- Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đang tăng vọt giữa bối cảnh bất ổn mới trên thị trường trái phiếu.
- Các công ty chất lượng trong những lĩnh vực hưởng lợi từ môi trường hiện tại xứng đáng được chú ý nhiều hơn.
- Chevron và LyondellBasell nổi bật như những khoản đầu tư định hướng giá trị bền vững, sẵn sàng mang lại lợi nhuận mạnh mẽ.
- Tìm kiếm thêm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký tại đây để được giảm 45% cho InvestingPro!
Khi lợi suất trái phiếu tăng trong năm 2025, với trái phiếu kho bạc 10 năm dao động quanh mức 4,50%, các nhà đầu tư đang đối mặt với một bối cảnh thị trường đang thay đổi. Lợi suất tăng, thường là tín hiệu của lãi suất tăng và áp lực lạm phát, có xu hướng thách thức các lĩnh vực định hướng tăng trưởng như công nghệ trong khi tạo cơ hội trong các ngành công nghiệp theo chu kỳ, định hướng giá trị.
Nguồn: Investing.com
Hai công ty nổi bật như những cơ hội đầu tư hấp dẫn trong môi trường này là Chevron (NYSE:CVX) và LyondellBasell Industries NYSE:LYB). Những công ty này, bắt rễ trong lĩnh vực năng lượng và hóa chất, đang ở vị thế tốt để vượt trội khi lợi suất tăng vọt nhờ vào khả năng phục hồi, tỷ suất cổ tức hấp dẫn và tiếp xúc với những yếu tố kinh tế vĩ mô thuận lợi.
1. Chevron
- Giá hiện tại: $135,29
- Ước tính giá trị hợp lý: $179,45 (Tiềm năng tăng +32,6%)
- Tỷ suất cổ tức: 5,05%
Chevron Corp, một trong những công ty dầu khí tích hợp lớn nhất thế giới, là một lựa chọn nổi bật khi lợi suất trái phiếu tăng. Lợi suất cao hơn thường tương quan với áp lực lạm phát, có xu hướng đẩy giá hàng hóa, bao gồm cả dầu, lên cao. Hoạt động đa dạng của Chevron, trải rộng từ thăm dò thượng nguồn, vận chuyển trung nguồn và lọc dầu hạ nguồn, cho phép công ty tận dụng giá năng lượng cao.
Nguồn: Investing.com
Tỷ suất cổ tức đáng kể của gã khổng lồ dầu mỏ—hiện tại ở mức 5,05%—mang đến cho các nhà đầu tư mức phí bảo hiểm cao hơn so với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm, tạo ra một đề xuất thu nhập hấp dẫn ngay cả khi lãi suất tăng. Quan trọng là, Chevron đã tăng cổ tức trong 37 năm liên tiếp, thể hiện cam kết hoàn vốn cho cổ đông trong suốt các chu kỳ kinh tế.
Tiềm năng tăng ’Giá trị hợp lý’ 32,6% của công ty cho thấy cổ phiếu CVX hiện đang được định giá thấp theo các mô hình InvestingPro, cung cấp tiềm năng đáng chú ý cho sự tăng giá vốn. Với cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, Chevron có thể mang lại cơ hội giá trị nếu các yếu tố cơ bản vẫn ổn định.
Nguồn: InvestingPro
Một số yếu tố thuận lợi bổ sung hỗ trợ triển vọng của Chevron ngoài môi trường lợi suất tăng. Chiến lược phân bổ vốn kỷ luật của công ty nhấn mạnh vào các dự án có lợi nhuận cao trong khi duy trì một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong ngành. Các nhà phân tích nhìn thấy khả năng sinh lời trong năm nay, và với dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi suất, mức nợ vừa phải của công ty có vẻ quản lý được.
2. LyondellBasell Industries
- Giá hiện tại: $56,33
- Ước tính giá trị hợp lý: $76,36 (Tiềm năng tăng +35,6%)
- Tỷ suất cổ tức: 9,48%
LyondellBasell Industries, một nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực hóa chất, nhựa và lọc dầu, là một cổ phiếu khác phù hợp với môi trường lợi suất tăng. Công ty sản xuất các vật liệu thiết yếu như polyethylene và polypropylene, rất quan trọng đối với các ngành công nghiệp như đóng gói, ô tô và xây dựng. Giá hàng hóa cao hơn, đặc biệt là đối với hóa dầu, thúc đẩy biên lợi nhuận của công ty, vì chi phí nguyên liệu thô thường được chuyển cho khách hàng.
Nguồn: Investing.com
Công ty nổi bật với tỷ suất cổ đông cao và chuỗi 15 năm trả cổ tức không gián đoạn. LyondellBasell hiện có tỷ suất cổ tức mạnh mẽ 9,48%, đặt nó trong số các lựa chọn có tỷ suất cao hơn trong lĩnh vực hóa chất. Tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty và việc mua lại cổ phiếu liên tục làm tăng thêm sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Tiềm năng tăng ’Giá trị hợp lý’ 35,6% của cổ phiếu LYB thậm chí còn hào phóng hơn so với Chevron, phản ánh sự định giá thấp sâu theo các mô hình đồng thuận, trong khi Điểm sức khỏe tài chính 2,35 của nó cho thấy sức mạnh bảng cân đối kế toán hợp lý, nếu hơi thấp hơn một chút.
Nguồn: InvestingPro
LyondellBasell được hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi bổ sung có thể thúc đẩy cổ phiếu của mình tăng cao hơn vào năm 2025. Dấu ấn toàn cầu của công ty, với các hoạt động đáng kể ở Hoa Kỳ và Châu Âu, đặt nó ở vị trí tận dụng sự gia tăng nhu cầu khu vực, đặc biệt nếu chi tiêu cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ tăng tốc theo các chính sách tài khóa mới.
Hơn nữa, sự tiếp xúc của công ty với nền kinh tế tuần hoàn, thông qua các sáng kiến như sản xuất nhựa tái chế, phù hợp với các cân nhắc về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) ngày càng tăng, có khả năng thu hút một cơ sở nhà đầu tư rộng hơn.
Hãy chắc chắn kiểm tra InvestingPro để luôn đồng bộ với xu hướng thị trường và ý nghĩa của nó đối với giao dịch của bạn. Cho dù bạn là nhà đầu tư mới hay một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư trong khi giảm thiểu rủi ro giữa bối cảnh thị trường đầy thách thức.
- ProPicks AI: Cổ phiếu chiến thắng được AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- InvestingPro Fair Value: Tìm hiểu ngay liệu một cổ phiếu có bị định giá thấp hay cao.
- Công cụ lọc cổ phiếu nâng cao: Tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng hàng đầu: Xem những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry và ông George Soros đang mua.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ vị thế dài hạn trên S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF (SPY) và Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Tôi cũng đang nắm giữ vị thế dài hạn trên Invesco Top QQQ ETF (QBIG) và Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Tôi thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.