- Là vua cổ tức, cổ phiếu KO được nắm giữ phổ biến bởi những người tìm kiếm thu nhập thụ động.
- Thu nhập quý 2 gần đây rất cao và Coca-Cola Classic vẫn là thức uống giải khát có chứa caffein bán chạy nhất trên toàn cầu.
- Chúng tôi kỳ vọng sự gia tăng gần đây của giá cổ phiếu KO sẽ tiếp tục và cổ phiếu sẽ đạt mức $60.
Kể từ đầu năm, các nhà đầu tư đã thể hiện sự yêu thích đối với cổ phiếu của Coca-Cola (NYSE: KO). Vào cuối tháng 1, KO đã giao dịch quanh mức 48 đô la. Hiện tại, cổ phiếu đang ở mức $57 và không quá xa mức cao nhất trong 52 tuần gần đây là $57,56.
Giá cổ phiếu hiện tại của công ty khổng lồ về nước giải khát này cũng hỗ trợ mức cổ tức gần 3%. Với khoảng sáu thập kỷ liên tiếp tăng tỷ lệ chi trả cổ tức, Coke là một phần của nhóm cổ phiếu ưu tú được mệnh danh là vua cổ tức. Vì vậy, cổ phiếu công ty luôn nhận được sự chú ý của những người tìm kiếm thu nhập thụ động.
Lưu ý thêm, một số cổ phiếu thuộc nhóm vua cổ tức khác được các nhà đầu tư muốn có thu nhập cố định ưa chuộng bao gồm Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Procter & Gamble (NYSE: PG), Colgate-Palmolive (NYSE : CL), Sysco (NYSE: SYY), Altria (NYSE: MO) và Hormel Foods (NYSE: HRL).
Bất chấp đợt tăng gần đây, KO đã hoạt động kém hơn chỉ số S&P 500 trong năm qua. Cổ phiếu Coca-Cola đã tăng trở lại 17% trong 12 tháng qua, trong khi chỉ số S&P 500, đạt mức cao kỷ lục vào ngày 12/8, tăng 33%.
Nhiều nhà đầu tư hiện đang tự hỏi họ có thể mong đợi điều gì từ cổ phiếu KO trong thời gian còn lại của năm. Chúng tôi tin rằng đà tăng sẽ tiếp tục và cổ phiếu sẽ hướng tới mức 60,13 đô la, mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 2 năm 2020, trước đại dịch.
Do đó, hôm nay chúng ta thảo luận về cách các nhà đầu tư có thể xem xét kết hợp cổ phiếu vào danh mục đầu tư của họ.
Thu nhập gần đây đến như thế nào
Coca-Cola Classic là loại nước ngọt có chứa caffein bán chạy nhất trên toàn thế giới.
Các chỉ số gần đây đã chỉ ra:
“Coca-Cola vẫn giữ được thương hiệu công ty nước ngọt mạnh nhất và có giá trị nhất thế giới, giá trị thương hiệu là 33,2 tỷ đô la Mỹ và xếp hạng sức mạnh thương hiệu hạng AAA+”.
Tuy nhiên, trong những năm gần đây, Coca-Cola đã phải vật lộn với việc doanh số bán soda ngày càng giảm. Nhưng ban lãnh đạo đã bắt đầu đa dạng hóa các sản phẩm của mình với trà, cà phê, nước trái cây, nước và đồ uống thể thao.
Vào cuối tháng 7, Coca-Cola đã công bố sự bùng nổ trong các chỉ số trong quý 2. Doanh thu là 10,1 tỷ đô la, tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh cũng tăng 52%.
EPS không theo GAAP tăng 61% so với cùng kỳ năm ngoái và đạt 68 cent. Các nhà đầu tư cũng hài lòng khi thấy rằng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 5,5 tỷ đô la cho đến nay trong năm. Một năm trước, nó là 2,7 tỷ đô la. Công ty đã công bố doanh số bán hàng đáng kể tại các khu vực chiến lược, bao gồm Bắc Mỹ, Trung Quốc và Brazil.
Về kết quả, Giám đốc điều hành (HN: CEO) James Quincey cho biết:
“Bất chấp sự không chắc chắn của quá trình phục hồi, chúng tôi đang nâng cao dự báo trong hướng dẫn cả năm của mình. Chúng tôi tự tin vào kế hoạch tăng trưởng của mình và hệ thống thống nhất của chúng tôi. "
Trong cả năm 2021, ban lãnh đạo hiện dự kiến sẽ tạo ra mức tăng trưởng doanh thu tự nhiên từ 12% -14%. Theo hướng dẫn trước đó là 9%.
Tuy nhiên, công ty vẫn dự đoán các vấn đề liên quan đến đại dịch và rủi ro tiềm ẩn trong những năm còn lại của năm. Ví dụ, sự gia tăng gần đây các trường hợp COVID-19 do biến thể Delta đã gây áp lực lên doanh số ở Ấn Độ cũng như ở một số quốc gia khác.
Những gì mong đợi từ giá cổ phiếu KO
Trong số 26 nhà phân tích được thăm dò ý kiến trên trang Investing.com, cổ phiếu KO được dự đoán sẽ tăng trưởng tốt hơn. Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là 61,92 đô la sẽ thể hiện mức lợi nhuận hơn 8% so với mức hiện tại.
Biểu đồ: Investing.com
Theo biểu đồ kỹ thuật, các chỉ báo dao động ngắn hạn hiện đang tiến đến mức dư mua.
