Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) công bố hôm qua đúng như dự đoán, tuy nhiên, lãi suất dài hạn vẫn tiếp tục tăng mạnh. Lãi suất trái phiếu 30 năm tăng 6 điểm cơ bản, và lãi suất trái phiếu 10 năm tăng 2 điểm cơ bản. Chỉ số đô la Mỹ cũng tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố, cho thấy lạm phát cơ bản vẫn còn cứng đầu.
Một câu hỏi đặt ra là liệu có sự thay đổi xu hướng trong lạm phát cơ bản hay không. Hiện tại vẫn chưa rõ ràng, nhưng tỷ lệ thay đổi hàng năm trong 3 tháng của lạm phát cơ bản đã tăng 3,6%.
Trái phiếu 30 năm đã đóng cửa ở mức cao nhất kể từ đầu tháng 7. Đây có vẻ là một đột phá quan trọng, và tùy thuộc vào báo cáo PPI hôm nay, có thể đẩy trái phiếu 30 năm lên cao hơn nữa.
Chỉ số đô la Mỹ đã đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023 và đang tiến gần đến mức 107,25, một mức kháng cự quan trọng. Nếu vượt qua mức này, chỉ số đô la Mỹ có thể tiệm cận mức cao nhất của năm 2022.
Sự tăng mạnh của lãi suất thực đang gây áp lực lên thị trường tài sản thực, đặc biệt là vàng và dầu. Vàng đã phá vỡ một mức hỗ trợ quan trọng hôm qua, mở ra khả năng giảm xuống mức 2.500 USD.
Đồng cũng đang được hỗ trợ và nếu phá vỡ mức 4,05 đô la, giá sẽ tăng lên mức khoảng 3,90 đô la.
Housing Index (HGX) chứng kiến mức tăng gần 1,4% bốc hơi trong ngày khi lãi suất tăng. Lãi suất tăng sẽ không có lợi cho thế chấp hoặc lĩnh vực nhà ở.
Trong khi đó, cổ phiếu vẫn chưa nhận được thông báo rằng lãi suất đang tăng và có thể tăng đáng kể từ đây. S&P 500 về cơ bản là đi ngang trong ngày và hiện đang dừng ở mức kháng cự.
Câu hỏi duy nhất còn lại là khi nào chênh lệch tín dụng tăng đột ngột và bắt đầu mở rộng. Khi đó, đó sẽ là thời điểm mà cổ phiếu cuối cùng bắt đầu sụp đổ.