UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Genco Shipping & Trading Ltd (NYSE:GNK) đã trình bày triển vọng lạc quan trong Hội nghị trực tuyến Doanh nghiệp vốn hóa nhỏ của Sidoti vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025. Công ty, một đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực vận tải hàng khô rời tại Hoa Kỳ, đã nhấn mạnh chiến lược tập trung vào đòn bẩy tài chính thấp, chi trả cổ tức cao và quản trị doanh nghiệp mạnh mẽ, đồng thời thừa nhận những lo ngại thị trường liên quan đến Trung Quốc.
Những điểm chính
- Genco vận hành 42 tàu hiện đại, là công ty vận tải hàng khô rời lớn nhất có trụ sở tại Hoa Kỳ.
- Công ty duy trì tỷ lệ khoản vay ròng trên giá trị thấp ở mức 6% và vị thế tiền mặt mạnh.
- Chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 triệu USD đã được giới thiệu vào tháng 5.
- Giá cước vận tải tàu Capesize đã tăng gần gấp đôi gần đây, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng cao.
- Genco vẫn lạc quan về nhu cầu trong tương lai, đặc biệt là từ các lô hàng quặng sắt và bô-xít.
Kết quả tài chính
- Số dư tiền mặt tính đến ngày 31 tháng 3: 31 triệu USD
- Tổng nợ: 90 triệu USD, dẫn đến vị thế nợ ròng khoảng 60 triệu USD
- Tổng tài sản: khoảng 1 tỷ USD
- Trả nợ kể từ khi bắt đầu chiến lược giá trị: 80%, tương đương 350 triệu USD
- Cổ tức quý 1: 0,15 USD/cổ phiếu, tương đương tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 4%
- Hạn mức tín dụng chưa sử dụng: 324 triệu USD
Cập nhật hoạt động
- Quy mô đội tàu: 42 tàu, bao gồm 16 tàu Capesize và 26 tàu Ultramax và Supramax
- Các hàng hóa chính được vận chuyển bao gồm quặng sắt (44%), than đá, ngũ cốc và hàng rời phụ
- Công ty nhấn mạnh hiệu suất sử dụng đội tàu cao và các tàu tiết kiệm nhiên liệu
- Trọng tâm địa lý vẫn là toàn cầu, với các tuyến đường đáng chú ý cho quặng sắt, ngũ cốc và bô-xít
Triển vọng tương lai
- Dự kiến tăng trưởng khối lượng quặng sắt và bô-xít từ Lưu vực Đại Tây Dương
- Sản xuất quặng sắt mới của Vale dự kiến bắt đầu vào năm tới
- Thương mại quặng sắt Tây Phi dự kiến đạt 120 triệu tấn vào giữa năm 2027
- Nguồn cung tàu mới hạn chế cho đến cuối năm 2028 hoặc đầu năm 2029, được xem là cơ hội thị trường
- Ban lãnh đạo tin rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp do những lo ngại liên quan đến Trung Quốc
Điểm nổi bật phần Hỏi & Đáp
- Thuế quan có tác động tối thiểu đến kinh doanh hàng khô rời, ngoại trừ ngũ cốc
- Sản xuất thép của Trung Quốc chủ yếu được tiêu thụ trong nước, với xuất khẩu chủ yếu sang châu Á và Trung Đông
- Chương trình mua lại cổ phiếu bổ sung cho chính sách cổ tức và được sử dụng một cách chiến lược
- Xuất khẩu quặng sắt Brazil đang tác động đáng kể đến giá cước vận tải
Để hiểu sâu hơn, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.