Tập đoàn UGI (NYSE: UGI), một công ty năng lượng đa dạng, đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh kỷ lục là 3,06 đô la. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng, phản ánh tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong 5 năm là 6%. Ba trong số các mảng kinh doanh của UGI đã công bố thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) cao nhất được ghi nhận, được thúc đẩy bởi tỷ suất lợi nhuận tăng lên và tiết kiệm chi phí lâu dài. Công ty cũng tiếp tục truyền thống lâu đời của mình trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, với khoảng 320 triệu đô la được phân phối thông qua cổ tức.
Bài học chính
- Tập đoàn UGI đã công bố EPS pha loãng được điều chỉnh kỷ lục là 3,06 đô la cho năm tài chính 2024.
- Công ty đã đạt được tốc độ CAGR EPS trong 5 năm là 6%.
- Ba mảng kinh doanh ghi nhận EBIT cao nhất được ghi nhận do tỷ suất lợi nhuận cao hơn và tiết kiệm chi phí.
- Chi phí hoạt động và hành chính đã giảm 75 triệu đô la, trước thời hạn.
- Các cổ đông đã nhận được khoảng 320 triệu đô la cổ tức, duy trì lịch sử 140 năm thanh toán liên tiếp.
- Đầu tư vốn đáng kể vào các hoạt động kinh doanh khí đốt tự nhiên, bao gồm cơ sở hạ tầng, dự án RNG và cơ sở LNG.
- Phân khúc Tiện ích được quản lý có thêm hơn 12.000 khách hàng, đạt tổng số 962.000.
- Phân khúc Trung nguồn và Tiếp thị đạt EBITDA kỷ lục là 313 triệu đô la.
- UGI International đã đạt EBIT kỷ lục 323 triệu đô la.
- AmeriGas đã giảm 10% khối lượng LPG và tổng tỷ suất lợi nhuận giảm 119 triệu đô la.
- Hướng dẫn EPS pha loãng đã điều chỉnh năm tài chính 2025 được đặt trong khoảng từ 2,75 USD đến 3,05 USD.
- Phí suy giảm lợi thế thương mại trước thuế không dùng tiền mặt khoảng 195 triệu đô la đã được ghi nhận đối với AmeriGas.
Triển vọng công ty
- UGI dự đoán EPS pha loãng đã điều chỉnh cho năm tài chính 2025 dao động từ 2,75 USD đến 3,05 USD.
- Các ưu tiên bao gồm ổn định AmeriGas, tối ưu hóa danh mục LPG và tập trung vào các hoạt động kinh doanh khí đốt tự nhiên.
- Công ty đặt mục tiêu cải thiện bảng cân đối kế toán và hồ sơ tài chính.
Điểm nổi bật của Bearish
- AmeriGas đang phải đối mặt với những thách thức với khối lượng LPG giảm 10%.
- Phí giảm giá trị lợi thế thương mại trước thuế phi tiền mặt đáng kể là 195 triệu đô la đã được ghi nhận đối với AmeriGas do kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các tiện ích được quản lý của công ty đã thêm một số lượng khách hàng đáng kể.
- Cả phân khúc Trung nguồn và Tiếp thị và UGI International đều đạt EBIT và EBITDA kỷ lục lần lượt.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hiệu suất tổng thể mạnh mẽ, sự sụt giảm khối lượng của AmeriGas đã dẫn đến tổng tỷ suất lợi nhuận giảm đáng kể.
Điểm nổi bật của Hỏi & Đáp
- Giám đốc điều hành Bob Fleckson nhấn mạnh sự cần thiết của việc tạo ra một nền văn hóa thúc đẩy hiệu suất và kết quả.
- Fleckson tuyên bố rằng AmeriGas phải tự duy trì và sẽ không nhận thêm tiền từ UGI.
- Giám đốc điều hành ca ngợi phân khúc tiện ích, gọi nó là "tốt nhất trong lớp" khi được đánh giá trên toàn quốc.
Kết quả tài chính 2024 của Tập đoàn UGI cho thấy tình hình tài chính vững chắc, với các khoản đầu tư chiến lược vào khí đốt tự nhiên và năng lượng tái tạo báo hiệu sự tập trung vào tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những cơn gió ngược mà phân khúc AmeriGas phải đối mặt, danh mục đầu tư đa dạng và cam kết về hiệu quả hoạt động của công ty đã giúp công ty vượt qua những thách thức phía trước. Khi UGI bước sang năm tài chính 2025, UGI vẫn cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông và củng cố các mảng kinh doanh cốt lõi của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.