Cuộc gọi thu nhập: Navigator Holdings báo cáo tăng trưởng ổn định trong quý 3 năm 2024

Navigator Holdings Ltd. (NYSE: NVGS) đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu vừa phải 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024, mặc dù EBITDA đã điều chỉnh giảm nhẹ.

Trong cuộc họp báo cáo thu nhập vào ngày 7/11/2024, Giám đốc điều hành Mads Peter Zacho đã nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm mở rộng vai trò của công ty trong việc vận chuyển CO2 và amoniac sạch.

Công ty cũng đã công bố phát hành trái phiếu thành công trị giá 100 triệu đô la và triển vọng tích cực cho quý IV, với kỳ vọng hiệu suất được cải thiện do sự sẵn có của tàu tăng và các hợp đồng thuê tàu được gia hạn với mức giá cao hơn.

Những điểm chính

• Navigator Holdings đạt doanh thu tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 141,8 triệu USD trong quý 3/2024.
• EBITDA điều chỉnh giảm nhẹ xuống còn 68 triệu USD từ 72 triệu USD của năm trước.
• Tỷ lệ tương đương điều lệ thời gian (TCE) của công ty tăng 11% lên hơn 29.000 đô la.
• Tỷ lệ sử dụng tàu được báo cáo ở mức 90,9%, giảm so với mức 93% trong quý 3/2023.
• Navigator Holdings công bố phát hành trái phiếu trị giá 100 triệu USD với lãi suất 7,25% và có kế hoạch tái cấp vốn cho khoản nợ đáo hạn vào tháng 9/2025.
• Công ty đang tập trung vào CO2 và vận chuyển amoniac sạch, với MOU mới và đầu tư vào các lĩnh vực này.
• Navigator mua lại 142.000 cổ phiếu với giá 2,3 triệu USD và tuyên bố cổ tức 0,05 USD/cổ phiếu trong quý 3/2024.
• Two tàu chở khí ethylene hóa lỏng mới đã được đặt hàng, với việc giao hàng dự kiến vào năm 2027, để hỗ trợ mở rộng nhà ga.

Triển vọng công ty

• Navigator Holdings dự đoán kết quả kinh doanh mạnh mẽ hơn trong quý 4 do lượng tàu sẵn có tăng và giá thuê tàu cao hơn.
• Công ty dự kiến sẽ duy trì EBITDA điều chỉnh mạnh bất chấp những biến động trên thị trường ethylene.
• Hợp đồng bao tiêu nhiều năm mới dự kiến sẽ được ký kết vào cuối năm 2024.
• Việc mở rộng nhà ga xuất khẩu ethylene dự kiến hoàn thành vào tháng 12/2024, vận hành đầy đủ vào tháng 1/2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sự sụt giảm sản lượng đầu cuối ethylene xuống còn 122.000 tấn, do sự gián đoạn từ cơn bão Beryl.
• Sử dụng tàu giảm nhẹ đến 90,9% so với 93% năm ngoái.

Điểm nổi bật của Bullish

• Việc phát hành trái phiếu của Hoa tiêu đã được đăng ký quá mức, cho thấy hồ sơ tín dụng mạnh.
• Nhu cầu mạnh mẽ từ các lĩnh vực hóa dầu và amoniac dẫn đến tỷ lệ sử dụng 91% trong quý 3.
• Sản xuất ethylene đã phục hồi sau cơn bão Beryl, dẫn đến khối lượng tăng và giá cước vận chuyển được cải thiện.

Bỏ lỡ

• EBITDA điều chỉnh của công ty giảm nhẹ so với con số của năm trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đang xem xét các thời hạn hợp đồng khác nhau do sự quan tâm đáng kể của khách hàng trong cả các thỏa thuận ngắn hạn và dài hạn.
• Ban lãnh đạo Hoa tiêu bày tỏ sự ưu tiên cho một cách tiếp cận cân bằng giữa các hợp đồng ngắn hạn và dài hạn cho tàu của họ.

Navigator Holdings Ltd. tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi trong một thị trường đầy thách thức, với các khoản đầu tư chiến lược và cải tiến hoạt động báo hiệu cam kết tăng trưởng dài hạn.

Ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về tương lai, với một số sáng kiến đang được tiến hành để tăng cường cung cấp dịch vụ và hiệu quả tài chính.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Navigator Holdings Ltd. (NYSE: NVGS) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, như được phản ánh trong cả báo cáo thu nhập gần đây và các số liệu chính từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu 3% so với cùng kỳ năm ngoái của công ty trong quý 3 năm 2024 phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 5,99% trong mười hai tháng qua. Quỹ đạo tăng trưởng ổn định này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 56,25%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả bất chấp những thách thức của thị trường.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng NVGS đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, với hệ số P/E hiện tại là 13,89. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó. Ngoài ra, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác, hỗ trợ triển vọng tích cực của ban lãnh đạo cho quý 4 năm 2024 và hơn thế nữa.

Sự tập trung của công ty vào các sáng kiến chiến lược, đặc biệt là trong vận chuyển CO2 và amoniac sạch, được phản ánh trong tình hình tài chính vững chắc của nó. Với EBITDA đã điều chỉnh là 259,6 triệu đô la trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 18,38%, Navigator Holdings dường như có vị trí tốt để tài trợ cho các kế hoạch mở rộng và các đơn đặt hàng tàu mới.

Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng trong khi công ty phải đối mặt với một số thách thức ngắn hạn, chẳng hạn như việc sử dụng tàu giảm nhẹ, sức khỏe tài chính tổng thể của nó vẫn mạnh mẽ. Tỷ suất cổ tức 1,28% và chương trình mua lại cổ phiếu gần đây thể hiện cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông.

Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Navigator Holdings. Những lời khuyên bổ sung này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về triển vọng của công ty trong lĩnh vực vận tải hàng hải đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.