Bắt kịp với lạm phát tăng cao chắc chắn là một trong những mối quan tâm lớn nhất đối với các nhà đầu tư chứng khoán trong năm nay. Vào tháng 5, chi phí sinh hoạt, được đo bằng chỉ số giá tiêu dùng, đã tăng 8,6%, mức cao nhất trong 4 thập kỷ.
Do đó, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 0,75% — mức tăng lãi suất cao nhất kể từ năm 1994. Chủ tịch Fed Jerome Powell cũng báo hiệu nhiều đợt tăng lãi suất trong suốt năm 2022.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu tăng mạnh và những lo ngại ngày càng tăng về một cuộc suy thoái tiềm tàng đã đồng nghĩa với việc nhiều cổ phiếu gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, không phải tất cả các lĩnh vực hoặc loại tài sản nhất thiết phải chịu tác động của thời kỳ lạm phát.
Ví dụ, từ năm 1973 đến năm 2020, ngành năng lượng, bao gồm cả các công ty dầu khí, đã "đánh bại mức lạm phát 71% và mang lại lợi nhuận thực tế hàng năm trung bình là 9,0% mỗi năm." Các chỉ số cho thấy các lĩnh vực có thể hoạt động tốt khác bao gồm bất động sản, mặt hàng chủ lực tiêu dùng, tài chính, tiện ích, chăm sóc sức khỏe, công nghiệp và vật liệu.
Với thông tin đó, đây là hai quỹ ETF tạo thu nhập có thể được quan tâm trong nửa cuối năm 2022.
1. Global X S&P 500 Covered Call ETF
- Giá hiện tại: $ 42,27
- Phạm vi 52 tuần: $ 41,79 - $ 51,16
- Lợi suất phân phối: 11,71%
- Tỷ lệ chi phí: 0,60% mỗi năm
Các ETF tuân theo chiến lược "gọi vốn" hoặc "mua ghi" đã trở nên phổ biến, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận trong bối cảnh biến động. Những người thường xuyên theo dõi chuyên mục này sẽ biết rằng chúng tôi thường xuyên thảo luận về các quỹ như vậy, đặc biệt là trên các cổ phiếu đơn lẻ.
Một quỹ ETF được bảo hiểm bán quyền chọn mua trên tài sản mà nó nắm giữ để tạo ra thu nhập cao. Nói cách khác, chiến lược bán tăng trưởng vốn tiềm năng để lấy tiền mặt ngay lập tức.
Chiến lược này có thể lý tưởng trong thị trường giao dịch đi ngang hoặc cho các nhà đầu tư yêu cầu thu nhập ổn định hàng tháng. Ở những thị trường đang suy giảm, một chiến lược như vậy cũng giúp giảm sự biến động của danh mục đầu tư.
Quỹ đầu tiên của ngày hôm nay, Global X S&P 500 Covered Call ETF (NYSE: XYLD), cung cấp các quyền chọn được bảo hiểm cho các cổ phiếu trong S&P 500 Index. Nói cách khác, nó mua cổ phiếu của các công ty trong danh mục chỉ số và bán quyền chọn mua của họ.
XYLD bắt đầu giao dịch vào tháng 6 năm 2013 và tài sản ròng là 1,6 tỷ đô la. Nó đạt mức thấp nhất trong 52 tuần vào ngày 17 tháng 6, giảm khoảng 17% so với mức cao nhất trong nhiều năm vào cuối tháng 12 năm 2021.
Quỹ này đã giảm 13,4% trong 12 tháng qua, nhưng lợi suất phân phối hàng tháng là 11,7%. Để so sánh, chỉ số S&P 500 đã mất 10,8% trong năm qua, nhưng tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,6%.
XYLD có thể thu hút những người tìm kiếm thu nhập thụ động không muốn quản lý các vị trí quyền chọn như vậy trên các cổ phiếu riêng lẻ.
2. JPMorgan Alerian MLP Index ETN
- Giá hiện tại: $ 19,44
- Phạm vi 52 tuần: $ 16,47 - $ 23,16
- Năng suất: 8,87%
- Tỷ lệ chi phí: 0,85%
Master Limited Partnerships, hoặc MLP, xử lý, sản xuất, vận chuyển hoặc lưu trữ tài nguyên thiên nhiên. Mô hình kinh doanh dựa trên phí này cho biết:
"Lợi suất trung bình lịch sử của MLP trong 10 năm qua là khoảng 8%".
Tiếp theo trong danh sách hôm nay là Chỉ số MLP JPMorgan Alerian ETN (NYSE: AMJ). Ghi chú giao dịch trao đổi (ETN) này cung cấp khả năng tiếp xúc với MLP năng lượng trung tuyến của Bắc Mỹ. Nó thanh toán cổ phiếu thưởng hàng quý có thể thay đổi được liên kết với các khoản phân phối tiền mặt được trả trên MLP trong chỉ mục cơ bản.
AMJ, được niêm yết lần đầu vào tháng 4 năm 2009, có 24 cổ phiếu. Nó theo dõi lợi nhuận của Chỉ số MLP Alerian.
Mười cái tên hàng đầu trong danh mục tiêu chuẩn có tỷ trọng khoảng 65%. Các tên tuổi hàng đầu bao gồm Magellan Midstream Partners LP (NYSE: MMP), Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD), Energy Transfer LP (NYSE: ET), MPLX LP (NYSE: MPLX) và Plains All American Pipeline LP (NASDAQ: PAA).
AMJ đã trở lại hơn 9% kể từ tháng 1 và đạt mức cao nhất trong nhiều năm vào ngày 8 tháng 6. Lợi suất là khoảng 8,5%. Những độc giả đang tìm cách hưởng lợi từ lĩnh vực năng lượng trong khi tạo ra lợi nhuận vượt mức trong bối cảnh lạm phát gia tăng có thể cân nhắc mua AMJ.
Cuối cùng, các nhà đầu tư tiềm năng nên biết rằng, không giống như ETF thường nắm giữ tài sản, ETN là một khoản nợ không có bảo đảm. Nó được phát hành bởi một ngân hàng hứa sẽ thanh toán khi đáo hạn dựa trên một chỉ số. Do đó, một ETN phải chịu rủi ro vỡ nợ của tổ chức phát hành, tức là JPMorgan Chase (NYSE: JPM), ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ tính theo tài sản.