Chúng tôi đã nhiều lần lưu ý về mối tương quan nghịch giữa các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trên chỉ số Russell 2000 Index và cổ phiếu vốn hoá lớn trên chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones khi nói đến cuộc chiến thương mại Trung-Mỹ.
Do khả năng áp thuế cao hơn tăng, chỉ số Dow giảm. Các công ty đa quốc gia phụ thuộc vào thị trường nước ngoài để tăng trưởng. Công ty vốn hoá nhỏ, chủ yếu tập trung trong nước, ngược lại, có rất nhiều dư địa để tăng trưởng trên sân nhà. Do đó, khi chỉ số Dow giảm, các nhà đầu tư đã chuyển tiền mặt sang các công ty địa phương, đẩy chỉ số Russell 2000.
Khi hai siêu cường bắt đầu cuộc đàm phán, điều ngược lại đã xảy ra. Triển vọng mới đã hỗ trợ chỉ số Dow và gây áp lực lên chỉ số Russell 2000.
Những sự kiện này là động lực cơ bản của biến động giá. Chúng tôi cho rằng chỉ số Russell 2000 ở vị thế tốt nhất cho sự phục hồi, dựa trên các yếu tố kỹ thuật, với những lý do được cho là vẫn chưa được biết. Có thể cuộc chiến thương mại sẽ tồi tệ hơn, tạo ra câu chuyện cho diễn biến giá. Hoặc có thể, động lực sẽ hoàn toàn dựa vào yếu tố kỹ thuật.
Kể từ tháng 9, chỉ số Russell 2000 đã giảm 25,6%, nhiều hơn các chỉ số chính khác. Nó cũng là chỉ số chính duy nhất giảm dưới đường 200 WMA.
Những yếu tố này tăng triển vọng giảm giá đối với chỉ số. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng chỉ số này có cơ hội tốt để hồi phục, ít nhất trong vài tuần đến 1-2 tháng tới.
Đà giảm 8% tuần trước - chỉ số chính tệ nhất - đã dừng lại, chỉ kém 0,1% so với mức cao ngày 22/6/2015 - đỉnh dẫn đến đáy của năm 2016. Đó là phiên điều chỉnh đầu tiên của chỉ số Russell 2000 trong vòng 5 năm và đó là đợt giảm khốc liệt 26%.
Hãy đoán xem chuyện gì sẽ xảy ra khi giá trở về ngưỡng 13.000 như hồi tháng 11/2017? Nếu bạn cho rằng có nhiều con gấu đang chờ đợi, hãy xoa tay vui vẻ đối với việc lặp lại đợt điều chỉnh, bạn đã đúng.
Tuy nhiên giá cũng có thể tăng, tạo ra một đợt bán khống lớn, chỉ phục vụ để đẩy giá cao hơn nữa khi các nhà giao dịch vội vàng mua lại để bù đắp vị thế bán trước đó. Có lẽ, những người giao dịch đã có bài học của họ, bây giờ liên kết điều đó với một giai đoạn tăng giá.
Mặt khác, những người không đúng lúc đầu không chỉ kiếm được một gia tài nhỏ, bản ngã của họ cũng được vuốt ve. Rõ ràng, họ biết một vài điều về thị trường tài chính, đúng không? Bạn có muốn họ sẽ lặp lại động thái tương tự?
Sự tương tác đó, xảy ra lần cuối cách đây ba năm rưỡi, hỗ trợ cho động lực giá hiện tại. Cả hai chỉ báo MACD và RSI, được bán quá mức nhất kể từ cuộc khủng hoảng năm 2008, đã củng cố lập luận của chúng tôi.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư thận trọng chỉ giao dịch trong kênh. Họ có thể chờ một nỗ lực tăng cho thấy bên bán nhiều hơn bên mua, với ít nhất một cây nến dài màu đỏ đi kèm một cây nến xanh hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào. Chúng tôi kỳ vọng động thái trở lại ngưỡng cao 14.000
Nhà đầu tư trung bình có thể đặt cược với vị thế mua, đi ngược lại xu hướng nhưng chỉ sau khi có xác nhận, là một cây nến dài màu xanh nhấn chìm một cây nến đỏ hoặc một cây nến nhỏ trước đó. Sau đó, họ có thể chờ giá kiểm nghiệm lại ngưỡng thấp để có điểm vào gần hơn.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể tham gia vị thế Mua, đi ngược xu hướng, đặt cược vào sự trùng hợp khi giá kết thúc ở ngay ngưỡng cao nhất của đỉnh trước đợt điều chỉnh cuối cùng.