Trong môi trường lãi suất thấp này, khó có thể tìm được khoản đầu tư nào cho lợi suất cao hơn. Lãi suất CD tốt nhất trong tháng 10 là khoảng 2,25% trong thời hạn một năm, trong khi trái phiếu 10 năm cho lãi 1,57%.
Với tỷ lệ thấp đó, các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập sẽ tìm kiếm một nơi khác để có được lợi nhuận cao hơn và lĩnh vực cần tìm là ngành năng lượng. Khi nói đến lợi suất cổ tức, cổ phiếu dầu thường đánh bại thị trường. Để giải thích lý do tại sao họ cung cấp lợi suất hào phóng - trong một số trường hợp cao tới 7% - các nhà đầu tư nên hiểu rằng họ đã được trả nhiều hơn cho khoản đầu tư rủi ro có liên quan mật thiết đến biến động cao của giá dầu.
Ví dụ gần đây của chu kỳ bùng nổ này trên thị trường năng lượng là giá dầu giảm mạnh bắt đầu từ năm 2014 sau một đợt tăng đáng chú ý của thập kỷ trước, khi đó giá dầu thô giao dịch thậm chí hơn 100 USD / thùng.
Nhưng cuộc suy thoái năm 2014 quá gay gắt và đau đớn đến nỗi nó đã khiến một số nhà sản xuất dầu giảm hoặc loại bỏ cổ tức của họ khi giá giảm. Mặc dù với những rủi ro này, các nhà đầu tư vẫn có thể chọn một số món hời từ ngành năng lượng. Dưới đây là hai ứng cử viên để xem xét cho các nhà đầu tư thu nhập
1. Royal Dutch Shell
Trong số các siêu sao dầu mỏ, khó có thể bỏ qua Royal Dutch Shell (NYSE: RDSa) khi đang tìm kiếm một khoản cổ tức khổng lồ. Công ty trả 0,94 đô la Mỹ cổ tức hàng quý bằng cổ phiếu, tức là tỷ lệ cổ tức 6,65% trên giá ngày hôm qua.
Cổ phiếu đóng cửa tăng khoảng 1% tại 57,26USD ngày hôm qua. Nó đã giảm khoảng 2% từ đầu năm đến nay, sau khi tăng 45% kể từ khi chạm mức thấp năm 2016. Trong bản cập nhật chiến lược mới nhất của công ty vào tháng 6, công ty dầu mỏ Anh-Hà Lan dự báo sẽ tạo ra lượng tiền mặt mạnh hơn nhiều trong những năm tới. Điều đó có thể có nghĩa là công ty sẽ ở một vị trí tốt hơn để tăng cổ tức mà nó giữ ổn định trong bốn năm qua.
Shell cho biết họ có tiềm năng chi 125 tỷ đô la Mỹ cho cổ tức và mua lại cổ phần từ năm 2021 đến 2025. Công ty đã trả 16 tỷ đô la Mỹ cổ tức hàng năm, năm ngoái, chưa kể đến kế hoạch mua lại cổ phiếu hàng năm, trung bình chỉ dưới 10 tỷ đô la Mỹ.
Tuy nhiên dự báo đó có thể là quá lạc quan nếu sự suy giảm hiện tại của giá dầu vẫn còn. Cổ phiếu Shell hoạt động kém hiệu quả sau cuộc khủng hoảng dầu mỏ năm 2014 khi nợ của công ty tăng vọt sau thương vụ mua lại BG Group. Kể từ đó, Shell đã làm việc tích cực để cắt giảm nợ và đã trả lại tiền mặt cho các nhà đầu tư.
Theo quan điểm của chúng tôi, Shell đã chuẩn bị tốt hơn rất nhiều lần này để đối phó với sự sụt giảm giá dầu kéo dài nhờ vào chiến lược giảm nợ tích cực của công ty, được hỗ trợ bởi kế hoạch bán tài sản trị giá 30 tỷ USD.
2. BP
Công ty BP PLC (HN:PLC) có trụ sở tại London (NYSE: BP) là một cái tên mạnh khác khi nói đến việc trả cổ tức. Lợi suất hiện tại của nó là 6,62%, với cổ tức hàng quý là 0,615 đô la Mỹ một cổ phiếu. Khoản cổ tức đó đã tăng chỉ 5% kể từ năm 2014, cho thấy những hạn chế về tiền mặt mà gã khổng lồ dầu mỏ này phải đối mặt kể từ đó. Các cổ phiếu đã giảm 2% kể từ đầu năm và đóng cửa ở mức 37,16 đô la Mỹ ngày hôm qua.
Một trong những lý do chính khiến BP vẫn bị thiếu tiền là vụ tràn dầu 2010 Deepwater Horizon ở Vịnh Mexico. Công ty vẫn đang phải trả phí tổn cho thảm họa đó và sẽ tiếp tục làm như vậy trong vài năm nữa.
Trong mùa thu nhập quý hai, BP đã đánh bại kỳ vọng và tăng dòng tiền khi sản xuất cao hơn bù đắp cho hiệu ứng của giá năng lượng thấp hơn.
Dòng tiền từ các hoạt động không bao gồm các khoản thanh toán liên quan đến sự cố tràn dầu ở Vịnh Mexico đã tăng 17% so với một năm trước đó lên mức 8.2 tỷ USD. Ngoài khoản thanh toán cho việc mua các mỏ dầu ở Hoa Kỳ, BP cũng đã trả khoảng 1,4 tỷ đô la Mỹ tiền phạt liên quan đến thảm họa Deepwater Horizon năm 2010. BP sẽ bán 4 tỷ đô la Mỹ đến 5 tỷ đô la Mỹ tài sản trong năm nay, một phần trong kế hoạch hoàn thành 10 tỷ đô la Mỹ thoái vốn vào năm 2020 và sử dụng số tiền thu được để giảm tỷ lệ nợ.
Kết luận
Đối với các nhà đầu tư thu nhập dài hạn, cả hai công ty cung cấp một sự hấp dẫn khác nhau. Nếu bạn là một nhà đầu tư vào dầu, tỷ lệ cổ tức hấp dẫn của Shell đáng để xem xét, đặc biệt là khi nỗ lực cải thiện bảng cân đối kế toán của công ty đang tạo ra kết quả. Nếu giá dầu cải thiện từ đây, Shell có một tổ hợp tài sản hấp dẫn để tạo ra dòng tiền mạnh mẽ với tiềm năng tăng cổ tức.
Mặt khác, BP đang theo đuổi nhiều dự án tăng trưởng nhằm tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ vào năm 2021. Ngoài ra, công ty còn có một CEO (HN:CEO) mới Bernard Looney, người có thể đưa ra những ý tưởng mới để thưởng cho các nhà đầu tư khi quá trình tái cơ cấu tài sản của công ty kết thúc và các hình phạt liên quan đến sự cố tràn dầu được trả hết.