Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Innovid Inc. (CTV), nhà cung cấp giải pháp phần mềm quảng cáo hàng đầu, đã báo cáo doanh thu tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 38 triệu USD trong quý III/2024. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng 12% trong doanh thu phân phát quảng cáo và cá nhân hóa truyền hình kết nối (CTV), hiện chiếm 58% tổng số lần hiển thị video của công ty.
EBITDA điều chỉnh của công ty cũng tăng đáng kể 29% lên 8 triệu USD, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 22%. Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược từ việc giảm chi tiêu thương hiệu do quảng cáo chính trị trong cuộc bầu cử ở Mỹ, tăng trưởng bán chéo chậm hơn và chuyển sang mô hình chỉ có phần mềm, Innovid vẫn lạc quan về tương lai của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực CTV.
Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm xuống nhưng đã công bố các quan hệ đối tác và sáng kiến mới để củng cố vị thế thị trường của mình. Ngoài ra, Innovid đã đưa ra chương trình mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình.
Những điểm chính
- Doanh thu của Innovid tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 38 triệu USD trong quý 3/2024, với doanh thu phục vụ quảng cáo và cá nhân hóa CTV tăng 12%.
- EBITDA điều chỉnh tăng 29% lên 8 triệu USD, với biên độ 22%, đánh dấu quý thứ chín liên tiếp mở rộng biên lợi nhuận.
- Tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty phải đối mặt với những thách thức từ việc giảm chi tiêu thương hiệu do quảng cáo chính trị, tăng trưởng bán chéo chậm hơn và chuyển sang mô hình chỉ có phần mềm.
- Quan hệ đối tác mới đã được công bố, bao gồm hợp tác với Netflix để xác minh quảng cáo và Nielsen để đo lường đối tượng.
- Innovid đã đưa ra sáng kiến Harmony để tối ưu hóa quảng cáo CTV và giành được Giải thưởng AdExchanger cho sự đổi mới.
- Một chương trình mua lại cổ phiếu lên tới 20 triệu đô la đã được công bố, nhấn mạnh niềm tin của công ty vào giá cổ phiếu bị định giá thấp.
Triển vọng công ty
- Innovid lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của CTV sau Hoa Kỳ. chu kỳ bầu cử.
- Doanh thu cả năm đã được điều chỉnh giảm do những thách thức hiện tại.
- Công ty dự báo doanh thu quý 4 từ 37,5 triệu USD đến 39,5 triệu USD, với kỳ vọng doanh thu cả năm từ 150,5 triệu USD đến 152,5 triệu USD.
- Dự báo EBITDA điều chỉnh cho cả năm được đặt trong khoảng từ 26,7 triệu đô la đến 28,7 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Quảng cáo chính trị đã ăn thịt quảng cáo thương hiệu lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực CPG và dịch vụ tài chính.
- Đã có sự tăng trưởng bán chéo chậm hơn dự kiến của các sản phẩm nền tảng.
- Việc chuyển đổi sang cung cấp phần mềm chỉ có thể dẫn đến áp lực doanh thu ngắn hạn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Innovid nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể trên thị trường CTV quốc tế.
- Dịch vụ chỉ dành cho phần mềm của công ty đã tăng 30% thị phần doanh thu kể từ đầu năm.
- Đội ngũ điều hành tự tin đạt mức tăng trưởng doanh thu hàng năm trên 20% và biên EBITDA điều chỉnh 30% trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Có sự sụt giảm 2% về khối lượng video trên thiết bị di động.
- Việc tạo doanh thu từ quan hệ đối tác với Nielsen vẫn đang trong giai đoạn đầu và chưa đóng góp vào tài chính.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã giải quyết tác động của chi tiêu quảng cáo chính trị và đầu tư vào tăng trưởng dài hạn.
- Mối quan tâm về các dịch vụ sản phẩm tự phục vụ đã được thảo luận, với ban lãnh đạo tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng mặc dù một số thương hiệu chọn các giải pháp chi phí thấp hơn.
- Công ty đang tìm hiểu một quan hệ đối tác sản phẩm chung dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng trong tương lai nhưng không phải trong quý 4.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Innovid đã tiết lộ một công ty đang điều hướng qua một bối cảnh quảng cáo phức tạp với sự tập trung rõ ràng vào CTV và các giải pháp phần mềm. Trong khi phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn nhất định, các quan hệ đối tác và sáng kiến chiến lược của Innovid, cùng với chương trình mua lại cổ phiếu, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào giá trị dài hạn và tiềm năng tăng trưởng của nó trong thị trường quảng cáo kỹ thuật số đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Innovid Inc. (CTV) tiếp tục điều hướng một bối cảnh quảng cáo năng động, với kết quả tài chính mới nhất phản ánh cả thách thức và cơ hội. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 265 triệu đô la, với doanh thu 151.56 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu được báo cáo của công ty là 12,3% so với cùng kỳ, thể hiện khả năng mở rộng dòng sản phẩm hàng đầu của Innovid bất chấp những cơn gió ngược của thị trường.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng CTV nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này đặc biệt phù hợp với thông báo gần đây của công ty về chương trình mua lại cổ phiếu. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này, cùng với thực tế là tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho Innovid sự linh hoạt về tài chính để đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng và vượt qua biến động thị trường tiềm ẩn.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -12,98%. Sự sụt giảm gần đây này có thể liên quan đến hướng dẫn doanh thu được điều chỉnh và những thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là bất chấp thất bại ngắn hạn này, CTV đã cho thấy tổng lợi nhuận giá 1 năm mạnh mẽ là 67,59%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty.
Trong khi Innovid tập trung vào CTV và các giải pháp phần mềm định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty hiện không có lãi, với tỷ lệ P / E âm -21,47 trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip cho thấy các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Tuy nhiên, mức tăng trưởng EBITDA đáng kể 139,8% trong mười hai tháng qua cho thấy Innovid đang đi đúng hướng về mặt tài chính.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho CTV, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.