Mỹ mở rộng danh mục thuế quan, đặt mục tiêu thu 50 tỷ USD mỗi tháng
Ready Capital Corporation (NYSE: RC) đã thảo luận về kết quả tài chính quý III năm 2024 của mình, cho thấy hiệu suất hỗn hợp với khoản lỗ GAAP là 0.07 đô la mỗi cổ phiếu và mức tăng thu nhập có thể phân phối đã điều chỉnh là 0.25 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty, dẫn đầu bởi Giám đốc điều hành Tom Capasse và Giám đốc tài chính Andrew Ahlborn, nhấn mạnh sự ổn định của thị trường bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là trong lĩnh vực đa gia đình.
Mặc dù các khoản vay có nguồn gốc giảm và tỷ lệ nợ quá hạn tăng nhẹ, Ready Capital đã báo cáo nguồn gốc cho vay doanh nghiệp nhỏ kỷ lục và đang tiến triển trong việc thoát khỏi ngân hàng thế chấp nhà ở. Công ty đang mong đợi tăng trưởng thu nhập trong tương lai, được thúc đẩy bởi nền tảng CRE và mở rộng cho vay doanh nghiệp nhỏ.
Những điểm chính
- Danh mục đầu tư CRE của Ready Capital trị giá 8,1 tỷ đô la với mức giảm 6% trong các khoản vay có nguồn gốc.
- Ghi nhận nguồn gốc cho vay doanh nghiệp nhỏ ở mức 440 triệu đô la.
- Kế hoạch thoát khỏi ngân hàng thế chấp nhà ở, dự kiến tạo ra 40 triệu đô la từ các quyền dịch vụ thế chấp còn lại (MSR).
- Điểm nổi bật về tài chính bao gồm lỗ GAAP 0,07 đô la mỗi cổ phiếu và lỗ thu nhập phân phối là 0,28 đô la mỗi cổ phiếu.
- Thu nhập phân phối đã điều chỉnh ở mức 0,25 đô la mỗi cổ phiếu, với giá trị sổ sách giảm xuống còn 12,59 đô la mỗi cổ phiếu.
- Công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 181 triệu đô la tiền mặt không hạn chế.
Triển vọng công ty
- Ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan thận trọng về sự ổn định của chu kỳ CRE.
- Dự đoán dòng tiền bổ sung từ việc bán MSR, có khả năng thêm khoảng 40 triệu đô la.
- Các cuộc thảo luận đang diễn ra với các ngân hàng để tái cấp vốn cho khoản nợ 120 triệu đô la đáo hạn vào năm tới.
- Xem xét mua lại cổ phiếu tích cực do giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn đáng kể so với giá trị sổ sách.
- Tiềm năng miễn thuế spin-off của doanh nghiệp kỹ thuật số tập trung vào cho vay doanh nghiệp nhỏ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ lệ nợ quá hạn 60 ngày cộng thêm tăng nhẹ lên 6,2%.
- Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 12,59 đô la, chủ yếu do CECL và lỗ ròng.
- GAAP lỗ 0,07 đô la mỗi cổ phiếu và lỗ thu nhập phân phối là 0,28 đô la mỗi cổ phiếu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu thuê mạnh mẽ góp phần ổn định thị trường CRE đa gia đình.
- Ghi nhận nguồn gốc trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và vị trí hàng đầu là người cho vay SBA phi ngân hàng.
- Thu nhập phân phối, không bao gồm các khoản lỗ đã thực hiện, thoải mái trang trải cổ tức.
Bỏ lỡ
- Các khoản vay gốc giảm 6% trong quý.
- Chi phí hoạt động tăng 1% lên 60,4 triệu USD.
- Các khoản phí REO không dùng tiền mặt giảm đáng kể, nhưng vẫn còn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang thảo luận để tái cấp vốn cho các kỳ hạn sắp tới và quan tâm đến việc mua lại cổ phiếu.
- Ready Capital đang xem xét một spin-off miễn thuế cho hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của mình để nâng cao định giá.
- Phân khúc iBusiness đang phát triển một ngăn xếp công nghệ cho bảo lãnh phát hành của bên thứ ba nhằm vào các ngân hàng.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Ready Capital đã trình bày một công ty đang điều hướng một thị trường đầy thách thức với những thay đổi chiến lược đối với các lĩnh vực tăng trưởng như cho vay doanh nghiệp nhỏ. Trong khi phải đối mặt với một số cơn gió ngược trong thị trường CRE và giảm giá trị sổ sách, ban lãnh đạo của công ty vẫn tập trung vào việc tận dụng thế mạnh của mình và khám phá các cơ hội mới để nâng cao giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính và triển vọng chiến lược gần đây của Ready Capital Corporation có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,24 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực bất động sản thương mại và cho vay doanh nghiệp nhỏ.
Một trong những điểm dữ liệu nổi bật nhất của InvestingPro là tỷ suất cổ tức ấn tượng của Ready Capital là 13,68%, phù hợp với cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng Ready Capital "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và đã "duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp". Chính sách cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong điều kiện thị trường hiện tại.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là lợi nhuận của công ty đã bị thách thức gần đây. Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 119,24, khá cao và có thể chỉ ra rằng cổ phiếu được định giá ở mức cao so với thu nhập của nó. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip nói rằng công ty "không có lãi trong mười hai tháng qua".
Bất chấp những thách thức này, có những chỉ số tích cực cho hiệu suất trong tương lai của Ready Capital. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng "các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay", điều này có thể báo hiệu sự thay đổi trong sức khỏe tài chính của công ty. Ngoài ra, công ty đã chứng kiến "lợi nhuận đáng kể trong tuần trước", với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 8,3%, cho thấy một số động lực tích cực trong giá cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Nền tảng này cung cấp tổng cộng 14 mẹo cho Vốn sẵn sàng, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.