Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 cải thiện nhờ bàn giao số lượng lớn căn hộ tại dự án Gem Skyworld và Opal Boulevard.
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 của DXG có nhiều khởi sắc nhờ bàn giao dự án Gem Skyworld và Opal Boulevard. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 6,517 tỷ VND (HN:VND) (+645%yoy), lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 830 tỷ VND, so với mức âm 488 tỷ cùng kỳ năm 2020. Cổ phiếu DXG có thể giao dịch kí quỹ trở lại vào tầm cuối tháng 8 khi có báo cáo tài chính kiểm toán 6 tháng đầu năm 2021 với LNST của cổ đông công ty mẹ dương. Đây cũng là 1 thông tin tích cực ảnh hưởng tới giá cổ phiếu.
Lợi nhuận sẽ hồi phục tích cực từ năm 2021 kh
Lợi nhuận quay lại đà tăng trưởng từ năm 2021 khi bàn giao hơn 3,000 căn tại hai dự án Gem Sky World và Opal Boulevard. Chúng tôi ước tính trong năm 2021, Đất Xanh (HM:DXG) sẽ ghi nhận 7,616 tỷ VND doanh thu từ hai dự án trên. Bên cạnh đó, để tránh ảnh hưởng bởi quá trình rà soát pháp lý tại TP HCM (HM:HCM), DXG tập trung hoàn thiện và mở bán các dự án mới tại Bình Dương như Opal Skyline, Opal Parkview và Opal Cityview. Các dự án này sẽ đảm bảo cho kết quả hoạt động cũng như dòng tiền của doanh nghiệp trong các năm tới.
Chúng tôi ước tính, doanh thu năm 2021 và 2022 của DXG đạt lần lượt 9,520 tỷ VND và 11,666 tỷ VND, tương ứng với LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 1,305 tỷ VND và 1,871 tỷ VND.
Khuyến nghị: MUA – Giá mục tiêu: 28,300VND/cổ phiếu
Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 28,300/cp, cao hơn 36% so với giá đóng cửa ngày 28/07/2021.
Kết quả kinh doanh ghi nhận sự hồi phục mạnh mẽ.
Doanh thu thuần trong quý 2 đạt 3,563 tỷ VND (+645%yoy), lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 298 tỷ VND, so với lỗ 556 tỷ vào cùng kỳ năm trước.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của DXG đạt 6,517 tỷ VND (+500%yoy).
Trong đó, doanh thu từ chuyển nhượng BĐS chiếm tỉ trọng lớn nhất đạt 4,853 tỷ VND tăng 75 lần so với cùng kỳ, đến từ bàn giao 1,240 căn hộ tại dự án Opal Boulevard và 772 căn tại dự án Gem Skyworld. Doanh thu từ hoạt động môi giới BĐS đạt 1,437 tỷ VND (+114%yoy).
Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 830 tỷ, so với mức âm 488 tỷ VND cùng kỳ năm 2020.
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 đạt lần lượt 88% và 60% ước tính của chúng tôi cho doanh thu và lợi nhuận cả năm 2021.
Như vậy, DXG đã hoàn thành 72% kế hoạch doanh thu và 61% kế hoạch lợi nhuận năm 2021.
Xem thêm tại đây