Dữ liệu gần đây nhấn mạnh rằng các phân khúc của lĩnh vực bất động sản tại Mỹ đang bùng nổ khi những người lo sợ về sự lây lan của đại dịch và lệnh tự cách ly tại nhà khiến họ phải tìm cách rời khỏi các thành phố lớn và tìm kiếm những ngôi nhà lớn hơn ở những khu vực ít tắc nghẽn hơn.
Chỉ số thị trường nhà ở của Hiệp hội các nhà thầu xây dựng quốc gia (HMI) được công bố ngày 16 tháng 9, cho thấy niềm tin của nhà thầu đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Bài đọc đánh giá từ ý kiến của các công ty thầu nhà ở về mức độ doanh số bán nhà cho một gia đình trong hiện tại và tương lai. Trên 50 điểm cho thấy triển vọng tích cực về doanh số bán nhà; dưới 50 điểm cho một triển vọng tiêu cực. Con số của tháng 9 là 83 điểm, tăng 5 điểm so với con số 78 của tháng trước, một số điểm chỉ từng xuất hiện duy nhất một lần trước đó vào tháng 12/1998.
Tương tự, hiệp hội môi giới quốc gia báo cáo:
“Doanh số bán nhà ở hiện có tiếp tục tăng kể từ tháng Tám, đánh dấu ba tháng liên tiếp doanh thu tăng khả quan”
Bản số liệu doanh số bán nhà ở hiện có tiếp theo dự kiến sẽ được công bố vào ngày 22 tháng Mười.
Cuối cùng, chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller tháng 7 theo những thay đổi về giá trị của bất động sản nhà ở tại Mỹ, cho thấy nhu cầu mua nhà mạnh mẽ trong tháng 7. Tỷ lệ thế chấp thấp đã góp phần vào sức mua của người dân.
Trong những tuần trước, chúng tôi đã giới thiệu một số quỹ hoán đổi doanh mục (ETF) tập trung vào các Nhà thầu nhà ở và Quỹ đầu tư bất động sản (REITs). Chúng tôi cũng đã thảo luận về các yếu tố xúc tác khác nhau, đặc biệt là đằng sau phân ngành nhà ở và một số yếu tố quan trọng cần xem xét khi phân tích cổ phiếu bất động sản.
Quý cuối cùng của năm có thể mang lại những thách thức cho nền kinh tế cũng như các thị trường chứng khoán lớn bị giảm điểm. Bất động sản thường được coi là một trong những lĩnh vực quan trọng nhất của nền kinh tế Mỹ. Do đó, doanh thu của các công ty kinh doanh nhà ở và bất động sản cũng có thể bị ảnh hưởng xấu trong những tháng tới. Tuy nhiên, bất chấp những trục trặc không thường xuyên, các nhu cầu về nhà ở và bất động sản khác cuối cùng vẫn tăng và phát triển trở lại. Xét cho cùng, chi tiêu cho nhà ở là một trong những khoản chi tiêu lớn nhất đối với phần đông người Mỹ.
Hôm nay chúng ta tiếp tục cuộc thảo luận về bất động sản bằng cách tham quan một quỹ ETF khác có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trong ngành.
Quỹ iShares Residential and Multisector Real Estate
- Giá hiện tại: $64.51
- Giá chênh lệch 52 tuần: $44.34 - $82.19
- Tỷ suất cổ tức: 4.03%
- Tỷ lệ chi phí: 0.48%
Quỹ iShares Residential and Multisector Real Estate (NYSE: REZ) cung cấp khả năng tiếp xúc với các cổ phiếu trong lĩnh vực bất động sản dân cư, chăm sóc sức khỏe và bất động sản tự lưu trữ của Mỹ.
REZ đang nắm giữ 44 cổ phiếu và dựa trên chỉ số FTSE NAREIT All Residential Capped. Quỹ bắt đầu giao dịch từ năm 2007 và hiện tại đang sở hữu khoảng 380 triệu Đô la tài sản ròng.
Xét về phân bổ theo ngành phụ, các quỹ đầu tư bất động sản khu dân cư đứng đầu danh sách với gần 49%. Tiếp theo là các quỹ đầu tư bất động sản chăm sóc sức khỏe (31.02%) và các quỹ đầu tư bất động sản chuyên dụng (19.65%), ví dụ như các quỹ đầu tư bất động sản nhà ở sinh viên.
10 cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 60% quỹ. Chúng bao gồm: Public Storage (NYSE: PSA), một trong những dịch vụ tự lưu trữ lớn nhất; Welltower (NYSE: WELL), tập trung vào nhà ở cho người cao tuổi và các cơ sở y tế ngoại trú; và chủ bất động sản căn hộ nhiều gia đình AvalonBay Communities (NYSE: AVB).
Tính từ đầu năm, REZ giảm khoảng 15%. Nhưng quỹ này đã phục hồi hơn 45% vào tháng Ba sau khi chứng kiến 52 tuần ở mức thấp. Chúng tôi sẽ chờ mua quỹ này, đặc biệt khi nếu có mức giảm về giá 60 Đô la Mỹ.
Một lưu ý cuối cùng, các nhà đầu tư có kinh nghiệm với các công cụ phái sinh có thể sẽ thích thú khi biết các quyền chọn cũng có sẵn trên quỹ. Ví dụ: quyền chọn bán hòa vốn (ATM) hoặc đang lời (ITM) có thể thích hợp cho mục đích bảo hiểm rủi ro. Phí bảo hiểm cho một quyền chọn ATM hết hạn vào ngày 15 tháng Một năm 2021 là khoảng $ 3,00. Các chiến lược này sẽ giúp giảm sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư, cung cấp một số biện pháp bảo vệ nếu giá giảm và đồng thời cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các động thái tăng giá tiềm năng.
Kết luận
Theo kinh nghiệm của chúng tôi, hầu hết các nhà đầu tư tham gia quỹ đầu tư bất động sản không phải là những nhà đầu cơ. Họ thường quan tâm đến thu nhập thụ động do các phương tiện đầu tư này mang lại.
Tuy nhiên, đối với những người tham gia thị trường nghĩ rằng bây giờ không phải là thời điểm thích hợp để mua vào các quỹ đầu tư bất động sản, có một số quỹ hoán đổi danh mục nghịch đảo có thể cho phép họ đầu cơ theo sự sụt giảm hàng ngày. Ví dụ: ProShares Short Real Estate (NYSE: REK) hướng đến việc đạt được kết quả đầu tư hàng ngày tương đương với tỷ lệ nghịch (-1x) hiệu năng theo ngày của Chỉ số Bất động sản Hoa Kỳ Dow Jones.
Cuối cùng, những nhà đầu cơ muốn thêm đòn bẩy vào các khoản cược giảm giá hàng ngày của họ có thể sẽ muốn nghiên cứu về các quỹ ProShares UltraShort Real Estate (NYSE: SRS) hoặc Direxion Daily MSCI Real Estate Bear 3X Shares (NYSE: DRV). Các quỹ nghịch đảo và đòn bẩy này chỉ thích hợp cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm và đang xem xét ngành dưới tầm nhìn ngắn hạn.