 2.760
- Lợi nhuận: 40 điểm
- Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận: 1:4