Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025, ProPetro Holding Corp (NYSE:PUMP) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị IDEAS Bờ Đông thường niên lần thứ 15. Công ty đã nhấn mạnh dòng tiền tự do mạnh mẽ và các khoản đầu tư chiến lược vào công nghệ mới, đặc biệt là Pro Power. Trong khi nhấn mạnh định giá chiết khấu so với các đối thủ, ProPetro đã thảo luận về cả cơ hội và thách thức khi chuyển hướng sang mô hình công nghiệp hóa với trọng tâm là tính bền vững và đổi mới.
Những điểm chính
- ProPetro báo cáo doanh thu quý 1/2024 đạt 359 triệu USD và EBITDA đạt 73 triệu USD.
- Hơn 50% thiết bị hoạt động theo các thỏa thuận dài hạn, đảm bảo sự ổn định về doanh thu.
- Pro Power nhằm tận dụng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng ở Lưu vực Permian, với hợp đồng quan trọng cung cấp 80 megawatt trong mười năm.
- Công ty đang chuyển đổi sang các đội thiết bị chạy bằng khí đốt và điện để giảm khí thải và cải thiện hiệu quả.
- Hoạt động M&A chiến lược tập trung vào các thương vụ mua lại ít vốn để nâng cao hoạt động thủy lực phá vỉa.
Kết quả tài chính
ProPetro báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 1/2024:
- Doanh thu: 359 triệu USD
- EBITDA: 73 triệu USD
- Dòng tiền tự do: 22 triệu USD, có thể vượt 50 triệu USD nếu không có các khoản đầu tư Pro Power
- Công ty đã trải qua sự suy giảm giá trị trong quý 4, dẫn đến thu nhập ròng âm, nhưng thu nhập cơ bản vẫn mạnh mẽ.
Phân bổ vốn đang chuyển hướng sang mảng kinh doanh Pro Power, với chương trình mua lại cổ phiếu được khởi động vào tháng 5 năm 2023. ProPetro đã mua lại 111 triệu cổ phiếu, nhưng hiện tại trọng tâm là đầu tư dòng tiền tự do vào Pro Power để thúc đẩy tăng trưởng.
Cập nhật hoạt động
ProPetro duy trì tập trung mạnh mẽ vào Lưu vực Permian:
- 100% doanh thu được tạo ra từ hoạt động tại Lưu vực Permian.
- Công ty sẵn sàng mở rộng sang các lưu vực khác nếu có cơ hội.
- Quá trình chuyển đổi sang thiết bị chạy bằng khí đốt và điện đang được tiến hành, với 50% thiết bị theo các thỏa thuận dài hạn.
Pro Power được thiết lập để đáp ứng nhu cầu năng lượng tại Lưu vực Permian:
- Hợp đồng đầu tiên là cung cấp 80 megawatt trong mười năm.
- Các đợt triển khai được lên lịch từ quý 3 đến giữa năm sau.
- Hợp tác với Caterpillar và Solar Turbines đảm bảo nguồn cung cấp thiết bị.
Triển vọng tương lai
ProPetro kỳ vọng Pro Power sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu:
- Trong một năm, Pro Power có thể chiếm gần 30% doanh thu.
- Trong hai đến ba năm, nó có thể ngang bằng với đóng góp từ hoạt động thủy lực phá vỉa.
Công ty đang tối ưu hóa hoạt động và chuyển đổi sang thiết bị chạy bằng khí đốt nhiều hơn trong khi tiếp tục phát triển Pro Power và mở rộng quan hệ đối tác với các nhà sản xuất dầu khí. Nhu cầu năng lượng tại Lưu vực Permian dự kiến sẽ tăng trưởng, với cơ hội trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu cũng đang được khám phá.
Điểm nổi bật phần hỏi đáp
Các hợp đồng Pro Power tập trung vào sự ổn định lâu dài:
- Hợp đồng năng lượng ban đầu là 80 megawatt trong thời hạn mười năm.
- Giá cạnh tranh với mức giá tiện ích cung cấp giá ổn định, dài hạn cho khách hàng.
Quá trình chuyển đổi sang điện được thúc đẩy bởi chi phí thấp hơn và hiệu quả:
- Khả năng sẵn có của khí đốt tại địa điểm giảm chi phí.
- Động cơ điện trên bơm phá vỉa đáng tin cậy và hiệu quả với ít bộ phận hơn.
Phân bổ vốn xem xét khả năng chi trả cổ tức tiền mặt, nhưng trọng tâm ngắn hạn vẫn là tăng trưởng thu nhập bền vững và khả năng vay nợ để mở rộng Pro Power.
Chuỗi cung ứng của Pro Power được đảm bảo với thời gian chờ từ 12 đến 14 tháng cho các tua-bin từ Solar Caterpillar.
Kết luận
Để có thêm thông tin chi tiết, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.