Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, ngày 04 tháng 6 năm 2025, Fastly Inc . (NYSE:FSLY) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Cổ phiếu Tăng trưởng William Blair lần thứ 45, phác thảo các sáng kiến chiến lược nhấn mạnh sự phát triển từ một mạng phân phối nội dung thành một nền tảng phân phối biên toàn diện. Công ty đã nhấn mạnh những nỗ lực đa dạng hóa, đặc biệt là trong lĩnh vực an ninh mạng và điện toán biên, đồng thời bày tỏ sự lạc quan về việc đạt được tăng trưởng hai con số bất chấp một số thách thức trong tập trung khách hàng.
Những Điểm Chính
- Fastly đang chuyển đổi từ một CDN thành một nền tảng phân phối biên mạnh mẽ, nhấn mạnh công nghệ biên và an ninh mạng.
- Công ty báo cáo sự giảm sút trong tập trung doanh thu từ 10 tài khoản hàng đầu, giảm từ 40% xuống 32%.
- Fastly dự đoán tăng trưởng hai con số nhờ vào đa dạng hóa nền tảng và môi trường giá thuận lợi.
- Các sáng kiến AI là trọng tâm, với việc Fastly ra mắt bộ tăng tốc AI và chức năng lưu trữ đối tượng.
- Chi tiêu vốn (CapEx) dự kiến sẽ giảm trong dài hạn, tăng cường ổn định tài chính.
Kết Quả Tài Chính
- Tập Trung Khách Hàng: Fastly đã thành công trong việc giảm tập trung doanh thu từ 10 tài khoản hàng đầu từ 40% xuống 32% vào cuối năm 2023.
- Tăng Trưởng Ngoài Top 10: Công ty báo cáo mức tăng trưởng 17% về doanh thu từ các khách hàng ngoài top 10.
- Yếu Tố Biên Lợi Nhuận Gộp: Biên lợi nhuận gộp được củng cố bởi cơ sở khách hàng đa dạng và việc áp dụng nhiều sản phẩm tăng lên.
- Chi Tiêu CapEx: CapEx hiện tại là 8-10% doanh thu, dự kiến giảm xuống 6-8% trong trung và dài hạn.
- Tăng Trưởng Điện Toán Biên: Fastly ghi nhận mức tăng trưởng 67% trong điện toán biên trong quý này.
Cập Nhật Hoạt Động
- Mở Rộng Danh Mục: Fastly đã ra mắt sản phẩm giảm thiểu bot và giải pháp DDoS turnkey, tăng cường các dịch vụ an ninh mạng.
- Chuyển Đổi Chiến Lược Tiếp Thị: Công ty đang chuyển đổi chiến lược để tập trung vào bán chéo và mở rộng danh mục, được hỗ trợ bởi đội ngũ lãnh đạo bán hàng và tiếp thị mới.
- Đầu Tư An Ninh Mạng: Kế hoạch đầu tư R&D đáng kể được lên kế hoạch cho năm 2024 để mở rộng khả năng an ninh mạng của Fastly.
- Sáng Kiến AI: Fastly giới thiệu chức năng lưu trữ đối tượng và bộ tăng tốc AI để hỗ trợ các trường hợp sử dụng AI.
- Hiệu Quả Cơ Sở Hạ Tầng: Công ty duy trì cơ sở hạ tầng được định nghĩa bằng phần mềm để triển khai linh hoạt các tính năng mới.
Triển Vọng Tương Lai
- Tin Tưởng Vào Tăng Trưởng: Fastly tự tin đạt được tăng trưởng hai con số, được hỗ trợ bởi đa dạng hóa nền tảng và sự rút lui của đối thủ cạnh tranh.
- Cải Thiện Biên Lợi Nhuận: Công ty kỳ vọng cải thiện biên lợi nhuận gộp thông qua việc tăng bán chéo các sản phẩm bảo mật và giữ chân khách hàng tốt hơn.
- Áp Dụng Điện Toán Biên: Fastly dự đoán tiếp tục tăng trưởng cao trong điện toán biên, được thúc đẩy bởi các trường hợp sử dụng AI.
- Đầu Tư AI: Fastly có kế hoạch phát triển cơ sở hạ tầng để hỗ trợ AI trong phạm vi CapEx hiện tại.
- Tập Trung Vào Khách Hàng: Công ty nhấn mạnh việc nâng cao trải nghiệm người dùng và đảm bảo trải nghiệm kỹ thuật số nhanh chóng, an toàn và hấp dẫn.
Điểm Nổi Bật Phần Hỏi Đáp
- Đối Thủ Bộ Tăng Tốc AI: Bộ tăng tốc AI của Fastly, ra mắt trong Q4, cạnh tranh với các giải pháp proxy AI mới nổi, tập trung vào tăng tốc người dùng và tổng chi phí sở hữu.
- Giao Thức Đa Ngữ Cảnh (MCP): Mặc dù không có cơ hội với các nhà cung cấp đám mây lớn, Fastly thấy tiềm năng nếu khách hàng chạy các mô hình riêng trên cơ sở hạ tầng của họ.
Để biết thêm chi tiết, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ bên dưới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.