Equitable tại Hội nghị Morgan Stanley: Những hiểu biết về tăng trưởng chiến lược

Vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025, Equitable Holdings Inc. (NYSE:EQH) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Morgan Stanley US Financials, Payments & CRE 2025. Công ty đã phác thảo tiến trình chiến lược kể từ Ngày Nhà đầu tư 2023, tập trung vào việc bảo vệ các hoạt động kinh doanh lõi và khám phá các lĩnh vực tăng trưởng mới. Mặc dù Equitable đang đi đúng hướng với các mục tiêu tài chính, nhưng vẫn còn những thách thức như tác động về tỷ lệ tử vong.

Những điểm chính

• Equitable đặt mục tiêu tăng dòng tiền từ 1,3 tỷ USD năm 2023 lên 2 tỷ USD vào năm 2027.
• Công ty đã tăng cổ phần tại AllianceBernstein lên 69% bằng cách sử dụng số tiền thu được từ giao dịch RGA.
• Equitable có kế hoạch giảm 75% biến động tỷ lệ tử vong thông qua những thay đổi chiến lược.
• Tài sản quản lý tài sản đã tăng trưởng đáng kể, với tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ 12% trong năm qua.
• Công ty tự tin sẽ đạt được hướng dẫn dòng tiền năm 2024 từ 1,6-1,7 tỷ USD.

Kết quả tài chính

• Dòng tiền tự do: Mục tiêu tăng từ 1,3 tỷ USD năm 2023 lên 2 tỷ USD vào năm 2027. Hướng dẫn năm 2024 được đặt ở mức 1,6-1,7 tỷ USD.
• Tỷ lệ chi trả: Đạt 68% trong chín quý, mục tiêu 60-70%.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): Đạt mức tăng trưởng 12% trong hai năm, hướng tới mức tăng trưởng 12-15%.
• Cổ phần tại AllianceBernstein: Tăng từ 62% lên 69% với khoản đầu tư 800 triệu USD.
• Hiệu quả chi phí: Đạt 100 triệu USD hướng tới mục tiêu 150 triệu USD vào năm 2027.

Cập nhật hoạt động

• Thị trường hưu trí: 600 tỷ USD tài sản chuyển đổi từ các kế hoạch 401(k), với 7 tỷ USD dòng tiền ròng trong năm qua.
• Thị trường niên kim đệm: Tăng lên 65 tỷ USD năm ngoái, với Equitable nắm giữ 20% thị phần.
• Đảm bảo trong kế hoạch: Nhận được 600 triệu USD dòng tiền vào từ BlackRock năm ngoái.
• Quản lý tài sản: Tài sản quản lý tăng từ 40 tỷ USD năm 2018 lên hơn 100 tỷ USD hiện nay.

Triển vọng tương lai

• Tạo dòng tiền: Tự tin đạt được các mục tiêu dòng tiền năm 2024, tận dụng hiệu quả chi phí và triển khai tín dụng tư nhân.
• Quản lý tài sản và tài sản: Dự kiến đóng góp 55-60% dòng tiền vào năm 2027.
• Triển khai vốn: Kế hoạch sử dụng số tiền còn lại từ giao dịch RGA để trả nợ, mua lại cổ phiếu và đầu tư tăng trưởng.

Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp

• Giao dịch RGA: Động thái chiến lược quan trọng tránh xa bảo hiểm nhân thọ truyền thống, giải phóng 2 tỷ USD vốn.
• Thị trường tư nhân: Tập trung vào tín dụng tư nhân chất lượng cao, tránh các lĩnh vực dưới mức đầu tư.
• Mua lại cổ phiếu: Kế hoạch mua lại bổ sung ngoài 500 triệu USD đã cam kết.

Để tìm hiểu sâu hơn về các sáng kiến chiến lược và hiệu suất tài chính của Equitable, hãy tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.