Biểu đồ: Investing.com
Tuy nhiên, chúng có thể duy trì như vậy trong một thời gian khá dài. Nhiều khả năng, cổ phiếu KO sẽ đi ngang trong những tuần tới — đặc biệt là từ phạm vi từ $55 đến $57 — cho đến khi nó xây dựng cơ sở xung quanh các mức đó.
Khi xem xét các biểu đồ và đường xu hướng dài hạn hơn, chúng tôi kỳ vọng xu hướng tăng giá sẽ tiếp tục, có thể lên mức 60 đô la, mức cao kỷ lục đã đạt được khoảng một năm rưỡi trước.
Là một phần của phân tích tâm lý ngắn hạn, điều quan trọng là phải xem xét các mức độ biến động của các quyền chọn, điều này thường cho các nhà giao dịch thấy ý kiến của thị trường về các động thái tiềm năng trong chứng khoán. Tuy nhiên, nó không dự báo hướng di chuyển.
Mức độ biến động hiện tại của KO là 12,6, thấp hơn mức trung bình động 20 ngày là 14,1. Nói cách khác, sự biến động đang có xu hướng thấp hơn. Mặc dù mức biến động hiện tại có thể thay đổi, nhưng hiện tại có thể an toàn khi giả định rằng thị trường không mong đợi sự biến động mạnh của cổ phiếu Coca-Cola.
3 giao dịch tiềm năng
Với các thông tin trên, đây là ba giao dịch có thể thực hiện cho các nhà đầu tư kỳ vọng đà tăng tích cực của cổ phiếu KO sẽ tiếp tục diễn trong những tuần tới.
1. Mua cổ phiếu KO ở mức hiện tại
Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động hàng ngày của giá có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu KO ngay bây giờ.
Vào ngày 11 tháng 8, cổ phiếu KO đóng cửa ở mức $56,73.
Các nhà đầu tư mua và nắm giữ nên kỳ vọng sẽ giữ vị thế mua này trong vài tháng khi cổ phiếu có khả năng cố gắng đạt mức cao kỷ lục 60,13 đô la.
Với sự tập trung về dài hạn, các nhà đầu tư cá nhân nên kiên nhẫn vượt qua những biến động ngắn hạn của thị trường khi họ nắm giữ những cổ phiếu mạnh mẽ có thể chống lại những diễn biến bất lợi tiềm ẩn.
Giả sử một nhà đầu tư tham gia vị thế mua ở mức giá hiện tại và thoát ra khoảng 60 đô la, lợi nhuận sẽ hơn 5% một chút. Trong khi đó, họ sẽ được chia cổ tức.
Các nhà đầu tư cũng có thể cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ thấp hơn giá vào khoảng 3-5%.
2. Bán một quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt trên cổ phiếu KO
Giao dịch thứ hai của chúng tôi liên quan đến chiến lược bán quyền chọn bán đảm bảo bằng tiền mặt. Gần đây chúng tôi đã đề cập đến quyền chọn này trong nhiều bài báo. Đây là một ví dụ.
Các nhà đầu tư hiện có thể bán một quyền chọn bán với giá thực hiện là $55 vào ngày 19 tháng 11, hiện đang ở mức 1,35 đô la.
Giả sử các nhà giao dịch sẽ tham gia chiến lược bán quyền chọn bán này ở mức giá hiện tại, thì xu hướng tăng sẽ giữ mức phí bảo hiểm này là 135 đô la miễn là cổ phiếu KO đóng cửa trên 55 đô la, khi quyền chọn hết hạn. Tổng cộng $135 sẽ là lợi nhuận tối đa cho giao dịch này.
Nhược điểm là nếu cổ phiếu Coca-Cola giao dịch dưới $55,00 trước khi hết hạn. Nếu điều đó xảy ra, các nhà giao dịch có thể được giao 100 cổ phiếu cho mỗi cổ phiếu đã bán với chi phí $55,00 cho mỗi cổ phiếu.
Khi hết hạn, giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức giá cổ phiếu là $53,65 (tức là $55- $1,35).
3. Mua một quỹ ETF có tỷ trọng nắm giữ Coca-Cola hàng đầu
Nhiều độc giả của chuyên mục này sẽ quen thuộc với thực tế là chúng tôi thường xuyên khuyến nghị các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp cho các nhà đầu tư muốn mua và giữ. Vì vậy, những độc giả không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu KO, nhưng vẫn muốn có tỷ lệ tiếp xúc lớn với cổ phiếu có thể xem xét mua một quỹ có tỷ trọng nắm giữ công ty lớn.
Ví dụ về các ETF như vậy bao gồm:
- iShares Evolved American Consumer Staples ETF (NYSE: IECS): quỹ tăng 16,2% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu KO là 11,7% trong ETF;
- Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE: XLP): quỹ này tăng 13,4% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu KO là 10,1% trong ETF;
- Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares (NYSE: VDC): quỹ này tăng 15,3% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu KO là 8,8% trong ETF.
Kết luận
Coca-Cola là cổ phiếu quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư muốn hưởng cổ tức. Công ty đã đối mặt với nhiều thách thức thị trường cũng như suy thoái trong sáu thập kỷ qua trong khi vẫn tăng cổ tức hàng năm. Chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ đạt mức cao kỷ lục mới trong những tháng tới, chúng tôi tin rằng công ty đáng được nghiên cứu thêm.